黄金投资—MACD指标MACD指标的原理和计算方法
一、MACD指标的原理
MACD指标是根据均线的构造原理,对投资商品的收盘价进行平滑处理,求出算术平均值以后再进行计算,是一种趋势类指标。
MACD指标是运用快速(短期)和慢速(长期)移动平均线及其聚合与分离的征兆,加以双重平滑运算。而根据移动平均线原理发展出来的MACD,一,去除了移动平均线频繁发出假信号的缺陷,二,保留了移动平均线的效果,故,MACD指标具有均线趋势性、稳重性、安定性等特点,是用来研判买卖的时机,预测价格涨跌的技术分析指标 。
MACD指标主要是通过EMA、DIF和DEA(或叫MACD、DEM)这三值之间关系的研判,DIF和DEA连接起来的移动平均线的研判以及DIF减去DEM值而绘制成的柱状图(BAR)的研判等来分析判断行情,预测价格中短期趋势的主要的技术分析指标。其中,DIF是核心,DEA是辅助。DIF是快速平滑移动平均线(EMA1)和慢速平滑移动平均线(EMA2)的差。BAR柱状图在投资技术软件上是用红柱和绿柱的收缩来研判行情。
二、MACD指标的计算方法
MACD在应用上,首先计算出快速移动平均线(即EMA1)和慢速移动平均线(即EMA2),以此两个数值,来作为测量两者(快慢速线)间的离差值(DIF)的依据,然后再求DIF的N周期的平滑移动平均线DEA(也叫MACD、DEM)线。
我们以EMA1的参数为12日,EMA2的参数为26日,DIF的参数为9日为例来看看MACD的计算过程。
1、计算移动平均值(EMA)
12日EMA的算式为
EMA(12)=前一日EMA(12)×11/13+今日收盘价×2/13
26日EMA的算式为
EMA(26)=前一日EMA(26)×25/27+今日收盘价×2/27
2、计算离差值(DIF)
DIF=今日EMA(12)-今日EMA(26)
3、计算DIF的9日EMA
根据离差值计算其9日的EMA,即离差平均值,是所求的MACD值。为了不与指标原名相混淆,此值又名DEA或DEM。
今日DEA(MACD)=前一日DEA×8/10+今日DIF×2/10
计算出的DIF和DEA的数值均为正值或负值。
理论上,在持续的涨势中,12日EMA线在26日 EMA线之上,其间的正离差值(+DIF)会越来越大;反之,在跌势中离差值可能变为负数(—DIF),也会越来越大。而在行情开始好转时,正负离差值将会缩小。指标MACD正是利用正负的离差值(±DIF)与离差值的N日平均线(N日EMA)的交叉信号作为买卖信号的依据,即再度以快慢速移动线的交叉原理来分析买卖信号。另外,MACD指标在投资软件上还有个辅助指标——BAR柱状线,其公式为:BAR=2×(DIF-DEA),投资者也可以利用BAR柱状线的收缩来决定买卖时机。
三、MACD指标中的柱状图分析
在电脑分析软件中通常采用DIF值减DEA(即MACD、DEM)值而绘制成柱状图,用红柱状和绿柱状表示,红柱表示正值,绿柱表示负值。用红绿柱状来分析行情,既直观明了又实用可靠。
1、当红柱状持续放大时,表明市场处于牛市行情中,价格将继续上涨,这时应持有待涨或短线买入,直到红柱无法再放大时才考虑卖出。
2、当绿柱状持续放大时,表明市场处于熊市行情之中,价格将继续下跌,这时应持币观望或卖出,直到绿柱开始缩小时才可以考虑少量买入。
3、当红柱状开始缩小时,表明市场牛市即将结束(或要进入调整期),价格将大幅下跌,这时应卖出大部分而不能买入。
4、当绿柱状开始收缩时,表明市场的大跌行情即将结束,价格将止跌向上(或进入盘整),这时可以少量进行中长线战略建仓而不要轻易卖出。
5、当红柱开始消失、绿柱开始放出时,这是市场转市信号之一,表明市场的上涨行情(或高位盘整行情)即将结束,价格将开始加速下跌,这时应开始卖出大部分而不能买入。
6、当绿柱开始消失、红柱开始放出时,这也是市场转市信号之一,表明市场的下跌行情(或低位盘整)已经结束,价格将开始加速上升,这时应开始买入或持有待涨。