麦肯锡今天发了篇文章,提出通过观测信贷市场的变化去预测经济衰退期的。
文章分两部分,首先是分析历年股市数据跟经济衰退期的关系,证明股市的大跌都是经济衰退开始一段时间后才发生的,预测性不够强。
第二部分是说信贷市场,提出了三个检测标准:过于宽松的放贷标准;高杠杠率;“无价值交易”大量出现
反观中国,中国近十年来多发了40多万亿,如今已成尾大不掉之势。这之后呢?岂止是徘徊不前,好戏还在后头。
有兴趣可以看看原文http://china.mckinseyquarterly.com/links/41318