发帖
雷达卡
证券经纪业务是指证券公司接受客户委托，为其代理股票和其他有价证券交易的中介业务。无论是综合类还是经纪类券商，经纪业务都是其主要业务和利润收入的重要来源。经纪业务涉及的主体比较多，环节复杂，因而风险来源多、发生频繁。经纪业务风险主要是操作风险，具体风险如下：
一、交易风险
1.开户风险。此种风险常见的是非本人（代理）办理开户手续并设置交易密码，开户证件模糊不清或系伪造、开户手续不齐全，造成风险隐患。
2.委托风险。外部自动委托缺乏必要的委托凭证及非本人的委托指令；无委托记录或委托手续记录不全；营业部向客户融资或融券。
3.清算交割风险。清算不及时；公司未对下属营业部实现法人集中清算；客户的交易结算资金未全额存入指定银行等。
二、资金风险
1.资金存入风险。一般意义上的资金存入风险是资金存入错帐造成的风险。
2.资金取出风险。取款证件伪造或辨认不清、客户加密清密程序不严密，容易造成他人冒领。
3.银证联网风险。目前我国银行开立存款账户和存取款尚未实行“实名制”，个别股民保密意识淡薄，给不法分子调用他人资金以可乘之机。
三、内部人员行为风险
为满足资金大户的需求，变相融资违规操作；挪用客户保证金用于自营业务；
挪用客户债券用于回购；将客户证券借于他人或用于做担保等。
针对上述的经纪业务操作风险，在实际的运作中，可以设计以下的风险管理指标体系来指导经纪业务的操作风险监控。
一、账户管理
1.客户资料不完整：开户的客户资料或证件不完整，假借他人名义开户。
2.客户关键资料变更异常：客户（资金帐户、股东账户）的关键资料变更异常（频率异常或证券公司柜员进行操作）。
3.帐户一致性：证券和资金帐户不一致，对应关系不清晰，使挪用客户资产有可乘之机。
4.一对多帐户：一个资金帐户对应多个股东账户或一个股东账户对应多个资金账户。
5.股东帐户迁移检查：股东账户在不同的资金账户间迁移，间接挪用客户资产。
二、交易环节
1.交易差错风险：人为造成（代理关系、权限设置）、交易系统故障、客户交易身份认证错误。
2.向客户融资交易风险：变相向客户透支资金，无法及时平仓，公司无法收回资金。
3.三方监管交易：证券公司分支机构实行三方监管，监管协议不受法律保障，监管行为不受法规认可。
4.国债回购：超额融资或挪用他人债券融资，标准券不足而发生席位欠库。
5.国债回购放大交易：由于国债回购业务规则的缺陷，存在国债回购放大交易和套利的机会，最后客户无法交收的损失会全部转嫁给证券公司。
6.债券回购交易：标准券欠库，挪用其它客户的标准券，影响正常的交收。
7.新股集合配售：利用客户放弃配售的市值，证券公司进行集中配售。
三、结算环节
1.成交清算股东异常：营业部通过修改结算数据或者直接修改清算结果的方式，在客户间挪用资金。
2.资金凭证非连续性：修改清算结果的资金凭证，造成一段时间内指定币种的资金凭证不连续。
3.利息积数非连续性：修改利息积数，造成一段时间内指定币种的利息积数不连续。
4.一、二、三级清算结果未及时核对：存在挪用客户资金的隐患。
5.非法返俑：对佣金参数管理不规范，返佣比例制定亦有较大的随意性。
6.ETF交收风险：证券公司在结算备付金账户内没有存入足额资金；交易结束后未能核算当日的交收净额。
7.买断式回购：卖断式回购二次交收（既不履约申报又无足够的资金），造成资金透支。
四、存管环节
1.客户标准券余额错误：证券公司没有建立二级托管体系，托管在证券公司客户证券与登记公司不一致。
2.标准券余额挪用：托管的客户标准券余额不一致。
3.保证金帐款未有效核对：托管在证券公司的客户资金明细与托管在存管银行的客户资金总额不一致。
五、划付环节
1.权限管理不健全或失控：存在一个人拥有互斥的权限；资金划拨可以不按照既定的流程进行审核等。
2.银行账户管理不合规：存在正在使用的存管银行的客户资金专用存管账户没有报备、营业部的保证金专户超过5个。
3.结算资金划拨风险：总部和登记公司以及分支机构的结算资金划拨未在保证金专户之间和登记公司的结算备付金账户之间进行。
4.大额资金存取风险：客户资金存取时候出现异常大额资金存取（总额、频率异常、存取对方账户不是系统预留收款银行账户等），没有有效凭证或审批手续。
此外，证券公司更需要建立一套防范和化解风险的内控机制。大部分证券公司的风险管理委员会都是由总经理和各部门经理组成的，缺乏独立性，很难做出独立的风险管理决策。因此，证券公司需要建立和完善独立的风险管理部门，在组织架构上完善风险管理制度。同时，加强对业务人员的培训，提高业务人员素质，健全奖罚制度。这样才能更好的控制和防范风险
提升卡
置顶卡
沉默卡
变色卡
抢沙发
千斤顶
显身卡
京公网安备 11010802022788号
