楼主: zuohanchen
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求教一个关于外汇期货的问题 [推广有奖]

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zuohanchen 发表于 2010-11-30 00:13:16 |AI写论文

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71,美国进口商签订合同以英镑计价买入20辆英国汽车,111付款,价格为35000英镑/辆。进口商担心英镑汇率上涨,需要付出更多美元,则采取下面措施:

现货市场

期货市场

71,即期汇率为1.3190美元/英镑,远期汇率为1.3060美元/英镑,20辆车远期成本为: 美元。
12月到期的英镑期货合约报价1.278美元,则每一张合约的价格为: 美元,应买合约数为: ,所以买入11张合约。

    111,即期汇率为1.442美元/英镑,投入700000英镑购买20辆车,以美元计价的成本为: 美元。

12月英镑合约报价为1.4375美元,每一合约价格为: 美元,卖出11张合约。
分析:汽车最终成本为: 1009400 - 914200=95200美元,
期货合约交易获利为: 美元,
净损益为: 109656.25 - 95200=14456.25美元,
进口商实际支付了: 1009400 - 109656.25=899743.75美元。

请问以上案例中,现货市场成本为何用远期汇率计算?
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关键词:外汇期货 即期汇率 远期汇率 期货合约 汇率计算 期货 求教 外汇

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见路不走 发表于2楼  查看完整内容

因为付款是在远期,“11月1日付款,价格为35000英镑/辆”,所以必须要用远期汇率来计算成本

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沙发
见路不走 在职认证  发表于 2015-5-4 13:11:01
因为付款是在远期,“11月1日付款,价格为35000英镑/辆”,所以必须要用远期汇率来计算成本

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