从牛顿到金融危机——从通信技术, 物理、和投资的关系谈起
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来源：人大经济论坛
在决定从通信工程转行金融数学之前，就曾略微研究过通信、统计物理和金融的联系，这篇文章真是正中下怀。
作者：李斌；南开大学物理系本科，斯坦福大学电子工程博士。现在硅谷从事技术工作，并兼做金融信号处理(Financial Signal Processing)的研究。
从牛顿到金融危机 ——从通信技术, 物理、和投资的关系谈起
你是否曾在投资中有过损失 ？你知道牛顿对投资损失是怎么想的 ？牛顿的想法又是如何预示着当代定量投资的一个重要方向？当代定量投资又是与近年来发生的西方金融危机有什么关系 ？西方金融危机是和房地产泡沫破灭有关联的， 房地产泡沫和股市泡沫又有什么相似之处 ？这些投资泡沫是否可以用科学的方法来研究 ？西方定量投资的先驱者詹姆斯•西蒙斯(James Simons)和大卫•萧(D.E.Shaw)等人是如何看待科学投资？许多人对上述问题都感兴趣，本文对此做一个简单的介绍, 希望本文对受过系统科学训练的读者在投资方面有启发。
一、 从牛顿投资说起
谈及科学，从牛顿说起应该是一个不错的开始。牛顿对现代科学的许多方面有奠基性的贡献。他通过发展微积分、经典力学和万有引力理论，成功地计算了行星的运行。从个人生活方面来说，他比较入世，曾担任当时英国皇家造币厂厂长。值得一提的是他赶上了人类历史上一次有名的投资泡沫。
当时，南海公司（South Sea Company）据说发现了大油田，消息经过炒作，人们疯狂地涌向这家公司去投资。许多人拎着钱袋，排队夜宿街头，挣抢着给这家公司的投资代理商送钱。一时，尘嚣四起。等尘嚣散去，像所有的投资泡沫一样，许多人亏了钱。折合成今天的币值，牛顿亏了大概超过一百六十多万英镑，约一千七百多万人民币。如果你有朋友在中石油最高点（或上证指数6000多点）时被套牢，你可以安慰他，“至少，你不比牛顿差”。
事后，牛顿说了一句话：“我可以计算出天体运行的轨道，但不能描述人们的混乱和疯狂”(I can calculate the movement of the stars, but not the madness of men)。这样看似有些气馁的话，实际上显示出牛顿的超人远见之处。因为他体会到了，要描写人们的疯狂混乱，需要经典动力学以外的概念。第一个需要的概念就是：熵。
二、 玻尔兹曼熵
热学，这个发源于研究基本的热传导现象的学科，经过长期的发展，在19世纪成为一个奠定在分子运动论基础之上的比较严谨的科学。其中集大成的是玻尔兹曼及另外一些人提出的熵的统计解释。简单地讲，熵是描述一个多体系统的混乱程度。举例来说，一个打碎了的杯子比完全相同的没打碎的杯子所具有的熵更大，因为打碎了的杯子的结构更混乱一些。
一个系统越混乱，它包含的微观态就越多，熵就越大。熵，这样一个极其基本的描写多体系统混乱程度的量，没有直接进入到投资领域。（如果牛顿知道熵的概念，大概就不一样。玻尔兹曼远不如牛顿入世，大概没有尝试过把他的理论运用到投资中）。实际上，熵是通过现代通信技术才进入投资领域的。
作者：李斌；南开大学物理系本科，斯坦福大学电子工程博士。现在硅谷从事技术工作，并兼做金融信号处理(Financial Signal Processing)的研究。
从牛顿到金融危机 ——从通信技术, 物理、和投资的关系谈起
你是否曾在投资中有过损失 ？你知道牛顿对投资损失是怎么想的 ？牛顿的想法又是如何预示着当代定量投资的一个重要方向？当代定量投资又是与近年来发生的西方金融危机有什么关系 ？西方金融危机是和房地产泡沫破灭有关联的， 房地产泡沫和股市泡沫又有什么相似之处 ？这些投资泡沫是否可以用科学的方法来研究 ？西方定量投资的先驱者詹姆斯•西蒙斯(James Simons)和大卫•萧(D.E.Shaw)等人是如何看待科学投资？许多人对上述问题都感兴趣，本文对此做一个简单的介绍, 希望本文对受过系统科学训练的读者在投资方面有启发。
一、 从牛顿投资说起
谈及科学，从牛顿说起应该是一个不错的开始。牛顿对现代科学的许多方面有奠基性的贡献。他通过发展微积分、经典力学和万有引力理论，成功地计算了行星的运行。从个人生活方面来说，他比较入世，曾担任当时英国皇家造币厂厂长。值得一提的是他赶上了人类历史上一次有名的投资泡沫。
当时，南海公司（South Sea Company）据说发现了大油田，消息经过炒作，人们疯狂地涌向这家公司去投资。许多人拎着钱袋，排队夜宿街头，挣抢着给这家公司的投资代理商送钱。一时，尘嚣四起。等尘嚣散去，像所有的投资泡沫一样，许多人亏了钱。折合成今天的币值，牛顿亏了大概超过一百六十多万英镑，约一千七百多万人民币。如果你有朋友在中石油最高点（或上证指数6000多点）时被套牢，你可以安慰他，“至少，你不比牛顿差”。
事后，牛顿说了一句话：“我可以计算出天体运行的轨道，但不能描述人们的混乱和疯狂”(I can calculate the movement of the stars, but not the madness of men)。这样看似有些气馁的话，实际上显示出牛顿的超人远见之处。因为他体会到了，要描写人们的疯狂混乱，需要经典动力学以外的概念。第一个需要的概念就是：熵。
二、 玻尔兹曼熵
热学，这个发源于研究基本的热传导现象的学科，经过长期的发展，在19世纪成为一个奠定在分子运动论基础之上的比较严谨的科学。其中集大成的是玻尔兹曼及另外一些人提出的熵的统计解释。简单地讲，熵是描述一个多体系统的混乱程度。举例来说，一个打碎了的杯子比完全相同的没打碎的杯子所具有的熵更大，因为打碎了的杯子的结构更混乱一些。
一个系统越混乱，它包含的微观态就越多，熵就越大。熵，这样一个极其基本的描写多体系统混乱程度的量，没有直接进入到投资领域。（如果牛顿知道熵的概念，大概就不一样。玻尔兹曼远不如牛顿入世，大概没有尝试过把他的理论运用到投资中）。实际上，熵是通过现代通信技术才进入投资领域的。
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