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中海油服－从计量经济学的实用性看上市定价
国泰君安-中海油服－从计量经济学的实用性看上市定价7页09.282007年9月28日，以13.48元/股初始公众发行的中海油服3.5亿新股，将于上证所初始上市交易，港股9月25日收盘则为16.52港币。业界以市盈率或市净率为基础的相对估值方法，给出中海油服首日上市或合理定价区间为：13.8～34.1元/股。计量经济学对金融具有适用性显为最主流观点，但最中肯的学派则认为单个股价受过多难以量化因素影响具有太大波动性，难以精确地预测，估计方程预测未来可能表现较好、也可能不好。最科学见解，则为：计量学对最接近平均样本并作出最一般因变的金融领域及结构，最具适用性；反之，则反；但却可为发现异常因素的边际影响、是否结构性转折或新静态均衡位置，提供最有价值线索！中海油服首日上市期望定价，可能达到36.48元/股；至于初始上市多因素定价方程1倍标准误差为6.47元，则可作为实际价格和期望定价相比是否存在显著性高估、或低估的判定标准，并重点在首日交易策略选择上具有指导意义。2007年3月6日以来，沪、深所有新股首日上市平均市盈率定价基准等于83.83、101.85倍，初始收益率均值则各为110.22%、256.28%。综上：根据上市期望定价或称静态均衡价格为36.48元/股，结合定价方程标准误和置信区间下限，可估计中海油服上市首日定价可能介于23.54～36.48元，并以边际样本为基础，渐进吸收新股异常观测值的显著性影响。
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[下载]金融时间序列的经济计量学模型（中文版，PDF格式，不是发过的那个版本）
[UseMoney=20]本书是特伦斯·米尔斯(TerenceMills)的畅销研究生教科书《金融时间序列的经济计量学模型》的第二版，此书已经过大量修改和更新。这本教科书详尽地分析了现今应用于金融市场经验分析的各种模型。书中涵括债券、股票和外汇市场，面向的读者是希望了解最新研究技术和发现的学者和从业人员，以及希望深入研究金融市场的研究生。第二版包括许多在最近6年发展起来的新内容，并且更深入地分析了两个关键而且相关的领域：积分过程(IntegratedProcess)理论和协积分(Cointegration)理论。新添的内容讨论了资产收益率的分布性质，以及对含积分变量(IntegratedVariable)及(可能含)协积分变量(Cointegrat-edVariable)的向量自回归(VectorAutoregression)的分析和解释的最新创新技术。特伦斯·米尔斯是拉夫伯勒大学(LoughboroughUniversity)的经济学教授。他在沃里克大学(UniversityofWarwick)获得博士学位，曾在里兹大学(UniversityofLeeds)讲学，并在城市大学商学院(CityUniversi-tyBusinessSchool)和赫尔大学(UniversityofHull)担任教授。他发表了一百多篇文献，其中包括在《美国经济评论》(AmericanEcononicRe-view)、《经济计量学杂志》(JournalofEconometrics)和《应用经济计量学杂志》(JournalofAppliedEconometrics)中的文章。数据附录可在下列网址找到：http：／／www．lboro．ac.uk／departments／ce／cup／。[此贴子已经被cuiww1216于2007-4-2921:16:41编辑过]
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现代计量经济学的大厦将轰然倒下，我们拭目以待
单位根模型的结构不稳定性以及用其描述经济系统的逻辑错误并不是北大的陈平老师首次提出，而是计量的主师爷弗里希在上世纪30年代就提出的。接受了这个观点，与单位根模型有关的一切计量理论，以及有效市场假说，都将是错误的！从刚接触这个问题，到现在弄清楚，断断续续已经三年时间有余了（当然只是断断续续的在思考），直到前一阵看了《突变论入门》这本书以后，才真正知道了什么是“结构不稳定性”，在这里和大家分享，希望有兴趣的同学研读，让更多的人了解单位根模型的逻辑错误！回过头来想一想，真是心寒，向众多的老师请教过，当然包括我所尊敬的李子奈和洪永淼老师，问到其他简单的问题，他们还十分愿意回答，但是一问到这个问题，全都没有音讯了！我所心寒的并不是我在他们那里没有得到答案，而是诸位老师的治学态度，对待不同观点的“针锋相对”，没有半点兴趣和胆量去应对。这是“科学”这个象牙塔里所能包容的吗？钱颖一教授曾经正告我：经济学领域的爱因斯坦还没有诞生，而且也不会诞生的！这个我虽然不敢反驳，但是经济学领域的伽利略应该早就有了吧——用具体的实验或者简单的逻辑推理来否定前人的错误观点！虽然伽利略没有提出具体的新的理论体系，但是至少它为牛顿作了重要的铺垫！若要讨论具体问题，请仔细阅读《突变论入门》中的关于结构稳定性的相关部分之后再发问！本文是本着崇尚科学，向往真理的态度而写的，与问题无关的话题希望不要展开，希望能逻辑严密，条理清晰，客观地进行交锋！不过试问：又有多少学计量的学生和老师懂得系统论，控制论呢？恐怕是连了解一点的人也少之又少————系统论和控制论是时间序列分析最本质，最精髓的东西啊！被计量经济学移花接木以后，已经完全面目全非了！按照计量经济学或统计学的那种学法学下去的话，永远都是照猫画虎，不了解本质阿！[此贴子已经被作者于2006-6-1616:46:49编辑过]
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[求助]急求10道计量经济学选择题答案,请各位高手赐教
1、在回归模型中引入虚拟变量的作用有：多选A、反映质的因素的影响B、分离异常因素的影响C、提高模型的精度D、该随机解释变量不相关E、随机误差项不相关2、政策方程和制度方程可能是单一方程经济计量模型吗？3、对小样本回归系数进行检验时，所用统计量是？A、正态统计量B、t统计量C、卡方统计量D、F统计量4、当一个结构式方程为恰好识别时，这个方程中内生解释变量的个数A、与被排除在外的前定变量个数正好相等B、小于被排除在外的前定变量个数C、大于被排除在外的前定变量个数D、以上三种情况都有可能发生5、使用多项式方法估计有限分布滞后模型时，多项式阶数m的确定方法是：A、事先给定B、通过逐步计算确定C、由模型自动生成D、随意定6、对koyck假定的无限分布滞后模型，其长期影响乘数为β。／1-λ，则对应的模型为A、线性模型B、非线性模型C、联立方程模型D、不确定（上述均为间译）7、若随机误差项满足古典线性回归模型假定，则C－D生产函数模型的估量是什么估计量？8、容易产生异方差的数据为A、时序数据B、修匀数据C、横截面数据D、年度数据9、滞后内生变量是随机变量吗？10、经济计量模型的构成要素有：A、变量B、数据C、参数D、随机误差项E、估计量
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学习《金融市场计量经济学》的讲义和三篇重要阅读文献
这是学习《金融市场计量经济学》的讲义和三篇重要阅读文献，其中两篇是FAMA，1988和1996发表的，1996年的题目是MultifactorExplanationsofassetpricinganomolies;1988年的题目是Permanentandtemporarycomponentsofstockprices；有一篇是AndrewW.Lo1988年发表的，该文的摘要为：Inthisarticlewetesttherandomwalkhypothesisforweeklystockmarketreturnsbycomparingvarianceestimatorsderivedfromdatasampledatdifferentfrequencies.Therandomwalkmodelisstronglyrejectedfortheentiresampleperiod(1962-1985)andforallsubperiodforavarietyofaggregatereturnsindexesandsize-sortedportofolios.Althoughtherejectionsareduelargelytothebehaviorofsmallstocks,theycannotbeattributedcompletelytotheeffectsofinfrequenttradingortimevaryingvolatilities.Moreover,therejectionoftherandomwalkforweeklyreturnsdoesnotsupportamean-revertingmodelofassetprices.[此贴子已经被作者于2006-11-2116:46:36编辑过]
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[下载]童恒庆教授的文章,适合理论计量经济学的研究(SCI和EI收录的文章)
[1]ConvergenceRatesforEmpiricalBayesEstimatorsofParametersinLinearRegressionModelsCOMMUNICATIONSINSTATISTICS,1996,25(6):1325-1334[2]ConvergenceRatesforEmpiricalBayesEstimatorsofParametersinMultiparameterExponentialfamiliesCOMMUNICATIONSINSTATISTICS,1996,25(5):1089-1098.[3]GearWearLifeModelbyNoisePropertiesandItsStatisticalInference.MATHEMATICALANDCOMPUTERMODELLING,1994,20(7):13-18.[4]EvaluationModelanditsIterativeAlgorithmbyAlternatingProjection.MATHEMATICALANDCOMPUTERMODELLING,1993,18(8):55-60.[5]GENERALIZEDRIDGEESTIMATEOFPARAMETERSINVARIANCECOMPONENTMODEL.COMMUNICATIONSINSTATISTICS,2002,31(1):119-128.[6]ModellingtheDecompositionProductsofaProtein.MATHEMATICALANDCOMPUTERMODELLING,1994,20(9):45-50.[此贴子已经被作者于2008-12-512:44:25编辑过]
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免费赠送一本优秀的计量经济书
请回帖，支持一下小弟。谢谢。120楼给出的资料说明：【书名】Computer-AidedIntroductiontoEconometrics【作者】JuanM.RodriguezPoo【出版社】【版本】【出版日期】2003.1【文件格式】PDF【文件大小】2.33mb【页数】349页【ISBN出版号】【资料类别】计量经济学【市面定价】【扫描版还是影印版】清晰扫描版【是否缺页】完整【关键词】Computer-AidedIntroductionEconometrics【内容简介】主要是计算机辅助在计量经济学上的应用【目录】1UnivariateLinearRegressionModel12MultivariateLinearRegressionModel453DimensionReductionandItsApplications1214UnivariateTimeSeriesModelling1635MultiplicativeSARIMAmodels2256AutoRegressiveConditionalHeteroscedasticModels2557NumericalOptimizationMethodsinEconometrics287【原创书评】正如楼主说的那样，这是一本经典的计量经济学教材。我下载后看过目录就发现文章是由该领域的几位专家共同写成，文章涉及了当前较为前沿的计量经济学内容。仔细阅读后，我发现书中内容既有理论推演，又有与计算机应用的结合，很多内容是看懂就能用的。另外值得一提的是，这本书选择了非常多的案例，案例的应用性很强，如果我们能很好的理解，绝对可以很好的扩展我们的写作思路。我在这本书找到了一个灵感，就是SARIMA模型的应用，我打算用这本书提供的方法写一篇论文，希望完成后大家能帮忙指导，就写这么多了，谢谢！[此贴子已经被pine888于2008-1-23:16:59编辑过]
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[下载]高级计量经济学(张晓峒) ｐｄｆ版 清晰
这个也是在这里下载的，但当时是ｗｏｒｄ文档，那么多数学公式，ｗｏｒｄ看起来要人命，所以转成了ｐｄｆ版。内容如下：包括了论坛里同是张晓峒的面板数据文档。 课程主要内容：1．经典计量经济模型（OLS、GLS、WLS、2SLS法、异方差、自相关、多重共线性、非线性模型的线性化处理、虚拟变量、工具变量、F检验、t检验、R2检验、DW检验、模型结构的稳定性(Chow)检验、JB检验、异方差检验等）2．时间序列模型（AR(p),MA(q),ARMA(p,q),ARIMA(p,d,q)模型，自相关函数、偏自相关函数，模型的识别、估计、诊断、预测，季节时间序列的建模问题。）3．随机变量的单整性与虚假回归（非平稳随机变量的统计特征、虚假回归、Wiener过程、统计量的渐进分布）4．时间序列的单位根检验（DF统计量的极限分布、单位根检验方法(DF、ADF检验））5．动态回归与误差修正模型（自回归分布滞后模型、Hendry建模法、误差修正机制、误差修正模型、F、LR、W、LM、HT、ARCH检验等）6．协整与误差修正（协整概念、Granger定理、向量自回归模型（VAR）、Granger非因果性检验与向量误差修正模型（VEC））。7．自回归条件异方差模型（ARCH、GARCH）。若干最新成果。8．蒙特卡罗模拟与自举。 ９ 面板数据
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已有计量经济学软件的概略
ACompendiumofExistingEconometricSoftwarePackagesCharlesG.Renfro,editor601West113thStreet,#12GNewYork,NY10025cgrenfro@modler.com本文的简介Thiscompendiumofexistingeconometricsoftwarepackagesisintendedtobeafullcensusofallexistingpackagesofthistypethatarepubliclyavailableandusedbyeconomiststoday.Itisintendedtoprovidethedeveloper’sviewofeachpackage:inallbutafewinstances,thepersonprovidingeachentryistheprimaryauthororcurrentprincipaldeveloperofthepackage.Theseprogramdescriptionsgenerallyprovidebothadevelopmenthistoryandastatementofcurrentcapabilities.Mostentriesalsoincludereferencestomoredetaileddescriptions,includingmanualsandotherpublications,aswellasprovidingawebsiteURL.[此贴子已经被作者于2006-12-2812:17:40编辑过]
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美国计量经济学杂志Econometrica 2009年第3期文章
⑴NicholasBloom:TheImpactofUncertaintyShocks⑵WhitneyK.NeweyandFrankWindmeijer:GeneralizedMethodofMomentsWithManyWeakMomentConditions⑶DonaldW.K.AndrewsandPatrikGuggenberger:HybridandSize-CorrectedSubsamplingMethods⑷P.-A.ChiapporiandI.Ekeland:TheMicroeconomicsofEfficientGroupBehavior:Identification⑸MarcianoSinscalchi:VectorExpectedUtilityandAttitudesTowardVariation⑹FrankRiedel:OptimalStoppingWithMultiplePriors⑺GaryandCharnessandUriGneezy:IncentivestoExercise⑻NingSunandZaifuYang:ADouble-TrackAdjustmentProcessforDiscreteMarketsWithSubstitutesandComplements⑼SergioFirpo,NicoleM.FortinandThomasLemieux:UnconditionalQuantileRegressions⑽MichaelP.KeaneandRobertM.Sauer:ClassificationErrorinDynamicDiscreteChoiceModels:ImplicationsforFemaleLaborSupplyBehavior
