求指导！关于ARCH-LM检验的阶数

哈皮朋友 发表于 2016-4-2 16:27
你好。我确定我做的是ARCH-LM检验，但还是出现了楼主反映的情况，滞后一期显示不存在ARCH效应，但滞后二期 ...

ARCH-LM检定的主要目标是检定序列是否有ARCH效果，其主要的特征就是残差平方有自我相关的情况，这种自我相关有时是高阶的，也就是有可能是落迟二期(或以上)，也是你面临的情况。只要有这种情况 (有ARCH效果)，就需要用 ARCH或GARCH模型估计，而不能用传统的时间序列模型(ARMA)。这个检定的用意在这里。

至于你所提到的 GARCH(p,q)的认定，跟ARCH-LM检定没有关系，而我看过的教科书上也没有提到公认的认定方法。你提到的大部分会选择GARCH(1,1)，是因为Bollerslev(1987) 做过验证，宣称GARCH(1,1)足以适用在大部分的时间数列上。

yenfeng1 发表于 2016-4-2 23:16
ARCH-LM检定的主要目标是检定序列是否有ARCH效果，其主要的特征就是残差平方有自我相关的情况，这种自我相 ...

非常谢谢你的回答，让我更放心地使用了GARCH模型了。还有两个问题，（1）相关书籍提到，当残差不是正态分布的时候，最好在估计时选用Heteroskedasticity consistent covariance,但我发现我选中时，GARCH(1，1)中的ARCH项系数不显著，也尝试过残差的不同分布，都没有那个正态分布做出来的效果好，这该怎么办呢？（2）一般来说，大家都会强调杠杆效应，用到TGARCH模型，但是我做的时候，那个ARCH项系数不显著，其余系数都很显著，这个可以接受么，就是说模型中允许存在不显著的参数。
在此表示感谢!

哈皮朋友 发表于 2016-4-3 08:43
非常谢谢你的回答，让我更放心地使用了GARCH模型了。还有两个问题，（1）相关书籍提到，当残差不是正态分 ...

我的建议是改模型(例如：方差方程的变量或 ARMA的p,q) 或增加样本，我似乎没看过ARCH项系数不显著的论文。

yenfeng1 发表于 2016-4-3 21:11
我的建议是改模型(例如：方差方程的变量或 ARMA的p,q) 或增加样本，我似乎没看过ARCH项系数不显著的论文。 ...

好的，谢谢你。方差方程中的常数项不显著，可以吗？也没有找到怎么把常数项去掉，看着说是默认存在常数项呢。还有，我昨天才发现我的对数似然值是个负数，查了一些资料也发现有人说这个值可正可负，那么在判断的时候，只要该值最大就行，对吗？问题好多，麻烦了！真的不是故意的

哈皮朋友 发表于 2016-4-4 08:16
好的，谢谢你。方差方程中的常数项不显著，可以吗？也没有找到怎么把常数项去掉，看着说是默认存在常数项 ...

常数项不显著是可以的，但是不能除去。至于取ln的似然函数值为负，只是表示还原后(将ln消除)似然函数值很小(为分数)，其值依然为正，这是很有可能的状况，所以没有关系。

yenfeng1 发表于 2016-4-4 16:08
常数项不显著是可以的，但是不能除去。至于取ln的似然函数值为负，只是表示还原后(将ln消除)似然函数值很 ...

太感谢您了！

yenfeng1 发表于 2016-4-4 16:08
常数项不显著是可以的，但是不能除去。至于取ln的似然函数值为负，只是表示还原后(将ln消除)似然函数值很 ...

请问一下，我Number of lags为1的时候P值是0.27都超过0.05  但是10的时候0.0002 明显不超过0.05  这个怎么判断是否具有ARCH效应

不应该是用 ARCH 检验么  你的表格怎么是LM检验？？？

gssdzc 发表于 2014-3-23 16:21
其实要看最终的模型拟合效果

你好，如果我之后ARCH-LM test滞后十阶只有 1阶的时候p值为0，后面阶数P值都不显著，那此时ARCH效应怎么判定

yenfeng1 发表于 2016-4-4 16:08
常数项不显著是可以的，但是不能除去。至于取ln的似然函数值为负，只是表示还原后(将ln消除)似然函数值很 ...

你好，我想请问，如果我ARCH-LM test滞后十阶只有 1阶的时候p值为0，后面阶数P值都不显著，那此时ARCH效应怎么判定，，谢谢