【网格交易策略-年化30%+】-网格大法好，熊市不用跑~

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不看眼成绩怎么有兴趣往后看

最开始在雪球上看到某干货合集讲解【网格交易】，号称全解析~到社区搜了一下，有同学转贴，但还没实现。冰柠檬同学在钟摆策略中交易方法有用到网格的思想，但没有系统的介绍。好啦，干货来啦~

• 熊市不用跑，15年6月至今回测收益20%（同期大盘下跌35%）。
• 10年至今6年，年化23%。
• 震荡期的大红包，12年-13年年化30%。
  

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网格交易是啥子

这是一种仓位策略，用于动态调仓。该大法秉持的原则是"仓位策略比选股策略更重要"。当然，我们做策略的，选出好的股票池是我们孜孜不倦的追求~~

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几个基本概念

• 1.底仓价：价格的标准线，建仓和调仓的重要依据。
• 2.低吸高抛：仓位控制贯彻低吸高抛，绝不追涨杀跌。根据网格设置买卖价位。下面举个例子
  
• • 在底仓价的附近，我们根据网格的大小，比如每跌3%按仓位买入（第一档：买40%，第二档：买30%，第三档：买20%，第四档：买10%）。要注意的是，这里买卖不是绝对的定量，而是调仓到对应仓位。如果第一次跌破3%，而后上涨到5%时，是不操作的，因为下跌时只建了40%的仓，而上涨5%的仓位是60%，不够抛出。
    
• 3.网格大小：上图给出了3种网格大小。特点是买入网格小于卖出网格。这种不对称编织网格的道理在于网格的目的是网获利润，将利润建立在趋势的必然性中，而不仅仅是靠震荡的偶然性。
  

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先讲特点和局限吧

首先，定理&公理：没有万能的策略。

• 1.趋势决定策略的成败。在长期的上涨趋势中策略才能获得满意回报。
• 2.选股集中在波动大、成长性好的中小市值股票。不断盘整的周期股、大盘股和业绩不佳的垃圾股踩中就麻烦了。
• 3.底仓价格设定在安全边际内。在估值顶部设立底仓价格风险极大，会造成很大的损失。
• 4.牛市表现不佳。分散的仓位策略，没有依据价格形态来修改网格，都可能在牛市中跑输大盘。降低贝塔的代价就是阿尔法也较低。
• 5.买卖规则不灵活，可能使一些重要的突破支持或阻力位置的买卖点被忽略在网格之外。
  

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来看看策略步骤

1.选股

• 重点行业：I64 互联网和相关服务，I65 软件和信息技术服务业
• 低估值PE小：PE<50
• 小市值：分行业按市值排列选市值小的30只
• 高波动：分行业在市值最小的30只中选出过去一年波动率最大的5只股票
• So，我们的股票池有10只股。每3个月按上述条件更新一次股票池，更新时不在新股票池的股票全部清仓。
  

2.网格：[-3%买，5%卖]、[-5%买，10%卖]、[-8%买，15%卖]、[-12%买，20%卖]

• 四种大小的网格都会相应尝试一下看看效果。
  

3.资金安排：在仓位控制时，满仓的概念是（总资金/股票池总数*2.5）

• 后面的乘数是为了提高资金利用率，因为3个月的周期内可能不是每只股票都能达到满仓。
  

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好啦，收韭菜的时候到了

回测做了很多组，大致是分市场行情（牛、震荡和熊）各做了一次。然后在震荡期调整网格大小分别做了4次。

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结论

• 1.记住啦：熊市大网格、震荡小网格、长周期中间网格。这个比较好理解，网格小意味着操作频繁，震荡周期就是勤能补拙了，多多的交易，熊市的话大网格容忍度高一些。
• 2.【熊市】：选取2015-6-1至2016-1-26日，大网格-12%买，20%卖。最好的结果是半年多盈利20%（大盘同期大跌35%），年化40%+
  
• 【长周期】：选取2010-1-1至2015-12-31日，中网格-8%买，15%卖。最好的结果是6年241%（大盘同期4%），年化23%。
  
• 【震荡期】：选取2012-1-1至2013-12-31日，小网格-3%买，5%卖。最好的结果2年68%（大盘同期-0.5%），年化29.6%。
  
• 3.下面上一个熊市大网格的回测结果，剩下的大家可以自己克隆代码改参数试咯~
  

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补充

1.小市值选股对策略的影响。这是个讲交易方法的策略，那么高收益是否因为按小市值筛选股票得来的呢？
仔细看代码会发现，这个策略选股的要点是波动率，而非小市值。下面加一下去掉小市值条件的长周期回测效果（加小市值：240%，不加小市值232%，并没太大的影响）

2.行业选取对策略的影响
高成长性行业的股票本来就收益可观，那我们看看控制单一变量，去掉网格交易方法，长期持有股票池的股票效果如何。注意：这里每3个月股票池轮换还是在做的，大盘止损的条件也不变。（长期持有：157%，运用网格交易：240%，采用网格交易收益更高，回撤也小一些）

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最后：这不是教科书，这不是教科书，这不是教科书。
精要的是思想，细节的东西大家到https://www.joinquant.com/post/539里自行学习，有问题欢迎交流讨论，欢迎拍砖~

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关键词：交易策略 价格形态 安全边际 中小市值 技术服务 熊市 大盘 动态 收益

谢谢分享，学习了！

技术含量高，有点意思...

非常好，谢谢

最近刚看了网格交易法的书，结论就是，如果我事前能知道是熊市，那就空仓，知道震荡，就高抛低吸，知道大周期牛市，就买入持有，收益肯定更高

xuexile 学习了

非常好的资料，谢谢分享！！！