首先，我们反对一切捕风捉影的谣言。第二、我们赞成从具体过程入手的分析，合理假设，实证检验的方式。我们在10月27日分析中国的防疫政策到了关键时点，起因是郑州富士康爆发的大规模人员流动可能会冲击现有的防疫政策。今天我们更新这个判断，那就是：中国的防疫政策有可能正处于调整的前夜。

• 疫情动力学

疫情政策的调整只能来自决策层的总体判断，所以分析决策机制至关重要。我多次强调，目前的防疫政策体系来自于前期成功的经验，后续的神化和政治正确，决策层收到的层层过滤的信息机制，地方政府的竞争机制和缺乏细节指导的任意解释和自行其是。这是一个复杂的社会学现象，不是一个单纯的价值判断。这里的关键是决策层如何看待真实的疫情危害，以及做出何种相应的政策调整。

• 调整的内在动力

维系目前这个政策框架的成本过高。首先是维稳成本，其次是经济成本，再次是社会声誉成本。而这里面，真正重要的是第一项成本。我们在前面的分析中写过，因为地方层层加码，一刀切的现象普遍存在，导致维稳成本骤然提升。至于经济成本，虽然重要，但是并不是当下最核心的关切内容。而普通老百姓最关心的谁对谁错，价值判断，其实是最不重要的考虑内容。但是很多人喜欢从这个角度去讨论问题，他们的确推进了正义，但是对理解历史进程，并没有太大的帮助。

所以，如果适当降低维稳成本，会是当下具体执行层面，也就是地方政府，非常迫切的愿望，也是负责具体条线的职能部门希望做的变化。分析中国政治，依然需要坚持 条线分析 的框架，也就是直管部委和地方政府两条线同时入手分析。

如果边际上放松，那么自然有利于人员和物资流动，自然就恢复了经济。从而给金融市场带来提振。