从长湾回来后，我一直在想如何将期权交易策略与我的宏观因子-主流偏见模型融合。我们可以将最优期权策略设定为几个因素的平衡：夏普比例、杠杆水平、保证金占用等。但这些指标的前提是我们已经有了几个候选的期权策略。

候选期权策略看似简单，其实非常复杂。比如当前的咖啡、当前的美猪，概率上都是多头市场，但是并不能简单的做多。即便是最简单的买CALL，那么也会面临 IM AM 和 OM 的选择，这是目标价位的选择，还有到期日的选择。这个过程是应该怎么发生的呢？ 很可惜，期权教科书不会教大家如何思考构建一个期权策略与交易过程的关系。

我在卧虎藏龙里面提到四种交易类型，我正试图将这四种类型与期权交易策略完美的融合在一起。所谓完美，就是逻辑上是完全一致的，构建期权策略时完全是基于四种交易类型出发。但区别在哪儿呢？以前的四种交易类型，我们只是考虑价格方向，当然也隐含考虑了目标位和时间。但是