先说一下为什么要在实盘前准备好交易系统.
交易的成功由10%的系统, 60%的心理, 和30%的资金管理组成. 而交易的错误, 也大致可以分作这三类. 当你还没有一个行之有效的系统时, 交易发生的错误往往是三种交织在一起, 导致跟本无法分析自己失误的来源. 而在模拟仓先建立系统, 则可以首先剥除心理和资金管理, 单独研究系统而不受其它两类错误的干扰, 效率要远高于在实盘里面研究系统. 当系统做好后, 进入实盘则可以专心对付心理和资金管理的问题, 这时就不需要再怀疑自己的交易方式. 这样改善心理和资金管理又比没有系统时实盘效率高许多.
所以, 实盘前做好系统, 少亏钱还是其次; 关键, 这是效率最高的方法.
准备系统的过程每个人都不同, 内容也每个人都不同. 就以我自己的为例, 看看大概的思路.
1. 首先, 没有哪个系统能交易所有市场情况. 先要将市场进行区分. 我将表普迷你期指分为两种大的状态: 趋势, 和横盘. 趋势又分为强趋势, 弱趋势. 并制定判断市场情况的分析方法.
2. 然后, 对强趋势, 弱趋势, 横盘三种情况分别制定不同的交易系统. 分别为: 买入/卖出突破; 买入回调/卖出反弹; 和低买高卖.
3. 给每一个系统详细制定入场策略, 离场策略. 止损要求, 止赢要求.
4. 有了策略和系统之后开始模拟交易. 收集各个系统的交易结果, 以R乘数的形式记录.(1R收益等于原始止损的风险头寸大小)
5. 分析评估系统.
以一个系统所有的R成数交易结果为样本,计算统计的期望收益,样本标准差。并进一步得到夏普比率。
夏普比率=期望收益/标准差。它表示的是一个风险单位能够得到的期望收益。这也是判断一个交易系统好坏最重要的指标。
其它的评估指标还有R成数的样本概率分布,发生最大资金回撤(某个比率)的可能性,盈亏数量比,等等。这些都是跟以后的资金管理相关的。就现在而言,关注夏普比率就可以了。
下图有表示系统质量好坏的具体数值,只要你的系统夏普比率高于0.16,就可以开始安心交易实盘了.
6. 继续改进完善系统.
后来我的入场策略一直都有不断的改动,离场策略也是进行了比较大的更改.(但总体的交易思路是不变的,只在原有基础上加以完善)
7. 在以后实盘的漫长岁月里再评估,再改进.然后再再评估,再改进.....
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上面这些就是我做好的标普系统。 其实去年9月第一次开始实盘时还没有这些,因此把公司第一个仓爆掉了。回到模拟舱之后没有心理的干扰,反而思路清晰多了,于是根据以往自己的交易模式做出这个系统,并用两个多月收集分析了结果。结果证明整个系统大大的可行,于是现在又第二次回到实盘。现在我就不需要在怀疑自己的交易方式,专心对付自己的心理问题,研究资金管理策略就好。 按照这个道路走下去,不能赚钱是没有理由的。
而现在在外汇上也正在重复着上述的工作。同样,先在模拟仓交易建立系统,等评估为有效后再开始实盘。
注:这个过程对程序交易和手工交易的系统都适用。我自己的系统是手工交易的。
关于交易系统设计的具体方法, 推荐"Trade your way to financial freedom", 这本书专门讲系统设计. 另外还可以看"Super trader"的第三章, 也是关于交易系统要注意的事情. 值得一读, 不过这本书是09年出版, 国内还没有译版.