[经济学模型] 请教经济学高人 [推广有奖]

存续期是描述现金支付流（如债券、抵押贷款）的主要时间特征方面优于到期期限的概念。
　存续期是债券价格对利率变动敏感度的指标，亦可视为投资人收回其债券投资的资金所需时间的一个指标。 存续期越长，债券价格对利率的变动越敏感。 存续期与债券的年期(maturity)是不同的概念，年期一定程度上亦反映债券对利率风险的敏感度，在其他条件相同的情况下，年期越长，价格对利率的变动越敏感。 但由于债券价格对利率风险的敏感度同时受票面利率、付息的频率及年期这些因素所影响，单是年期并不是债券对利率风险敏感度的好指标。 　
　存续期是综合了影响债券价格对利率变动敏感度的各个因素而计算出来的一个指标。有了这一概念，各种债券和债券组合对利率风险的敏感度便有了一个简单的、可直接相比较的衡量标准。
  
  只找到这个，不知版主满意否……

由于利率的变化改变了所有证券的存续期，利率变化后，存续期缺口也发生变化；即使不发生利率变化，随着时间的流逝，证券的存续期也会发生变化。

但是没有说明存续期缺口啊 不过还是谢谢你 2# lkz001