我只说外资投行吧。
这个问题确实太大了。因为所谓“投行”,也是一个庞大的机构。
前台有投行部、销售交易部、资产管理部;中台有风控;后台有IT、HR等等,每个职位对应的招生来源都不一样,对人员素质的要求也不一样。
再缩小限定范围,我只说大家觉得光环比较集中的“前台部门”,我们通常指三个:投资银行部(Investment Banking Division),销售交易部(Sales & Trading Division),资产管理部(Asset Management Division)。
接着再缩小范围,我只说"投资银行部"。但不同地域的投资银行部招生风格也不一样,我们再限定范围至香港和纽约两地。而且我把讨论限定为初级职员(分析员、经理级别),到董事及董事总经理级别来源就很广了,只要能拉来项目。
关于投资银行部是干嘛的,我就不科普了。但内部划分,可以细说一下。
纽约的投行:一般分为产品组与行业组。
所谓产品组,即M&A, IPO, PIPE等针对不同交易类型分的组。组员擅长于每种产品的不同结构,不同组合。
而行业组,顾名思义,则是钻研某行业的细分知识,如地产、资源、TMT、工业、金融机构等。
通常一个项目,我们确定“中国工商银行上市”,那就是IPO+金融机构组;"中国铝业收购力合力拓",那就是M&A + 资源组,共同协作。
产品组喜欢招思维灵活、对交易结构上能提出自己思维的,而行业组则更偏向“术业有专攻”的。
招生通常大部分限于目标学校(target school),即HYPSM(哈佛、耶鲁、普林斯顿、斯坦福、麻省理工),加上其他常春藤以及芝加哥大学、NYU等老牌金融牛校。也有从英国牛津、剑桥、LSE、LBS来的。因为前台工作毕竟需要跟客户常交流,所以好点的学历作为第一印象确实重要。当然,这只是敲门砖之一而已,接下来你还得向客户证明你的专业性,以及解决问题的能力。毕竟作为一个二十出头的年轻人,你必然有超过常人之处,才有机会去和公司CEO等高层坐一块开会。(当然,通常开口机会很少,纽约的投行还是很讲“秩序”的,自我感觉太过良好、对自我膨胀缺乏约束自律的人很容易被上级海K。)
这个世界上,有很多事情,真的是需要资格的。
纽约的投行也有“关系户”,但相对比例较少,大多数还是目标学校的校园招聘。而且一旦入职,大家作为初级职员,干的活都差不多。PPT、Excel十级技工。
香港的投行:也大同小异,但有一点不同在于,通常香港的投行都有一个"China Team"或者说"客户关系组"。这个团队,传说始作俑者是UBS不朽的“造雨者” Henry Cai前辈。组上确实会聚集一些家庭背景关系远优于一般人的、“能为客户提供附加增值服务”的能人。在我以前工作的投行,也有包括外国元首家属以及我国从部级干部往上的家属等,但我认为这也无可厚非,在中国金融体系发展的过程中,这是必然的现象。
目前中国的金融体系发展阶段注定了各公司的财务体系、资本结构相对简单,而且因为对于金融更为严厉的管制,使得可调用的金融工具不多,因此,所有中介机构提供的服务趋于同质化,在这个前提下,客户选择把项目给谁,自然是“功夫在纸外”。但过去五年,这情况已经有很大改观,大家也更注重于交易本身了。
纽约的投行也需要关系做垫脚石,但最终,还是谁能提供最优的解决方案才是王道。在这方面,你不得不佩服高盛。
拉回来说,香港投行的初级职员通常分 “执行团队”与“客户团队”。执行团队负责具体的文书制作,模型搭建等工作,而“客户团队”则负责在前线打拼,将案子抢下。
没有客户来源的初级职员,通常也需要是拿得出手的学校毕业,并能通过一系列严格面试的。
有客户的初级职员,则没有那么多条条框框的要求。毕竟,赚钱才是王道。
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说到这里,不得不离题说一下,前两天有人邀请我回答“中信集团下有哪些太子党公司”什么的,我没有回答。
在我身边,也确实有很多出身良好的朋友,他们或多或少的因为自己的血统,而获得了比常人更好的“起跑线”。这些人里有选择躺在大树下乘凉的,也有刻苦用功并胸怀宽广的。
但旁观者们,把这作为己不如人心理安慰的吗啡,确实是一种无能的表现。
一个人在学会接受现实的基础上,才能学会正确定位自己,也才能发挥出自己最大的优势和力量,其他抱怨,对你的人生,不会有任何养分。
Stop whining like a ****. Be a man, do the right thing~~~
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Damn It Feels Good To Be A Banker
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