再看一本教材的时候,在一个单变量模型里,如Yt=a+Xt+ut,如果要证明Yt,Xt协整,只要证明残差e是平稳的。(这句话还是能明白)
关键问题就在于(他用DW检验),“若et是随机游走的,Yt,Xt之间不存在协整,反之则存在协整”,这句话,是怎么理解呢?
是说如果残差序列e是随机游走的话,那么就证明了不协整么?为什么?
随机游走序列不是也包括白噪音序列么?
退一步讲,如果Yt和Xt是协整的,那么et应该是个什么序列呢?
望达人解答,在此先行谢过。
楼主: bangboo
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[问答] 问个关于协整检验的问题,望达人回答 |
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回帖推荐wenpan9933 发表于2楼 查看完整内容 随机游动意味着e(t)=e(t-1)+u(t),但白噪声不满足这个关系。如果e(t)是白噪声,则存在协整关系。如果e(t)是随机游动,则不存在协整关系,因为随机游动的方差将趋于无限而发散。仅供参考。
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