评估银行贷款风险的传统做法，一般是观察商业银行和监管机构公布的不良贷款和关注类贷款等指标，其中较权威的是根据巴塞尔银行监管委员会的有关规定计算的指标。但这些指标都是事后确认，不适于做动态预测。国际货币基金组织在最新一期的《全球金融稳定报告》（GFSR）里，尝试对中国银行体系贷款的风险做前瞻性的分析和估计。报告先把各国所有利息覆盖率小于1（即营业收入不足以抵消利息开支）的公司债务都视为“存在风险的债务”（debtatrisk），进而比较不同国家和地区的情况，结果显示亚洲区这种债务的比率高于其他地区。同时，报告特别分析了中国的企业债务，以中国上市公司的“存在风险的债务”为样本，推算整个中国银行体系里“有潜在风险的贷款”（loanspotentiallyatrisk），估计总额为1.3万亿美元，占商业银行总贷款的15.5%。

　　从估算方法看，报告首先是以利息覆盖率小于1来估算“存在风险的债务”，从概率的角度看有一定道理。但由于企业可以用抵押品、变现资产或业务重组等方法偿还利息，按国际通行的银行监管原则，这种贷款还不能归为不良贷款。第二，报告假定上市公司和非上市公司的债务负担和风险相同 ...

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