美国股市的真实波动率数周来已降至2015年4月来的最低点，市场“很古怪地”出现了“自信满满”的态势，原因可能是全球央行不遗余力地向市场注入现钞，从而激励投资者对风险投资市场的信心。

不过期权交易员似乎对市场失去了信心，这也让隐含波动率(一项可靠的期货市场不确定性的衡量工具)的溢价来到了一年多来的相对高点。

据彭博报道，自3月以来，只有6个交易日的波幅超过了1%，为2015年5月来频度最高，这让哪些自动交易基金根据波动情况买入尽可能多的美国股票，如此这般，只要市场开始出现动荡，这些基金囤积的仓位一旦大批量出货，将成为大规模杀伤性武器。

过去两个月来，股价波动相对温和，但期权交易商押注这样的情况不会持续。单月历史波动率差( ...

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