2016年上半年股市债市整体表现不佳,公募基金规模缩水明显,部分基金遭到大额赎回,加剧基金“迷你化”。

依据2014年8月8日实施的《公开募集证券投资基金运作管理办法》,“基金合同生效后,基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元规模连续60个工作日的,基金管理人应当向中国证监会报告并提出解决方案的规定。”市场上规模不足5000万元的基金被定义为“迷你基金”,该类基金因规模过小,存在清盘或转型可能性。但无论清盘还是转型,都会使得投资者投资效率大大降低,甚至造成额外亏损。因此,投资者选择基金时一定要规避“迷你基金”。

“迷你化”加剧

“迷你基金”的成因多种多样,主要是由于净值表现不理想、产品设计较为冷门、营销力度不足等因素造成。从基金分类上来看,“迷你基金”主要分布在短期理财、ETF及指数型基金中。该类基金没能做大规模,加上后期业绩没有回升,导致先前的投资者选择赎回,而后续投资者因其业绩低迷不再投资,以致这些基金陷入窘境。另外,前期部分“机构定制”的打新基金,由于IPO新规实施,使得打新收益大幅下滑,机构客户选择赎回,使得这些基金也 ...

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