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我国商业银行汇率风险管理研究
目 录 摘 要.........................................................I Abstract.........................................................II 1 绪 论......................................................1 1.1 研究背景....................................................1 1.2 论文研究的目的和意义........................................1 1.2.1 研究目的..................................................1 1.2.2 研究意义..................................................1 1.3 国内外研究状况..............................................2 1.3.1 国外研究状况..............................................2 1.3.2 国内研究状况..............................................3 2 商业银行汇率风险管理理论阐述..................................4 2.1 外汇和汇率决定理论...........................................4 2.1.1 外汇和汇率................................................4 2.1.2 汇率决定理论..............................................4 2.2 汇率风险的定义形成机制和类型...............................6 2.2.1 汇率风险的定义............................................6 2.2.2 汇率风险的形成机制........................................6 2.2.3 汇率风险的类型............................................8 2.3 汇率风险的管理理论..........................................9 2.3.1 外汇敞口理论..............................................9 2.3.2 VaR理论...................................................10 3 商业银行外汇风险管理的现状和存在的问题........................11 3.1 商业银行外汇风险管理的现状..................................11 3.1.1 商业银行外汇交易风险的管理现状............................11 3.1.2 商业银行对资产负债不匹配风险的管理现状....................11 3.2 商业银行外汇风险防范存在的问题..............................12 3.2.1 对汇率风险的认识与管理理念有待加强........................12 3.2.2 汇率风险管理的政策和程序还有待完善........................12 3.2.3 汇率风险的识别 计量监测 控制能力有待提高..................13 3.2.4 汇率风险管理的内控体系有待加强............................13 3.2.5 风险管理手段初级..........................................13 4 商业银行外汇风险套期保值方法..................................15 4.1 远期外汇合约................................................15 4.1.1 远期外汇合约的概念........................................15 4.1.2 远期外汇合约套期保值分析..................................15 4.2 外汇期货....................................................16 4.2.1 外汇期货含义..............................................16 4.2.2 外汇期货保值方法..........................................16 4.3 外汇期权....................................................16 4.3.1 外汇期权含义..............................................16 4.3.2 外汇期权套期保值案例分析..................................17 4.4 货币互换....................................................17 4.4.1 货币互换的概念............................................17 4.4.2 货币互换的基本流程........................................17 4.4.3 货币互换保值分析..........................................18 5 我国商业银行汇率风险管理的对策................................19 5.1 加强商业银行汇率风险管理能力................................19 5.1.1 提高汇率风险管理的意识.....................................19 5.1.2 提高汇率风险计量监控能力..................................19 5.1.3 增强商业银行的内部审计能力................................20 5.1.4 引进和培养外汇专业人才....................................20 5.1.5 发展衍生品加强产品定价能力...............................20 5.2 构建完善的风险管理体系......................................21 5.2.1 建立高效的汇率风险管理组织框架............................21 5.2.2 制定正确的汇率风险管理程序................................21 结 论.........................................................23 参考文献.........................................................24 致 谢.........................................................25 附 录1........................................................26 附 录2........................................................30 摘 要 2005年7月21日起，我国开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度。人民币汇率形成机制改革后，商业银行的汇率风险暴露及其防范已经成为我国商业银行经营管理中的重点。对于商业银行汇率风险管理的现状和存在的问题，如何进行评估和衡量，以及用何种方法规避风险已经成为我们关注的焦点。因此,商业银行汇率风险的研究，对于商业银行汇率风险的控制和管理具有重大的意义。汇率风险管理是一个系统工程，它需要我国商业银行适应于我国汇率市场化进程。借鉴吸收西方商业银行先进的汇率管理技术，并结合我国经济特点不断探索研究、大胆尝试和实践，建立起符合社会主义经济体制要求的具有科学性、先进性和适用性的汇率风险管理机制。 关键词：商业银行；汇率风险；风险管理 Abstract From July 21st, 2005, based on market supply and demand and referred to a basket of currency, china began to carry on floating exchange rate system with regulating and controlling. The reform of exchange rate put forward high requirements for china commercial banks in the aspects of exchange rate risk management. From analyzing present realities to coming up with problem, and how to access and to adapt which management technical method have been focus to us. Therefore ,the research will play an important role in managing exchange rate .As far as the exchange rate risk is concerned，it is a systematic project, which demands the commercial banks to accommodate the process of exchange rate marketing. We can establish the scientific、advanced、suitable exchange rate risk management mechanism which should correspond with the socialistic economy Keywords: commercial bank; exchange rate risk; risk management
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认沽权证及其对我国推出金融衍生品的指导意义
目 录 1前言....................................................................3 2什么叫认沽权证.........................................................4 2.1 认沽权证在中国存在原因..............................................4 2.1.1 权证在外国发达资本主义国家的不同之处..............................4 2.2 认沽权证的特性......................................................6 2.2.2 认沽权证在的交易策略分析..........................................7 2.2.3 认沽权证下相关股东有关最佳策略组合的博弈..........................8 2.2.4 认沽权证的风险....................................................9 3我国管制认沽权证的制度及实例证明.......................................10 3.1 我国管制认沽权证制度...............................................10 3.1.1 创设制度产生的原因及意义.........................................11 3.1.2 创设制度的局限性.................................................11 3.2 实例证明（选3只左右代表性认沽权证论述在我国发展的道路）.............12 4 如何规范认沽权证......................................................14 4.1 到目前我国认沽权证发展的主要问题与矛盾.............................14 4.1.1中小投资者素质跟不上，易形成投机..................................14 4.1.2 品种矛盾..........................................................15 4.1.3 价格剧烈波动,缺乏引导机制.........................................15 4.1.4 创设与广大散户的矛盾.............................................15 4.1.5 监管与品种自身特性、前瞻性、时效性的矛盾.........................16 4.2 建立新的制度规范认沽权证............................................16 5 结论.................................................................17 致谢....................................................................18 参考文献................................................................19 英文摘要................................................................20 附录....................................................................21 摘 要 中国的权证市场出现1年多了, 在过去的几年熊市中，由于我国证券市场缺乏能够在规避系统性风险和个股下跌风险的股权类衍生产品，投资者面对市场下跌无能为力，无法在跌市中主动投资争取回报，只能被迫减仓或者持币观望。加之当时股权分置问题没有解决，投资信心节节溃败，悲观情绪蔓延，许多股票已经严重超跌却无人问津，股市资金流出严重，市场信心急待恢复。以股权分置改革为契机，作为股权分置改革的新型对价方式而推出的权证产品，成为了解决制度缺陷、恢复市场信心的先行军。股改中推出的权证不仅成为发展股权类衍生产品市场的有益尝试，而且具有催化标的股票的价值重估与提升的作用。 权证正是我国金融市场发展的客观需要，丰富了交易手段，有效了规避风险。有效推进我国金融市场的持续发展，让市场参与者能顺利达到自己的交易目的，且市场所有信息能反映在产品价格上，促进市场的完整性很重要。 作为当前中国证券市场有重要意义的认沽权证，许多人看认沽权证这样的衍生产品，就像潘多拉的盒子一样。但是，衍生长品对市场是有正面功能的，一时的市场疯狂行为不能抹杀其正面特性。由于认沽权证的复杂性，由此监管的时效性，认沽权证作为一种较新的金融衍生产品，它在中国存在意义，特点。对投资者造成了什么影响？当前中国对其规范的弊端及如何更好的发展我国的认沽权证，发挥其价格发现与风险转移的功能？本文从认沽权证概念，特点来论述中国认沽权证的特性；从认沽权证的价值分析，交易策略来分析认沽权证当前发展的主要问题；然后从具体实例表现中国近几年发展历程，论述认沽权证发展的政策与市场的主要矛盾以及对发展其他金融衍生产品的指导作用。 关键词:认沽权证 股权分置 创设制度
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2014.09.23
目 录 1 导论 ……………………………………………………………………………………1 1.1 研究背景 ……………………………………………………………………………1 1.2 文献综述 ……………………………………………………………………………1 2 有关房地产业的基本理论 ……………………………………………………………2 2.1 房地产商品的特点 …………………………………………………………………3 2.1.1 价值量大、价位高，有保值、增值作用 ………………………………………3 2.1.2 使用周期长，是高档的耐用消费品 ……………………………………………3 2.1.3 固定于特定的地域 ………………………………………………………………3 2.1.4 属于稀缺商品，供给弹性很小 …………………………………………………3 2.1.5 所有权、使用权可以分离 ………………………………………………………4 2.1.6 更多地受到国家法规、政策的影响和制约 ……………………………………4 2.2 房地产业的特点 ……………………………………………………………………4 2.2.1 基础性、先导性 …………………………………………………………………4 2.2.2 超前性、协调性 …………………………………………………………………4 2.2.3 敏感性、风险性 …………………………………………………………………5 2.3 房地产市场泡沫的形成 ……………………………………………………………5 2.3.1 投机需求的拉动 …………………………………………………………………5 2.3.2 金融资金的支持 …………………………………………………………………6 2.3.3 信息不对称 ………………………………………………………………………6 2.3.4 宏观调控失误 ……………………………………………………………………7 3 广东房地产市场基本状况及其存在的问题 …………………………………………7 3.1 目前广东房地产市场基本状…………………………………………………………7 3.1.1 房地产开发投资规模扩大 ………………………………………………………8 3.1.2 土地购置增加……………………………………………………………………10 3.1.3 年末商品房交易转淡、空置增加………………………………………………10 3.2 目前广东房地产市场存在的问题…………………………………………………11 3.2.1 金融风险大………………………………………………………………………12 3.2.2 环境资源的约束大………………………………………………………………12 3.2.3 缺乏社会公平……………………………………………………………………12 4 影响广东房地产市场的因素分析……………………………………………………13 4.1 供给方面的因素……………………………………………………………………13 4.2 需求方面的因素……………………………………………………………………14 4.3 资金价格变动的影响………………………………………………………………14 4.3.1 利率变动的影响…………………………………………………………………15 4.3.2 汇率变动的影响…………………………………………………………………15 4.4 国家政策、调控措施方面的因素…………………………………………………15 4.4.1 增加有效供给……………………………………………………………………16 4.4.2 抑制投资需求……………………………………………………………………16 4.4.3 解决低收入家庭住房问题………………………………………………………16 5 进一步改善房地产市场的政策建议…………………………………………………17 5.1 实施房地产企业的战略管理………………………………………………………17 5.2 政府应健全法律法规、担负起建设诚信体系的职责……………………………17 5.3 协调房地产业发展与环境资源约束的关系………………………………………18 5.4 协调产业发展与社会公平的关系…………………………………………………18 5.5 进行房地产金融市场和金融工具的完善、创新…………………………………18 6 结论…………………………………………………………………………………19 致 谢……………………………………………………………………………………20 参考文献…………………………………………………………………………………21 英文摘要…………………………………………………………………………………22 摘 要 世界上经济发达的国家，房地产业往往兴旺发达，在国家经济体系中占有重要地位。然而，作为国民经济支柱产业的房地产业一旦出现严重泡沫，其所产生的金融危机会对经济产生巨大的消极影响。近年来我国经济增长迅速，出现了“房地产热”的现象，房地产市场是否存在泡沫成为人们关注的焦点。作为我国改革开放前沿的广东省，房地产商品价格也在此次房地产热中快速上涨，本文以广东房地产市场为主要研究对象，就广东房地产市场的发展及运行状况展开研究。为了解房地产市场，首先从有关房地产业的基本理论开始把握，分析房地产商品以及房地产业的特点，当房地产泡沫产生，这些特点也可能在其中起到一定作用，成为促使房地产金融危机的原因。当前的广东房地产市场是否存在泡沫，可对房地产市场的一些基本数据加以分析总结，从而得出基本结论。在此同时，广东房地产市场存在的问题也值得我们探讨，对房地产市场的金融安全、环境保护、社会公平方面的问题应该加以重视并寻求解决办法。由此，也有必要了解影响房地产市场的因素。投资的规模与需求，土地供给，国家宏观政策，资金的价格——利率和汇率的变动这些因素或直接或间接地影响着房地产市场的供给与需求，从而会对房地产商品的价格产生影响。对此，市场的参与者——房地产企业、政府部门、金融机构应通过自身的完善与职能改进，合理平衡市场的供求关系，适当运用经济政策，促进房地产市场的健康发展，促使市场秩序更为规范，体系更为健全。 关键词：房地产商品 房地产业 广东房地产市场
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米德冲突下人民币均衡汇率分析
目 录 1导论...................................................................1 1.1 研究背景............................................................1 1.2 研究问题的提出......................................................1 1.3 本文的研究方法和技术路线............................................2 2 均衡汇率理论..........................................................2 2.1 均衡汇率简介........................................................2 2.2 有关均衡汇率的理论..................................................3 2.2.1 购买力平价假说....................................................3 2.2.2 基础要素均衡汇率理论..............................................3 2.2.3 自然实际汇率理论..................................................4 2.2.4 行为均衡汇率理论..................................................5 2.2.5 均衡实际汇率理论..................................................5 3 人民币均衡汇率研究....................................................7 3.1 人民币均衡汇率研究的理论模型－－修正的ERER模型......................7 3.1.1 因变量的选择......................................................7 3.1.2 自变量的选择......................................................8 3.1.3 变量的样本空间及数据来源..........................................8 3.2 人民币均衡实际汇率的实证分析........................................8 3.2.1 各个变量的ADF检验.................................................9 3.2.2 人民币均衡实际汇率协整方程的估计.................................10 3.2.3 人民币均衡实际汇率误差修正模型分析...............................12 3.2.4 当前实际汇率失调..................................................13 3.2.5 长期均衡实际汇率失调.............................................14 3.2.6 均衡实际汇率失调分析.............................................14 4 人民币汇率调整对中国经济的影响及其分析...............................15 4.1人民币汇率调整对国内物价水平的影响..................................15 4.2 人民币汇率调整对中国进出口贸易的影响...............................16 4.3 对调节中国经济失衡的政策建议.......................................18 5结论..................................................................18 致 谢...............................................................20 参 考 文献............................................................21 英 文 摘要............................................................22 摘 要 2007年中国国内居民消费价格指数(CPI)的增长创造了1997年以来的最大涨幅,通货膨胀压力增大。与此同时，外贸顺差持续，外汇储备数额巨大，中国经济陷于米德冲突下的失衡状态。有学者认为造成当前失衡局面的根源在于人民币长期被低估，而要让中国经济回到均衡发展的轨道上来，人民币升值不可避免。本文正是要对这一说法进行探讨，在此基础上提出研究的问题：第一，人民币是否失调,如果失调其程度如何;第二,人民币汇率调整对我国宏观经济回复均衡状态是否有所帮助,其影响是否是决定性的。 从这两个问题出发,本文首先介绍均衡汇率的概念,再对均衡汇率理论进行分析和总结,以适合发展中国家国情的ERER模型作为基础,再结合中国经济自身的特点对ERER模型进行修正,然后选择自变量和因变量构造一个新的人民币均衡实际汇率的模型,接着运用协整分析理论以及误差修正模型来测算分析人民币当前均衡实际汇率,并通过H-P滤波法计算出人民币长期均衡汇率。在此基础上,本文结合国内外的研究成果分析人民币升值对国内物价以及对外贸易的影响。最后,针对本文的分析结果提出相应的政策建议。 关键词: 人民币 均衡汇率 实际有效汇率 汇率失调
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我国商业银行个人理财业务发展策略研究
目 录 摘 要.....................................................I Abstract.....................................................II 1 绪 论..................................................1 1.1 研究的背景..............................................1 1.2 研究的意义..............................................1 1.2.1 理论意义..............................................1 1.2.2 实际意义..............................................2 1.3 国内外研究现状..........................................2 1.3.1 国外研究现状..........................................2 1.3.2 国内研究现状..........................................3 1.4 研究方法及内容..........................................4 2 理论基础..................................................5 2.1 个人理财业务概念........................................5 2.2 相关理论的提出..........................................5 2.2.1 生命周期理论..........................................5 2.2.2 行为金融学理论........................................6 3 国内外个人理财业务比较分析................................8 3.1 组织形式................................................8 3.2 市场细分和市场营销......................................8 3.3 产品与品牌..............................................8 3.4 业务处理与产品开发......................................9 3.5 考核方法和指标..........................................9 3.6 其他....................................................9 4 我国商业银行个人理财现状和问题............................10 4.1 个人理财业务现状........................................10 4.2 个人理财业务存在问题的..................................11 4.2.1 分业经营政策的困惑....................................11 4.2.2 金融市场欠发达........................................12 4.2.3 理财观念有待进一步提高................................12 4.2.4 缺乏正确的市场细分和定位..............................12 4.2.5 缺乏严谨高效的理财业务管理机制........................13 4.2.6 理财产品风险梯度不够完整..............................13 4.2.7 缺乏相应的后台支持....................................14 5 发展我国个人理财业务对策..................................16 5.1 客户细分和改善客户结构..................................16 5.1.1 细分客户差异化管理....................................16 5.1.2 建立完整的客户数据资料库..............................17 5.1.3 以服务引领理财........................................18 5.2 加强理财服务队伍建设....................................18 5.3 强化理财产品管理........................................18 5.4 优化服务渠道建设........................................20 5.4.1 人工网点建设..........................................21 5.4.2 建设电子渠道服务网络..................................21 5.4.3 加强集中管理及优化人员组合............................21 5.5 加强保障支持服务系统建设................................22 5.6 强化合作共赢............................................22 5.7 加快个人理财服务的创新..................................23 结 论.....................................................24 参考文献.....................................................25 致 谢.....................................................27 附 录1....................................................28 附 录2....................................................34 摘 要 我国商业银行个人理财还处于起步阶段以传统业务为主，市场潜力巨大，但我国商业银行的个人理财业务存在着诸多问题，如；分业经营、金融市场欠发达、理财观念落后、缺乏市场细分和定位、缺乏后台支持、理财产品梯度不够，都制约着我国个人理财业务的发展。针对上述存在的问题研究相应的解决对策；客户细分改善客户结构、加强合作、建立完善的客户数据库、加快服务队伍建设、优化渠道、产品创新等。 关键词： 商业银行；个人理财；发展策略 Abstract China's Commercial Banks Personal Finance also at the initial stage to the main traditional business, the tremendous market potential, but China's commercial banks of Personal Financial Services there are many other issues, such as; points operators, underdeveloped financial markets, financial management concepts behind the lack of detailed market Points and positioning, the lack of background support, financial management products gradient not enough, constraining China's personal financial business. To address the above issues on the corresponding countermeasures; customer segmentation to improve customer structure, strengthen cooperation, and establish and improve the customer databases, to accelerate the building of the contingent services, and optimize the channels, product innovation, and so on. Key words: commercial banks; personal financial management; development strategy
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风险导向下的商业银行资本管理研究
目 录 1 导论..............................................................1 1.1 选题背景和研究意义..............................................1 1.2 研究对象和研究思路.............................................1 2 商业银行资本管理的理论基础......................................2 2.1 银行资本的概念................................................2 2.2 银行资本管理的主要内容.........................................3 2.3 资本管理的目标体系............................................5 3 新协议下经济资本的计量..........................................5 3.1 巴塞尔新资本协议的概述........................................5 3.2 各种风险所需经济资本的计量....................................6 3.2.1 信用风险计量................................................6 3.2.2 市场风险计量................................................7 3.2.3 操作风险计量................................................7 3.3 银行总体经济资本的测算和应用..................................7 3.3.1 我国经济资本管理实践.........................................7 3.3.2 经济资本的测算..............................................8 4 商业银行资本配置管理体系........................................12 4.1 以经济资本为基础的财务绩效管理...............................13 4.1.1 以风险和收益为基础的资本配置方法（RAPM）...................13 4.1.2 商业银行经济资本配置的实践操作－基于RAROC方法..............15 4.2 经济增加值指标EVA............................................16 4.3 RAROC模型与EVA模型的联系.....................................17 5 现阶段我国商业银行资本管理体系的构建...........................17 5.1 我国商业银行资本管理的现状...................................17 5.1.1 国有商业银行资本管理实施现状...............................17 5.1.2 股份制银行资本管理实施现状..................................18 5.1.3 我国银行资本管理实施问题...................................19 5.2 加强国有商业银行资本管理的应对措施...........................19 致谢.............................................................21 参考文献.........................................................22 ABSTRACT.........................................................23 摘 要 1988年的《巴塞尔协议》将监管视角从银行体外转向银行体内。2004年的《巴塞尔新资本协议》扩大了资本充足约束的范围，对银行面临的信用风险、市场风险和操作风险均提出了相应的资本配置的要求，并提供了一整套可供银行灵活选择的资本金计算方法。新协议第一次真正地将银行的资本管理和风险管理联系起来，银行开始重点强化资本的内部管理，实现资本水平与风险水平的合理匹配。 银行资本为商业银行提供了永久性的资金来源，是商业银行存在的前提和发展的基础。经济资本概念的提出和应用不断推动着资本管理和风险管理的整体统一，确立了资本管理在银行管理系统中的核心地位。 银行资本管理的目的是为了有效地防范和化解金融风险。如果银行忽略了资本管理，那么由此产生的危机会造成银行和企业的亏损乃至倒闭，进而引发一系列的社会动荡。 商业银行资本管理分为资本的外部管理和内部管理。资本的外部管理是指监管者对资本充足率的规定、监督和调节，内部管理则是银行自身基于安全和盈利的需要而对资本实行的管理。以风险为导向的商业银行资本内部管理已经替代了传统的资本管理，成为应用越来越广泛的资本管理方法。本文即是探讨以经济资本为基础的商业银行资本内部管理体系以及我国商业银行应采取的措施。 关键词：新巴塞尔协议 商业银行 经济资本 资本管理
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我国商业银行资本结构研究
目录 摘 要........................................................I Abstract........................................................II 1绪 论......................................................1 1.1研究背景.....................................................1 1.2研究目的和意义...............................................1 1.2.1 研究目的.................................................1 1.2.2 研究意义.................................................2 1.3国内外研究现状...............................................3 1.3.1 国外研究现状.............................................3 1.3.2 国内研究现状.............................................4 1.4研究的内容与方法.............................................5 1.4.1 研究内容.................................................5 1.4.2 研究方法.................................................5 2理论基础......................................................6 2.1商业银行资本的含义...........................................6 2.2商业银行资本的构成...........................................6 2.3商业银行资本结构的相关理论...................................7 2.3.1 MM理论...................................................7 2.3.2 巴塞尔资本协议...........................................8 2.3.3 经济资本理论.............................................9 2.4商业银行资本结构的理论模型...................................10 3我国商业银行资本结构分析......................................11 3.1影响我国商业银行资本结构的因素...............................11 3.1.1 银行规模.................................................11 3.1.2 银行安全网...............................................11 3.1.3 获利能力.................................................12 3.1.4 银行所有者及经营者的态度.................................12 3.1.5 债权人和信用等级评定机构的态度...........................13 3.1.6 经济周期与通货膨胀.......................................13 3.2 我国商业银行资本结构现状...................................14 3.2.1 核心资本结构现状分析.....................................14 3.2.2 附属资本结构现状分析.....................................16 3.3国内外商业银行资本结构对比分析...............................17 3.3.1 美国商业银行资本结构.....................................17 3.3.2 日本商业银行资本结构.....................................18 3.3.3 韩国商业银行资本结构.....................................18 3.4国外商业银行资本结构经验对我国的启示.........................19 3.4.1 欧美商业银行的启示.......................................19 3.4.2 日本商业银行的启示.......................................20 3.4.3 韩国商业银行的启示.......................................20 4 我国商业银行资本结构存在的问题...............................21 4.1股权结构集中.................................................21 4.2附属资本缺乏.................................................22 4.2.1 呆账准备金计提不足.......................................22 4.2.2 附属资本补充渠道过于狭窄.................................23 4.2.3 银行融资受限制...........................................24 4.3不良资产率高，资本充足率低...................................24 4.4资本补充机制的欠缺...........................................25 5我国商业银行资本结构优化的对策................................27 5.1降低风险资产.................................................27 5.1.1 调整风险分布结构.........................................27 5.1.2 降低不良资产率...........................................27 5.2提高核心资本.................................................28 5.3增加附属资本.................................................29 5.3.1 发行次级定期债券.........................................29 5.3.2 增提普通呆账准备金和专项呆账准备金.......................29 5.4优化融资结构.................................................30 结 论........................................................32 参考文献........................................................33 致 谢........................................................34 附 录1.........................................................35 摘 要 随着我国加入WTO和金融业对外开放的进行，尽快建立现代商业银行制度，提升我国商业银行的竞争力是我们当前面临的重要任务。这就要求我国商业银行不断提高自身的市场竞争力，不断完善治理结构、优化资本结构，以应对市场竞争和外资银行进入的强大冲击。 首先以企业资本结构理论为指导，并结合商业银行资本结构的行业特性对银行业资本结构特征作了一般性分析，对我国商业银行资本结构的现状以及商业银行资本结构的影响因素进行了具体分析。综合以上分析，从优化银行自身资本结构和优化银行外部环境两个方面提出优化我国商业银行资本结构的具体对策。 关键词：商业银行；资本结构；影响因素 Abstract With China’s rejoining WTO and the financial sectors open up further to the outside world , it has been one of our important task to establish a modern commercial bank system and build up banks’ competence of our country. It requires that commercial banks should promote their market competence, improve corporation governance, and optimize capital structure to embrace the challenges of market competition and foreign banks. The capital structure of commercial banks has both the fundamental characters of common company and the special characters of its own. Under the guidance of the capital structure theory, considering the special characters of commercial banks, the paper first commonly analyzes the characters of banking capital structure. Then will analyzes the present situation of China’s commercial banks’ capital structure in detail. Last, with reference to the above analysis, puts forward the suggestions to optimize China’s commercial banks’ capital structure by two ways, namely capital structure in the bank and governance environment out of the bank. Keywords：Chinese commercial banks; capital structure; influencing factors
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关于我国银行资产证券化研究
目 录 1 资产证券化的基本理论....................................................1 1.1 资产证券化的基本涵义和特点............................................1 1.1.1资产证券化概念的界定和性质...........................................1 1.1.2 资产证券化的产生和特点..............................................2 1.2 推行资产证券化的意义..................................................3 1.3 资产证券化的原理探讨..................................................4 1.3.1 资产证券化的机制....................................................4 1.3.2资产证券化的参与主体.................................................4 1.3.3 资产证券化的交易结构分析............................................5 2 资产证券化实务与应用概况................................................7 3 我国银行不良资产证券化分析..............................................8 3.1 不良资产概述..........................................................8 3.1.1 不良资产的界定和特征................................................8 3.1.2 我国银行不良资产的基本情况分析.....................................9 3.2 不良资产处理的国际经验...............................................10 3.3 我国进行不良资产证券化的障碍分析.....................................11 3.3.1 缺乏规范的信用评级机构.............................................11 3.3.2 资产证券化市场缺乏机构投资者.......................................12 3.3.3 相关法律法规不健全.................................................12 3.3.4 缺乏专业人才和操作经验.............................................12 3.4 我国银行不良资产证券化的对策探讨.....................................13 3.4.1尽快实施实质性的试点操作............................................13 3.4.2 加强资产证券化的立法建设...........................................13 3.4.3提高证券化产品和信贷资产的市场流动性................................14 总 结...................................................................15 致 谢...................................................................16 参 考 文献..............................................................17 英文摘要.................................................................18 摘 要 作为20世纪70年代以来国际金融领域最重要的金融创新之一，资产证券化从一开始就受到广泛的关注，在学术界和具体实务应用上都引起激烈的讨论。不良资产证券化是资产证券化的一个方面，是将不良资产通过分割和重组，运用资产证券化的形式发行证券筹集资金，增强不良资产的流动性。不良资产特指那些流动性不强、盈利性有限、收益与成本不成比例的资产，如银行的呆坏账等。不良资产证券化的运行有利于银行盘活金融资产，增强系统抗风险能力。我国商业银行不良资产证券化还存在一些问题与障碍，如缺乏规范的信用评级机构，相关的法律法规不健全，证券化市场很少有机构投资者，缺乏专业人才和操作经验等。因此，搞好不良资产证券化，须要制定完善的信用评级体系；加快完善资本市场；制定和完善相关的法律；培养和建立一支强大的专业队伍。 当前我国既有的不良资产存量巨大，是我国金融体制改革和国有商业银行改制中无法回避的一个重要问题。要推进国有银行的改革进程就必须优先解决商业银行的不良贷款问题。中国的不良资产具有深刻的体制性因素和结构性因素，这就要求资产管理公司在处理不良资产的过程中，一方面要千方百计加快资产处置步伐，提高资产处置效率，努力做到资产回收价值最大化，减少国家损失；另一方面也要注意服从和服务于改革、发展和稳定的大局，经济关注企业改革和地方经济艰涩，妥善解决企业职工安置等一系列社会问题。本文试图从资产证券化的基本原理出发，分析资产证券化的经济意义和理论基础，并结合国际上资产证券化的宝贵经验，进而以我国银行不良资产为突破口，深入探讨在我国市场环境下如何推动我国银行不良资产证券化，为我国银行不良资产的处理找到一条光明的出路。 关键词 商业银行 不良资产 资产证券化
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我国上市商业银行的竞争力分析
目 录 摘 要...........................................................I Abstract...........................................................II 1 绪论.............................................................2 1.1 研究的背景.....................................................2 1.2 研究的目的和意义...............................................2 1.3 国内外研究现状...............................................3 1.3.1 国外研究现状.............................................3 1.3.2 国外研究现状.................................................3 1.4研究的内容和方法..............................................3 1.4.1 研究的方法...................................................3 1.4.2 研究的内容...................................................3 2 银行竞争力的理论综述.............................................4 2.1 竞争力与银行竞争力...........................................4 2.2 相关理论的提出...............................................5 2.2.1 传统竞争理论................................................5 2.2.3 核心竞争理论.................................................5 3 我国上市商业银行的发展状况及其实证分析...........................6 3.1 我国上市商业银行的发展状况....................................7 3.1.1 我国商业银行的上市历程.......................................7 3.1.2 各上市商业银行证券市场业绩比较...........................8 3.2 我国上市商业银行竞争力评价的实证分析...........................9 3.2.1 实证研究范围.............................................9 3.2.2 评价分析体系.............................................19 4 我国上市商业银行提升竞争力存在的问题及对策.......................20 4.1 资本充足率现状存在的问题及对策.................................20 4.2 盈利能力现状存在问题及对策.....................................21 4.3 资产流动性管理现状存在问题及对策...............................23 结 论...........................................................24 参考文献...........................................................25 致 谢...........................................................26 附 录1..........................................................27 附 录2..........................................................29 摘 要 随着入世后外资银行登陆步伐的加快，我国金融市场正逐渐全面对外开放，我国银行业开始直接面对具有成熟市场经验的外资银行的强劲竞争。银行上市已成为中国银行业发展的必然。我国的上市商业银行到目前为止共有中国建设银行、中国工商银行、中国银行、浦东发展银行、招商银行、深圳发展银行、民生银行、兴业银行等十三家商业银行，他们在我国商业银行体系中的地位举足轻重。在客观评价我国上市商业银行的竞争力的基础上，找到提升我国上市商业银行竞争力方面存在的问题并给出对策具有重要的实际和理论意义。 关键字：上市商业银行；竞争力；对策分析 Abstract With the landing of foreign banks after China's WTO entry ,The accelerated pace of China's comprehensive financial market is gradually opening to the outside world, China's banking industry has begun to directly face the mature markets experienced strong competition of foreign banks. Bank listing has become a necessity in the development of China's banking sector. China's listed commercial banks so far has a the China Construction Bank, Industrial and Commercial Bank of China, Bank of China, Pudong Development Bank, China Merchants Bank, Shenzhen Development Bank, Minsheng Bank, Industrial Bank, and other 13 commercial banks, in China's commercial banking system in Holds an important position. In an objective assessment of China's listed commercial bank's competitiveness on the basis of China's listed commercial find enhance the competitiveness of the banking problems that exist in and gives countermeasures have important practical and theoretical sig nificance. Keywords：listed commercial bank;countermeasures;nificance
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论中国信用卡市场的创新
目 录 1 前言..............................................................1 2 信用卡市场概述.....................................................1 2.1 信用卡市场的发展历程.............................................1 2.1.1 市场自发模式...................................................1 2.1.2 1993-2003年金卡工程实施后的政府推动模式........................3 2.1.3 2002年以来的政府全面主导模式...................................4 2.2 信用卡市场结构...................................................4 2.2.1中国信用卡市场的竞争结构........................................4 2.2.2中国信用卡市场的交易结构........................................5 2.3 中国信用卡市场的变动趋势.........................................6 2.3.1产业规模继续高速增长............................................6 2.3.2追求发卡量向提高服务质量和消费权益转变..........................6 2.3.3产品创新成为焦点................................................6 2.3.4外部运营环境日趋完善............................................6 3 信用卡市场的创新...................................................6 3.1国外信用卡市场发展与创新..........................................7 3.1.1国外信用卡市场的发展............................................7 3.1.2国外信用卡市场的创新............................................7 3.2 我国信用卡市场的服务创新.........................................8 3.2.1树立正确的职业价值观,突出企业文化...............................8 3.2.2改善信用卡市场外部环境,建立良好的受理环境.......................8 3.2.3寻求部门合作....................................................9 3.2.4采取”走出去”战略..............................................9 3.3 中国信用卡的业务创新............................................10 3.3.1中国信用卡的产品创新...........................................10 3.3.2中国信用卡营销方式的创新.......................................10 3.3.3中国信用卡支付方式的创新.......................................11 4 借鉴国外经验,进一步推动中国信用卡市场的发展.......................12 4.1充分发挥政府和市场机制的作用.....................................13 4.2扩大发卡领域.....................................................13 4.3建立健全的社会信用体系...........................................14 5 结论..............................................................14 致 谢.............................................................15 参考文献............................................................16 英文摘要............................................................17 摘要 信用卡是货币的高级形态。我国自1979年开办信用卡业务以来，信用卡在社会经济生活中的作用日益增大。当前我国的信用卡产业发展水平远远低于欧美国家，表明我国信用卡产业存在很大的发展空间。信用卡产业在我国是新兴产业，国内关于信用卡产业系统化理论研究还很少见，尚未能提出一条适合我国特点的信用产业发展道路。本文以我国信用卡市场为主要研究对象，就我国信用卡市场的发展及其创新展开研究。为了解信用卡市场，首先从有关信用卡市场的发展历程开始阐述，分析了各阶段信用卡业务的特点。继而分析了国外信用卡市场的优势，提出我国信用卡市场应该走创新道路。当前我国的信用卡市场处于发展阶段，有很多问题有待于我们发现和解决。随着中国经济的发展与信息技术的不断提高，越来越多消费者倾向信用卡消费。外资银行亦纷纷抓住这一盈利机会，想在中国的信用卡市场分一杯羹。中国的商业银行如何能在外资银行的冲击下，创出新局面。这就需要各个商业银行发扬创新精神。改善服务态度和服务质量，推出能迎合广大消费者口味的信用卡；除此以外，政府也要提供一个良好的经济环境，适当运用经济政策，促进信用卡市场的健康发展，促进市场秩序更为规范，体系更为健全。 关键词：信用卡市场发展 创新 服务创新 业务创新
