经营活动现金流量表有一个补充表如下:
将净利润调节为经营活动现金流量
净利润
加:
资产减值准备
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧
无形资产摊销
长期待摊费用摊销
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(收益以“-”号填列)
固定资产报废损失(收益以“-”号填列)
公允价值变动损失(收益以“-”号填列)
财务费用(收益以“-”号填列)
投资损失(收益以“-”号填列)
递延所得税资产减少(增加以“-”号填列)
递延所得税负债增加(减少以“-”号填列)
存货的减少(增加以“-”号填列)
经营性应收项目的减少(增加以“-”号填列)
经营性应付项目的增加(减少以“-号”填列)
假设净利润以外的加减项除了固定资产折旧均为0,此时有:
净现金流量=净利润+固定资产折旧
我们称该净现金流量为纯粹净现金流量。因为该净现金流量剔出了资产价值变化等引起的净现金流量。
纯粹净现金流量可用于计算投资回收期,假设不考虑货币的时间价值(利息),每一年的纯粹净现金流量相等,投资回收期为:投资本金/年纯粹净现金流量。
纯粹净现金流量中的净利润可用于向股东分配,纯粹净现金流量中的固定资产折旧不得用于向股东分配,必须留在企业,但可以自由使用——不一定非要购买固定资产使用。
纯粹净现金流量是企业新创造的价值、新增加的收入的一部分。在一次分配范畴,归企业所有;在二次分配范畴,净利润可以认为归股东所有,固定资产折旧依然归企业所有(不进行分配)。
在全收全付条件下,有以下关系存在:
纯粹净现金流量=经营活动全部现金收入-经营活动全部现金支出=经营活动全部现金收入-经营活动付现成本费用=净利润+固定资产折旧