请教如何计算隐含波动率

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请教一下如何由B-S公式计算股票的隐含波动率，可否有确切的公式。（解析解或近似解）

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关键词：波动率 B-S 隐含

edited

[此贴子已经被作者于2006-12-26 3:01:26编辑过]

1. EXCEL中的规划求解

规划求解可以么？具体怎么用呢，bow

Unfortunately, 虽然BS公式有analytic form，但是隐含波动率并不存在一个closed-form Solution，实际中常用数值方法来计算implied 波动率。最常用的是Newton-Raphson迭代方法，

这是个好问题

用最笨的方法，反算代入法，代一个波动率去算期权价格，再对比当前价格，由于波动率和价格是单调增关系，适当调整到价格附近的时候，可以用两点线性夹逼出近似值。。

同求~

xiaogangmath 发表于 2013-12-27 16:57
同求~

Function ImpliedCallVolatility(UnderlyingPrice, ExercisePrice, Time, Interest, Target, Dividend)
High = 5
Low = 0
Do While (High - Low) > 0.0001
If CallOption(UnderlyingPrice, ExercisePrice, Time, Interest, (High + Low) / 2, Dividend) > Target Then
High = (High + Low) / 2
Else: Low = (High + Low) / 2
End If
Loop
ImpliedCallVolatility = (High + Low) / 2
End Function
Function ImpliedPutVolatility(UnderlyingPrice, ExercisePrice, Time, Interest, Target, Dividend)
High = 5
Low = 0
Do While (High - Low) > 0.0001
If PutOption(UnderlyingPrice, ExercisePrice, Time, Interest, (High + Low) / 2, Dividend) > Target Then
High = (High + Low) / 2
Else: Low = (High + Low) / 2
End If
Loop
ImpliedPutVolatility = (High + Low) / 2
End Function

louislau2010 发表于 2014-2-21 10:29
Function ImpliedCallVolatility(UnderlyingPrice, ExercisePrice, Time, Interest, Target, Dividend)
...

谢大神。