ADF单位根检验是的Maximum lags如何确定？

各位高手，最近再用Eviews 6做ADF单位根检验，但是在运行时，对于Maximun lags项的选择问题，一直有些困惑，现附上截图，烦请各位高手指导如何设定这个Maximun lags项？非常感谢~~

Schwert（1989）建议的最大之后阶数为Pmax=[12*(T/100)^1/4]；T=obs

一般是选样本数的1/10，然后逐渐减少，对于每一个滞后期，依次按照含有常数项、截距项到有常数项，再到无常数项无截距项的顺序，取p值最小的。如果序列数据不多的话采用软件默认即可。

我也有此困惑，面板数据都是自动选择滞后阶数的，时间序列要自己选，我自己的经验是这个值一般越大越好，我用15年的数据，滞后阶数是2的话可能不平稳，但是加到5的话很可能就平稳了，但不知道这样做对不对。

huangxiao023 发表于 2011-10-26 08:15
Schwert（1989）建议的最大之后阶数为Pmax=[12*(T/100)^1/4]；T=obs

多谢了！

maxin102 发表于 2011-10-26 08:39
我也有此困惑，面板数据都是自动选择滞后阶数的，时间序列要自己选，我自己的经验是这个值一般越大越好，我 ...

我也尝试着做过几个案例，是有上述的情况，也是不知道正确与否。

AIC或SC的准则最小的值的那个阶数，设最大值是给软件一个机会去选择，从2个里面去选，和从8个里面去选，当然我们要充分利用软件的潜力，一般设为3-8绝对够用了。我们面临的选择过多也会带来不好的后果。切记。呵呵。   建议如果支持论文 就选用那个建议，如果不支持，就不用管它。因为建议不是标准。

已阅

一般选择7-9差不多了，但是如果做出来滞后阶数很大的话最好用手动的方法再做一下，看看是不是真的需要那么高的阶数来消除自相关。软件有时候会出错

非常感谢~~