银行热点追踪

在上周四向SEC提交的文件中，摩根大通披露，3月底至今，公司旗下的“首席投资办公室”（CIO）在其“合成对冲”产品投资组合中遭受了至少20亿美元的巨额亏损，长期以来被称为“华尔街之王”的摩根大通首席执行官杰米·戴蒙(Jamie Dimon)将此事归咎于“失误、粗心和错误判断”，并警告称损失“可能进一步恶化”。
有分析人士认为，摩根大通巨亏事件对美国ZF来说不啻为一次警钟，可能会促使美国ZF加快对金融业风险监管的步伐。
　　此前，戴蒙一直是华尔街反对ZF加强金融监管的急先锋。
　　2010年，美国国会通过《多德－弗兰克法案》，但由于两党意见不统一，以及受到包括戴蒙在内的华尔街人士的强烈反对，该法案的具体细节迟迟没有落实。其中争议最大的一条被称为“沃克尔规则”，要求将银行自营交易与商业银行业务分离。这一规则预计将于今年7月生效。

当多数投资者都将注意的目光投向法国和希腊大选时，另一大风险却悄然浮出水面：随着穆迪本月将开始调整超过100家全球大型银行评级，这不仅会带来更多的融资缺口，更加剧了欧洲原本已不充裕的信贷紧缩局面。
欧洲金融业融资环境正在急剧恶化，穆迪的调降行动完全有可能让紧缩中的欧洲窒息。资料显示，尽管欧洲央行在半年时间内通过两轮LTRO拨付给银行1万亿欧元，但截至3月末，欧洲十家大型银行还是在央行大举储备了近1.2万亿欧元现金以备不测，该数额较去年年底增加了1280亿欧元。

　　值得一提的是，在希腊反对党领导人称救助协议失效后，昨日债券市场收益率纷纷走高，显示无论ZF还是银行从市场上融资极为困难。其中，西班牙10年期国债收益率再度突破6%的重要位置，而意大利10年期国债也连续第二日上涨。

　　国际货币基金组织(IMF)在一份报告中就指出，随着欧洲银行大幅削减3.8万亿美元资产，全球将出现资产贱卖、信贷紧缩和破坏性的连锁反应。在此情景下，全球经济复苏的预期也将化为泡影。

汇率波幅扩大、伦敦首发离岸人民币债后，在岸银行间债券市场国际化也悄然加速。世行宣布投资间债市、瑞穗中国宣布发债，这一固定收益市场逐渐呈现外资供需两旺之势，投融主体多元化加速。
　　近日，瑞穗实业银行(中国)宣布，该行已于本周在中国银行间债
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市发行10亿元人民币金融债，这也是瑞穗中国首度以发行人身份参与境内人民币债市。该项人民币债的发行期限为2年，发行利率4.55%。瑞穗中国称，该行将提高资金筹措手段的稳定性和多样性，不断捕捉中国债市商机。
　　无独有偶，本周一，世行表态将投资中国银行间债市。中国人民银行行长周小川与世界银行行长佐利克在美国华盛顿签署协议，允许国际复兴开发银行和国际开发协会投资银行间债市。据世行介绍，该协议促使世行通过投资中国的固定收益产品，参与中国固定收益市场发展，同时也使世行有可能开发并向借款人提供以人民币计值的产品。
　　事实上，外资机构参与境内人民币债市的热情近期不断升温。发行人方面，近阶段，东亚银行大幅增持内地债券、星展中国获批并计划在内地银行间债市发行人民币金融债、香港保险业此前也公开表示期待参与内地债券市场买卖。投资人方面，日本瑞穗实业银行母行上月作为首个日资银行实施了对中国银行间人民币债的投资。

近日，华侨银行集团经济分析师谢栋铭在华侨银行春天论坛闻发布会上对搜狐理财表示，中国下调存款准备金的空间还是比较大，今年上半年中国还是会有这样的一个幅度下调存款准备金率。
　　谢栋铭认为，存款准备金和外汇占款相关性很高，之所以中国之前下调存款准备金，
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很大一部分就是外汇占款下降的原因，而预测存款准备金是否下调，还是观察外汇占款的流入情况。从目前看，今年外汇占款会流入大幅减少的可能性很大，这样就有了调整的空间和基础。
据悉，2012年度“华侨银行（中国）春天论坛”将延续去年的举办宗旨，力求搭建一个分享观点的平台，以期剖析全球经济热点、洞见市场发展机遇。论坛将由上海东方传媒集团有限公司的首席主播叶蓉女士担任主持，中国银行业协会首席经济学家巴曙松先生和著名经济学家、香港大学首席教授郎咸平先生将分别发表独立演讲。

                                              商业银行资本监管新规拟于明年起实施
《经济参考报》记者从中国政府网获悉，国务院总理温家宝6日主持召开国务院常务会议，听取了关于制定《商业银行资本管理办法(试行)》的汇报。会议明确，银监会结合国内银行业实际，制定了《商业银行资本管理办法(试行)》拟于2013年1月1日开始实施。

                                    商业银行资本监管新规拟于明年起实施
　中国银行业新监管标准时间表初步敲定！

　《经济参考报》记者从中国政府网获悉，国务院总理温家宝6日主持召开国务院常务会议，听取了关于制定《商业银行资本管理办法(试行)》的汇报。会议明确，银监会结合国内银行业实际，制定了《商业银行资本管理办法(试行)》，拟于2013年1月1日开始实施。　

金盛人寿保险有限公司6日公告称，经保监会及其他相关监管机构批准，金盛人寿股东将发生变更。变更后，工商银行将持有金盛人寿60%的股权，安盛中国和中国五矿集团将分别持有27.5%和12.5%的股权。

　　公告称，保监会也同时批准金盛人寿名称由“金盛人寿保险有限公司”正式变更为“工银安盛人寿保险有限公司”。目前，根据相关规定，公司正在申请办理公司法人许可证和营业执照的变更事宜，待经核准并完成相关变更后，公司将正式更名。

　　工银安盛人寿总部位于上海，注册资本22.05亿元，经营范围覆盖多个重要省市

据21世纪经济报道消息，6月6日，耗时3年之久的雷曼事件调查报告终于出炉，香港金管局前总裁任志刚成唯一被点名谴责的官员。

　　在6日的香港立法会会议上，研究雷曼兄弟相关迷你债券及结构性金融产品所引起的事宜小组委员会（下称“研究小组”）提交了此份报告，指出政府官员及监管机构高层要为雷曼事件负责，并就事件提出50项加强监管银行的建议。

　　下周三，立法会会议将就此份报告进行辩论。

　　在香港，以公开发售方式分销的雷曼结构性产品中，以雷曼迷你债券及其他信贷相联债券为主。金管局2008年发布的《金管局检讨报告》显示，通过零售银行渠道，超过4.37万名香港投资者持有总值逾202.3亿港元的未到期雷曼结构性产品。

　　对于这些日后造成巨额损失的投资产品，尽管各家银行均有进行尽职审查和提供产品风险评级，但方法以及审查的透彻程度各不相同。

　　以产品的风险评级为例，大新银行自2003年6月已经开始分销雷曼结构性产品，但在2007年10月之前一直没有对这些产品进行量化的风险分类。中银香港直至2004年8月，即该银行首次分销雷曼结构性产品约两年后，才为其发售的雷曼结构性产品制定正式的风险评级。

　　对于不保本的雷曼结构性产品（如迷你债券及雷曼股票挂钩票据），中银香港、花旗香港、大新银行、苏格兰皇家银行及渣打香港曾将其定为高风险，而星展香港则将不保本的雷曼信贷相联债券定为低至中级风险。星展香港的管理层认为，在票据发行时，这类债券的参考机构及抵押品均拥有高信贷质素。因此，其认为产品风险与属于投资级别的传统公司债券的风险相若。而对于同一种产品，中银香港在分销时，则将其定为最高风险级别。

　　即便是在同一家银行内，对于同一类投资产品的风险评级也非常“灵活”。中银香港在分销迷你债券系列27的审批文件中载明，该产品不适合低、中风险承受能力的投资者、长者或没有经验的投资者认购。然而，在其销售的另一些迷你债券系列（9至12、15至23及30至33）的审批文件中却不见这项陈述。事实上，向中银香港购买迷你债券的客户中，15%的年龄为65岁或以上。

　　“不同银行为相同产品厘定的风险评级不一致，这样会对投资者不利，风险承受能力相对保守的投资者在某家银行可能买不到雷曼信贷相联债券，但在另一家将同一产品定为较低风险级别的银行却能买到该产品。”报告认为，这种情况损害了产品风险评级作为判断产品是否适合投资者的辅助工具的成效，研究小组认为监管机构应考虑订立一些基准，使产品风险评级大体上趋于一致。

　　在这份耗资千万港元，长达360多页的调查报告中，研究小组提出了多达50项建议，认为在披露制度、监管权力等方面需要做出改进。

　　研究小组认为，雷曼事件凸显出现行规管架构，即金管局和证监会共同监管银行证券业务的模式效果不佳，建议政府及监管机构应着手研究，是否可以将银行经营的证券业务纳入证监会管辖范围。同时，报告还指出，金管局和证监会之间的监管权力分工引起了运作上的复杂性，不利于处理投诉，建议应该将对注册机构及职员作出调查及纪律处分的权力统一赋予单个监管机构

据中国证券报报道，国家开发银行董事长陈元6日表示，目前国开行在上海合作组织区域内的贷款余额达385亿美元，是上合组织银联体中贷款规模最大、最活跃的成员行。

　　上合组织银联体成立于2005年10月，目前有六家成员行和一家伙伴行，成员行包括中国国家开发银行、哈萨克斯坦开发银行、吉尔吉斯斯坦结算储蓄银行、俄罗斯开发与外经银行、塔吉克斯坦国家储蓄银行和乌兹别克斯坦对外经济活动银行，伙伴行是白俄罗斯银行。

　　目前，国开行在上合组织区域内的贷款项目涉及能源、基础设施、交通、通信、农业、贸易等领域，其中既有中俄石油合作、中亚天然气管线等关系国计民生的重大项目，也有涉及中小企业、农业专项贷款和境外人民币贷款等民生项目和创新项目

                                            英银行业或隐瞒400亿英镑损失 汇丰未报告损达100亿
英国顾问机构PIRC(退休金及投资研究顾问)估计，英国银行业可能隐瞒了400亿英镑的损失，这将阻止英国银行向企业和家庭发放至关重要的贷款。

根据PIRC对英国5大银行的账目调查发现，苏格兰皇家银行的情况最糟，该行未报告的损失高达180亿英镑，规模足以消耗其三分之一以上的资本缓冲，有可能迫使这家由英国ZF持股82%的银行再度寻求纳税人的救助。这些银行对PIRC的资料未提出异议。

此外，汇丰控股[63.55 2.67%]未报告的损失达到100亿英镑，巴克莱集团、渣打集团[163.50 3.55%]及劳埃德银行的未报告损失分别为67亿英镑、36亿英镑和36亿英镑。