银行热点追踪

“支持实体，农商行做的让我们感动

省农信“争先创优，服务三农，支持实体经济”

　　鸿博纺织有限公司是仪征市一家下岗女工创业型企业。5月28日，笔者走进公司偌大的厂区，只见这里机声轰鸣，车来车往。公司当家人蔡九如，跟我们谈起仪征农商行帮她们渡难关的一件旧事。

　　2009年，金融危机后的纺织市场一片不景气，鸿博面临创业以来最大的一次考验。在仪征大大小小上千家纺织企业中，鸿博并不起眼，但是仪征农商行通过向行业协会调查了解后，拿出300多万元信贷资金解决了鸿博的燃眉之急，并支持鸿博进行产品结构调优升级。

　　更让蔡女士意外的是，为了解决企业购买原料问题，仪征农商行监事长荀白、副行长郑寿霞等领导亲自出马，通过可靠的渠道，联系了新疆博湖优质棉花生产基地，达成年供2000吨原料的购销协议，一直延续至今。“这样的服务，真的叫我们感动！”蔡九如说。

　　“支持创业、支持实体经济发展是农商行一贯的责任和使命，只要企业有需要，农商行就应该全力以赴。”仪征农商行行长高庆平介绍说。仪征是小微企业集中地，早在两年前，农商行就通过大量的走访调查，为全市4万多小微企业、创业农户建立了信用档案，并授信4亿多元支持农民创业、小微企业发展。

　　马集镇合心村青年农民周爱民10年前搞起了土石方工程，在不断壮大过程中，时常面临流动资金困扰。在成为市“创业示范户”之后，农商行加大了对他创业的支持力度，用最快、最有效的金融服务，支持他购置设备、周转资金，短短两年实现了5倍以上的增长。

　　据了解，像周爱民这样，仪征青年农民创业示范户已经达到1000户，农商行为此开发的产品有党员“双增”创业贷款、大学生村官创业贷款、妇女创业贷款、下岗再就业创业贷款等，为创业提供专项到位的服务，使全市创业争先的氛围十分浓厚。从朴席镇书记调任市开发区工委书记的刘长荣，多年带领乡亲们创业发展，谈起农商行，他表示，打了10多年交道，十分可靠，十分到位，说它是“自己的银行”一点不假。

　　仪征农商行已经连续两年被江苏银监局评为“小微企业金融服务”先进单位，董事长周加琪一番话道出了这项荣誉背后的原因。农商行立根在农村，服务在农村，发展也在农村。带动大家创业致富，支持“三农”发展责无旁贷。农商行要用好金融工具，在导向上促进结构优化，在服务上扩大融资渠道，在流程上快捷方便，这样才能办好一个社会需要的银行。

　　找准定位，倾力服务，支持实体，争先创优。这也是地处长江中的扬中农商行近年来实现自身快速壮大，推动地方经济持续发展的动力所在。

　　江洲支行是扬中农商行18个支行之一，因为2009年被监管部门选为镇江地区首家“小企业金融示范行”而远近闻名。近日，笔者慕名造访。虽说是一家农信系统的支行，却见大堂干净整洁，秩序井井有条，丝毫不逊于大城市里的银行网点。陪同下基层走访的总行陈辉副行长介绍说，为了服务好小微企业，鼓励农民创业，总行营销团队开发了个性化的“捷富通”、“致富通”、“创业通”、“商户通”信贷服务产品，覆盖所有的小微企业贷款需求。与此同时，全力推广存货抵押、应收账款质押、仓单质押等贷款新方式。产品和担保方式的大胆创新，解决了实体经济融资瓶颈，受到市场的追捧。

　　京燃金属物资有限公司，原本是扬中创业型小企业，资产仅有几十万元，在江洲支行小微企业金融服务示范引导下，累计获得21亿元应收账款质押贷款，迅速发展成为华东地区锌锭总经销，年销售13亿多元。京燃公司的相关人员谈起农商行的鼎力支持，感慨地说，在农商行贷款“感觉越来越好，感情越来越深！”。

　　扬中特殊的地理位置和经济结构，使扬中农商行一度在全省农信系统内排次靠后。但是这一切都在短短的3年多时间发生了巨大的变化。总行吴鹏声行长告诉笔者，随着新一轮农民创业热潮的兴起，扬中农商行抓住机遇，大胆改革创新，实现了惊人的一跃。不仅在全省的位次大幅度提前，在当地的份额也稳居前列，真正成为一方百姓的“首选银行”。

　　乐德荣是省高新技术企业江苏康尔臭氧有限公司的老板，创业多年，企业一直低效运行。农商行经过调研，对康尔产品的市场和乐德荣本人的信用给予了较高的评级，并启动一系列金融扶持措施。康尔加大了产品研发和市场拓展力度，拿下30多项实用专利，并打入20多个省市市场，年销售近5000万元。乐德荣多年紧锁的眉头舒展开了，他说农商行使自己从一个“浑身是债”的企业主变成了科技企业的当家人。

　　“农商行支持实体经济，支持创业，有着自己的优势。关键是有一个激发优势的机制和氛围。”扬中农商行董事长朱安顺分析说，“在近年复杂的形势下，我们确立了服务三农、服务实体的定位，在信贷上实行了规模、用信、资金三个优先，把对地方经济的服务和自身发展两个难题较好地加以解决，实现客户和银行的双赢。而实现这个转变，没有全行近年来一系列改革是难以完成的。”

　　朱安顺董事长所说的改革，就是近年来扬中农商行围绕客户需求，围绕市场竞争，实行的一项“全员绩效考核”活动。这项活动的不断深入，转变了全行300多名员工的观念和行为，实现了农商行跨越式的发展。对此，新坝支行行长田朝阳感觉“经历了一场洗礼”，他说现在“学会了用感情服务客户”

工行入主金盛人寿获批 拟更名工银安盛人寿

盛人寿保险有限公司6日公告称，经保监会及其他相关监管机构批准，金盛人寿股东将发生变更。变更后，工商银行将持有金盛人寿60%的股权，安盛中国和中国五矿集团将分别持有27.5%和12.5%的股权。

　　公告称，保监会也同时批准金盛人寿名称由“金盛人寿保险有限公司”正式变更为“工银安盛人寿保险有限公司”。目前，根据相关规定，公司正在申请办理公司法人许可证和营业执照的变更事宜，待经核准并完成相关变更后，公司将正式更名。

　　工银安盛人寿总部位于上海，注册资本22.05亿元，经营范围覆盖多个重要省市。

本周公开市场净投放20亿元 央票继续停发
昨日，央行网站发布公告称，人民银行于本周四以利率招标的方式开展了200亿元的正回购操作，为期91天，中标利率为3.14%，并继续暂停央票发行。至此，本周公开市场操作实现净投放20亿元，是四周以来首次出现的净投放。

　　本周二进行300亿元28天正回购，比前一周减少200亿；而昨日进行的200亿元91天正回购，比前一周减少100亿元，总回笼量500亿元，为最近五周中最少的。

　　国开证券研究中心宏观分析师杜征征表示，这表明公开市场对冲前次准备金率下调的过程基本告一段落，未来央行公开市场操作将以保障资金面的基本平稳和适度宽松为主，而正逆回购可能交替使用。

存贷款利率浮动上下限调整

在降息的同时，呼吁已久的利率市场化改革也最终落地。昨日，中国人民银行宣布，今日起，将金融机构存款利率浮动区间的上限调整为基准利率的1.1倍，将金融机构贷款利率浮动区间的下限调整为基准利率的0.8倍。专家表示，存贷款利率浮动区间正式放开，意味着我国利率市场化改革迈进重要一步。

　　在不同银行存款利率将不同

　　所谓利率市场化就是目前银行的存款和贷款利率完全由市场供求关系决定，在资金紧张时，银行可能会通过提高存款利率来吸引资金，而在资金宽松时，银行可能会压低利率。此前，中国存款利率实行基准利率作为上限管理，而贷款利率则实行基准利率的90%的下限管理。对普通老百姓而言，在银行竞争充分后，今后去各家银行存钱时将会出现各家银行的存款利率不相同的情况。

央行宣布对称降息，并同时扩大存贷款利率浮动区间。就调控效果而言，此举相当于一次非对称降息，但考虑到目前仅极少贷款执行下浮降息对实际融资成本的作用恐怕比较有限。远比降息意义重大的是，此举迈出了利率市场化的重大步伐，我们需要重新审视利率市场化可能的影响。
长期内利率市场化将推动中资银的存贷利差下降100BP以上。中国的贷款脱媒率远低于其他国家，中资银行从事的是风险低、费用节约的对公大客户业务，对存贷利差要求偏低，而目前实际存贷利差却高于大部分国家。
长期内利率市场化将推动银行ROE回归正常水平。中国银行[3.01 -0.33% 股吧 研报]业的ROE不仅明显高于海外同业，而且明显高于中国其他行业，与之形成对比的是绝大部分国家和地区银行业的ROE都与其他行业相适应。我们认为，银行高ROE依托于三方面的垄断，即牌照垄断导致的市场集中度高、价格管制导致的息差高、替代品垄断导致的信贷脱媒率低。未来利率市场化、市场分散化和脱媒化将推动银行ROE回到15%以下的正常水平。
从国际经验来看，利率市场化通常伴随利差的收窄、存款利率向货币市场利率的拢、金融机构经营困难以及股市的上涨。
利率市场化的影响还包括（1）银行业将加速转型；（2）存款压力主要集中在中型股份制银行之上；（3）贷款压力普遍体现在从事对公大客户业务的大中型银行之上〃4）综合来说，中型银行将面临腹背受敌的双重压力，目前来看现实的转型策略师向小企业贷款领域转移。目前可见的具备长期战略优势和潜力的银行包括招行、民生、宁波和深发展。

温州银行股权大腾挪 神秘接盘方来自山东
温州银行股权大腾挪：华融甩卖，神秘接盘方来自山东
　　“现在已经有新的受让方了，很快就会公示，并向股东大会提出申请。”华融资产相关人士透露
　　金融改革的当下，温州草木皆兵。
　　温州要建纯粹的民营银行、温州第一家上市公司浙江东日股票连续猛涨过月、华融资产三次变卖股权未遂……表面看来，以上毫无关联，实则皆与温州银行关系密切。
　　华融三卖股权
　　“现在已经有新的受让方了，很快就会公示，并向股东大会提出申请。”华融资产相关人士承认。
　　他说的，就是自5月3日起，挂牌期至5月30日，华融资产管理公司在天津产权交易中心、天津金融资产交易所转让的华融持有温州银行的7.09%的股权，转让股份为106997732股，转让价3.82亿元。
　　公开资料显示，这已经是华融资产从去年11月份以来，半年内第三次挂牌转让温州银行股权。去年11月，华融资产以4.25亿元在天津产权交易中心首次挂牌，转让该部分股权，结果流标；同年12月19日，再度在同一交易中心挂牌转让，挂牌价调低10%至3.82亿元，二度流标。此次转让，亦是第二次挂牌的价格。

中国人民银行决定，自2012年6月8日起下调金融机构人民币存贷款基准利率。金融机构一年期存款基准利率下调0.25个百分点，一年期贷款基准利率下调0.25个百分点；其他各档次存贷款基准利率及个人住房公积金存贷款利率相应调整。
——凤凰网6月8日新闻

内地经济存下滑趋势以及全球经济形势严峻都可能让央行作出降息的决定。

15家中小银行IPO仍无时间表
尽管异地扩张受限，但“关闸”已五年的城商行IPO又开始活跃起来。根据证监会的公告，截至5月31日，已有11家城市商业银行和4家农商行在排队IPO。但在上市的热情背后，不仅中小银行上市指引仍在制定当中，近期交通银行、华夏银行的先后“破净”更令城商行上市能否重启阴云密布

6月8日，国内成品油调价的另一条件“22个工作日”已经满足，油价的理论下调窗口开启。业内普遍预计，本周末将迎来油价短期内的再次下调，下调幅度或将在600元/吨左右，创2009年实施新定价机制以来最大跌幅，同时也是唯一一次在短期内连续两次下调油价。届时，国内93#汽油价将全部回归“7”时代。
——凤凰网6月8日新闻

央行三年半来首次降息 帮您算账
●一年期存贷款基准利率下调0.25个百分点

　　●首次启动存款利率市场化，存款利率可上浮10%，实际或不降反升

●利好股市，建议市民购买固定收益类理财产品，比存银行划算

　　降息了！降息了！在市场各方的期盼下，央行昨天终于降息了，这是三年半以来的首次降息，标志着本轮降息周期的正式启动。其中，金融机构一年期存贷款基准利率分别下调了0.25个百分点，同时，央行首次允许存款利率可上浮10%，老百姓的存款利率有望不降反升。专家表示，降息利好股市，但是，尽管存款利率升了，仍建议市民购买固定收益类理财产品，因为比存银行划算。

金融机构人民币存贷款基准利率调整表


  单位：%
  调整后利率
一、城乡居民和单位存款   
(一)活期存款 0.40
(二)整存整取定期存款   
三个月 2.85
半年 3.05
一年 3.25
二年 4.10
三年 4.65
五年 5.10
二、各项贷款   
六个月 5.85
一年 6.31
一至三年 6.40
三至五年 6.65
五年以上 6.80
三、个人住房公积金贷款   
五年以下(含五年) 4.20
五年以上 4.70


　　数据

　　一年期存贷款基准利率均下调0.25个百分点

　　中国人民银行决定，自今天起下调金融机构人民币存贷款基准利率。金融机构一年期存款基准利率下调0.25个百分点，一年期贷款基准利率下调0.25个百分点；其他各档次存贷款基准利率及个人住房公积金存贷款利率相应调整。同时，自同日起将金融机构存款利率浮动区间的上限调整为基准利率的1.1倍；将金融机构贷款利率浮动区间的下限调整为基准利率的0.8倍。

　　背景

　　着力稳增长，CPI下降亦提供空间标志着降息周期正式启动

　　记者从央行网站查询到，这是三年半以来央行首次降息，上次降息还是2008年12月22日，之后，央行连续5次加息，直到2011年7月7日才停止加息步伐。

　　这次降息本是市场预期之内的事，最近已有多家研究机构提示央行即将降息。国泰君安宏观分析师姜超认为，这次降息表明央行正式启动了降息周期，同时将贷款利率浮动区间下调到基准利率0.8倍，有助于货币与信贷宽松，预计经济将在二季度见底复苏。

　　不过，对于习惯了央行在周末降息的市民来说，这次央行在周四降息显得有点出乎意料。因为4月份公布的CPI为3.4%，高于降息后的一年期存款基准利率3.25%。因此，甚至有人担心是不是因为即将公布的CPI等经济数据出现了大幅下滑，才促使央行提前降息。

　　对此，国务院发展研究中心金融研究所副所长巴曙松昨天在微博中表示，央行降息应当是近期一揽子“稳增长”经济政策、灵活进行预调微调的一个组成部分，预期即将公布的CPI、PPI会持续回落，才为央行降息提供了新的空间。从国际环境看，随着全球通胀压力回落，近期欧洲经济疲弱等促使主要发达经济体和新兴经济体都重新转向货币宽松，当前中国央行的降息与这一国际趋势是一致的，也显示稳增长再次成为当前各国经济政策的重点。

　　著名理财规划师刘彦斌昨天接受记者采访时也表示，降息是预料中的事情，因为要保增长，而且预计5月份CPI很快也要下来了。

　　看点

　　首次启动存款利率市场化存款利率可上浮至3.575%或明降暗升

　　在降息的同时，央行还首次启动了存款利率市场化，规定金融机构可以将存款利率上浮至基准利率的1.1倍。对此，兴业银行首席经济学家鲁政委表示，表面上看存款利率是降了，但实际上是升了，就拿一年期存款利率为例，从之前的3.5%下调25个百分点后为3.25%，如果在此基础上上浮1.1倍，则为3.575%，比原3.5%还高0.075%。因此，存款利率是明降暗升。

　　光大银行南京分行理财部门人士也表示，存款利率市场化是大趋势，目前银行之间拉存款竞争比较激烈，但由于存款利率不能上浮，很多银行都不得不通过发行高收益理财产品来吸引市民的储蓄存款。因此，在央行允许存款利率上浮后，银行确实有可能对市民存款给予上浮10%的利率。

　　除存款利率上浮外，央行还将银行贷款利率的下浮幅度下调至基准利率的0.8倍，之前为0.9倍。对此，鲁政委认为，此举是为了降低企业的融资成本，刺激企业的贷款需求，对稳增长、防止经济下滑将发挥重要作用。但是，允许存款利率上浮和下调贷款利率将压缩银行利差，对银行是利空。

　　预测

　　将减少企业财务成本有利经济利好股市楼市，但房价短期内难上涨

　　证券研究所所长李大霄在微博中表示，央行能够在关键时刻及时进行降息，是应稳定经济增长的要求作出的调节，充分体现出灵活性。会对经济起到重要的稳定作用，也会对股票市场起到非常重要的稳定作用。他认为，降息将减少企业的财务费用，对资金需求比较高的企业会有帮助，也会对相应的股票会起到显著的提振作用。

　　西南证券研发中心首席研究员张仕元也表示，降息将改善上市公司的财务状况，降低上市公司的付息成本，这显然对上市公司的业绩表现有所助益。

　　昨晚，央行三年来首次降息的消息在南京地产界掀起轩然大波，有不少业内人士认为此举对处于低迷期的楼市犹如一针强心剂，市场回暖指日可待。不过也有楼市专家认为，在楼市调控政策尚未发生任何变化的前提下，房价在短期内出现上涨的可能性基本为零。

　　“限购政策没有变化，二套房贷款政策也没有变化，就连地方政府给精装房补贴一下都谨小慎微，所以说房价不会那么快就涨起来。”南京房地产开发建设促进会秘书长张辉表示，央行降息的政策出台之后，其影响“传递”到房地产市场还有一个过程，指望能有立竿见影的变化很不现实。他认为，房地产市场走出低迷要有三个条件，一是利好政策的出台，如限购令取消；二是开发商降价所带来的销量回升达到一定程度，从而导致楼市“库存量”大幅减少，这才有可能出现房价的上涨。然而，从现有水平来看，这些条件都不具备。

　　也有一些业内人士认为，降息给开发商和消费者带来的心理暗示将决定今后一段时间的楼市走向，尤其要指出的是，从总体上看纯属大利好。南京网尚研究机构相关负责人认为，房地产是资金密集型行业，降息意味着整体融资资本的降低，显然这是开发商梦寐以求的。其次，降息也降低了购房成本，刺激购房需求，无论是首套还是二套房贷，都会从中获益。

　　算账

　　一年期理财产品收益率5%，建议购买

　　尽管这次央行降息后，银行存款利率将明降暗升，但是，对于市民来说，选择银行储蓄就一定划算吗？光大银行南京分行理财部门人士告诉记者，目前银行发行的固定收益类理财产品年化收益率在5%左右，远高于同档存款利率，如果市民有一定风险承受能力，仍建议购买此类理财产品，比存银行划算。业内人士告诉记者，固定收益类理财产品虽然理论上有风险，但实际上很少发生，还是比较安全的。但是，如果市民追求绝对的安全，还是建议选择银行存款。

　　20年期百万贷款月还款减少150元

　　据中介机构“伟嘉安捷”计算，贷款额一百万，贷款年限20年的购房人，降息后月还款约减少150元。目前各家银行对于贷款利率的下浮优惠一般是9折，一旦首次置业下幅优惠调整至8折后，将比较有利于资金短缺必须依靠贷款，却有强烈置业意愿的购房人。但是，央行政策出台后，各家银行是否都按照此规定如法炮制还需要进一步看各银行的动态，当然如果依旧维持现有优惠政策与央行的政策也不违背。


　　A股跌破2300点倒逼央行降息？

　　中国银行高级研究员谭雅玲表示，此次利率的下调主要与昨天的股市跌破2300点有关。隔夜欧美股市均大涨逾2%，却未对A股形成鼓舞。7日沪深股市弱势调整，上证综指未能守住2300点整数位。在5月份经济数据即将公布前夕，市场心态尤为谨慎。

　　沪深股指早盘均大幅高开，但此后却上攻乏力，呈高开低走之势，午后更是节节败退，沪指两点过后跌破2300点整数关口，市场人气大受打击。这是4月11日以来首次跌破2300点，从5月8日以来，沪指已下跌超过6%。上证指数收市报2293.13点，下跌0.71%；深证成指收报9755.64点，下跌0.58%。沪深两市全天共成交1138.88亿元，较前日略微放大。另外，中小板指收跌0.79%，创业板指跌0.53%。

　　摩根大通昨天发布报告，将中国2012年全年经济增速预期由8%下调至7.7%，为近一个月来第二次调降。报告预计，中国5月宏观经济数据将维持疲弱。