请问做GARCH模型为何要先做平稳性检验？

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要对一个时序数据，比如说股票收益率建立GARCH模型，是不是需要先对该收益率序列做平稳性检验呢？
如果时序是平稳的，是不是说明它不存在GARCH效应？
两者之间是什么关系，求高手回答，谢谢

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关键词：GARCH模型 ARCH模型 平稳性检验 GARCH ARCH 收益率 模型

需要做平稳检验的，如果时间序列数据的模型设定正确，并且时间序列式平稳的，时间序列的平稳性可以替代随机抽样的假定，模型的随机扰动项是满足极限法则的，具有遍历性。至于GARCH，需要检验是否存在ARCH效应的。

楼主这个问题搞清楚了吗？？？做garch模型不就意味着异方差的存在，为什么还要检验平稳性？？

序列本身平稳，不一定有ARCH效应，GARCH 的意义在于发现条件异方差特征。

xdduan 发表于 2016-10-28 21:52
序列本身平稳，不一定有ARCH效应，GARCH 的意义在于发现条件异方差特征。

那如果序列不平稳，需要对原序列做一阶差分吗？ 一阶差分之后就成了白噪声了，没有自相关性了，那如何建立ARCH模型呢？

平稳了，不一定是白噪声，只要满足弱平稳的三条件即可，GARCH的发明针对的就是虽然平稳，但有波动率集聚。

xdduan 发表于 2016-12-1 20:06
平稳了，不一定是白噪声，只要满足弱平稳的三条件即可，GARCH的发明针对的就是虽然平稳，但有波动率集聚。

数据一阶差分之后平稳，但是成了白噪声，无自相关性 该如何进一步建立模型呢？？在Eviews中如何操作呢？？

R语言不会用啊， 看了一些文献，查了些资料， 有的是直接设定白噪声模型为均值方程，再建立方差模型。 但我现在遇到的问题是 原序列不平稳，一阶差分之后才平稳，目前还没在各类文献中遇到这种情况！ 想知道差分之后再建立GARCH模型跟查分之前有什么区别吗？？

xdduan 发表于 2016-12-1 20:06
平稳了，不一定是白噪声，只要满足弱平稳的三条件即可，GARCH的发明针对的就是虽然平稳，但有波动率集聚。

R语言不会用啊， 看了一些文献，查了些资料， 有的是直接设定白噪声模型为均值方程，再建立方差模型。 但我现在遇到的问题是 原序列不平稳，一阶差分之后才平稳，目前还没在各类文献中遇到这种情况！ 想知道差分之后再建立GARCH模型跟查分之前有什么区别吗？？

基本上都是差分后才做的，怎么可能各类文献中没有遇到？文献里的大都是差分过的，建议你看一下张成思的金融计量学（时间序列分析视角），或者蔡瑞胸的时间序列分析。区别在于模型的使用上，先想一想你为啥建立模型？建了模型做什么用？