楼主: luo6ni1
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[其他] 不同个体多个时点上的长短期CAR值计算 [推广有奖]

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楼主
luo6ni1 发表于 2012-4-1 09:15:02 |AI写论文
20论坛币
stata中不同个体多个时点上的长短期CAR该如何实现呢?CAR的计算采用市场收益调整模型,以连乘的方法计算,以短时期窗口为例:CAR[-1,1]=(1+r1)(1+r2)(1+r3)-(1+mkr1)(1+mkt2)(1+mkt3)
r1,mkt1分别为t=-1时的个股日收益率和市场日收益率,r2,mkt2为t=0时的个股日收益率和市场日收益率
现遇到的问题是,对于不同个体多个时点上的连乘CAR该如何实现呢?当计算长期CAR时,涉及到跨年的数据,stata会显示no room,又该如何解决呢?希望大家帮帮忙,给我一些建议,谢谢!

关键词:CAR 长短期 希望大家帮帮忙 Stata 日收益率 收益率 模型 如何

沙发
luo6ni1 发表于 2012-4-1 10:00:26
我在线等候,恳请高手指点,谢谢!

藤椅
luo6ni1 发表于 2012-4-2 11:23:21
     大家都觉得我的问题太简单了吗?
   论坛中相关的帖子我已看过,可是这里第一步evevt_window都知道该如何确定,希望高手多多指点,谢谢!

板凳
luo6ni1 发表于 2012-4-2 11:31:41
luo6ni1 发表于 2012-4-2 11:23
大家都觉得我的问题太简单了吗?
   论坛中相关的帖子我已看过,可是这里第一步evevt_window都知道该 ...
由于事件过多,我以年度分开计算,对于同一公司有多个不同事件,但是不同事件中又有部分事件主体是相同的,只是时间先后不一样,所以既不能以id作为分组,同时也不能以事件主体作为分组标识,可是这种情况到底要如何计算出准确的td呢?

报纸
sungmoo 发表于 2012-4-2 12:12:02
楼主可以参考一下能得到回复的提问帖(至少先贴出一部分数据,最好举一个例子说明你要的结果)。

地板
sungmoo 发表于 2012-4-2 12:14:26
同其他理论版不同,本版是要实现具体操作的。抽象的提问,要么没有回复,要么只能得到抽象的回复。

7
luo6ni1 发表于 2012-4-2 14:49:02
sungmoo 发表于 2012-4-2 12:14
同其他理论版不同,本版是要实现具体操作的。抽象的提问,要么没有回复,要么只能得到抽象的回复。
2005CARdata.rar (1.85 MB) 谢谢sungmoo的建议,我一时疏忽忘了将数据上传,这是2005年的数据,谢谢!

8
luo6ni1 发表于 2012-4-2 15:05:06
luo6ni1 发表于 2012-4-2 14:49
谢谢sungmoo的建议,我一时疏忽忘了将数据上传,这是2005年的数据,谢谢!
存在的问题就是暂时不知道该怎么计算dif,因为事件日有重复,且好像找不到唯一的标识,因为公司个体的有重复,并且事件主体也有重复的,另外的一个问题就是,当事件期为非股票交易日时,此时的t=0定义为事件期后的第一个交易日,本想删去这些样本,无奈好像样本数还比较多。

9
sungmoo 发表于 2012-4-2 15:26:26
把你的问题说得再清楚一些。最好举一个例子。

10
luo6ni1 发表于 2012-4-2 17:00:02
sungmoo 发表于 2012-4-2 15:26
把你的问题说得再清楚一些。最好举一个例子。
额,好的,不好意思,表述得不清不楚。以第一条2005-01-12为例,此时存在两个event_date,但分别来自两个不同的个体,在计算dif的时候,应该怎样实现呢?如CAR[-1,+1],此时,event_date为0,前一天为-1,后一天为+1,而遇到节假日的时候,比如2005-03-05,则定义2005-03-07为event_date(因为此时2005-03-05为节假日股市停盘,则以之后的最近一个交易日为event_date,为0),以此类推,计算CAR[-1,0],CAR[-3,+3].不知道我有没有表达清楚我想说的意思,很感谢sungmoo在假期对我的问题予以解答,谢谢!

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