不同个体多个时点上的长短期CAR值计算

stata中不同个体多个时点上的长短期CAR该如何实现呢？CAR的计算采用市场收益调整模型，以连乘的方法计算，以短时期窗口为例：CAR[-1,1]=（1+r1)(1+r2)(1+r3)-(1+mkr1)(1+mkt2)(1+mkt3)
r1，mkt1分别为t=-1时的个股日收益率和市场日收益率，r2,mkt2为t=0时的个股日收益率和市场日收益率
现遇到的问题是，对于不同个体多个时点上的连乘CAR该如何实现呢？当计算长期CAR时，涉及到跨年的数据，stata会显示no room,又该如何解决呢？希望大家帮帮忙，给我一些建议，谢谢！

我在线等候，恳请高手指点，谢谢！

     大家都觉得我的问题太简单了吗？
   论坛中相关的帖子我已看过，可是这里第一步evevt_window都知道该如何确定，希望高手多多指点，谢谢！

luo6ni1 发表于 2012-4-2 11:23
大家都觉得我的问题太简单了吗？
   论坛中相关的帖子我已看过，可是这里第一步evevt_window都知道该 ...

由于事件过多，我以年度分开计算，对于同一公司有多个不同事件，但是不同事件中又有部分事件主体是相同的，只是时间先后不一样，所以既不能以id作为分组，同时也不能以事件主体作为分组标识，可是这种情况到底要如何计算出准确的td呢？

楼主可以参考一下能得到回复的提问帖（至少先贴出一部分数据，最好举一个例子说明你要的结果）。

同其他理论版不同，本版是要实现具体操作的。抽象的提问，要么没有回复，要么只能得到抽象的回复。

sungmoo 发表于 2012-4-2 12:14
同其他理论版不同，本版是要实现具体操作的。抽象的提问，要么没有回复，要么只能得到抽象的回复。

2005CARdata.rar (1.85 MB)

2012-4-2 14:47:05 上传

谢谢sungmoo的建议，我一时疏忽忘了将数据上传，这是2005年的数据，谢谢！

luo6ni1 发表于 2012-4-2 14:49
谢谢sungmoo的建议，我一时疏忽忘了将数据上传，这是2005年的数据，谢谢！

存在的问题就是暂时不知道该怎么计算dif，因为事件日有重复，且好像找不到唯一的标识，因为公司个体的有重复，并且事件主体也有重复的，另外的一个问题就是，当事件期为非股票交易日时，此时的t=0定义为事件期后的第一个交易日，本想删去这些样本，无奈好像样本数还比较多。

把你的问题说得再清楚一些。最好举一个例子。

sungmoo 发表于 2012-4-2 15:26
把你的问题说得再清楚一些。最好举一个例子。

额，好的，不好意思，表述得不清不楚。以第一条2005-01-12为例，此时存在两个event_date，但分别来自两个不同的个体，在计算dif的时候，应该怎样实现呢？如CAR[-1，+1],此时，event_date为0，前一天为-1，后一天为+1，而遇到节假日的时候，比如2005-03-05，则定义2005-03-07为event_date(因为此时2005-03-05为节假日股市停盘，则以之后的最近一个交易日为event_date,为0），以此类推，计算CAR[-1,0],CAR[-3,+3].不知道我有没有表达清楚我想说的意思，很感谢sungmoo在假期对我的问题予以解答，谢谢！