[求助]关于负指数效用函数

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为什么我们经常使用负指数效用函数来拟合风险厌恶型投资者的效用呢？

它的确满足一阶导＞0且二阶导＜0，但是它衡为负，那消费者的效用岂不是衡负？

一个怎样的函数（我想大抵需要分段函数才行）可以满足在自变量为正的时候函数一阶导＞0且二阶导＜0，且函数衡正。而在自变量为负的时候一阶导＜0且二阶导＞0，函数衡负？

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关键词：效用函数 分段函数 不胜感激 风险厌恶 自变量 函数 效用 指数

这个问题其实很简单，我们关注的不是效用的绝对量，而是它所反映出来的风险特性，事实上，只要加一个足够大的常数，效用不就是正的了吗~

宋逢明老师版的金融经济学第二章有证明

序数效用论关心的不是具体效用的大小，而是不同个体之间或同一个体的不同效用水平之间的清晰排序问题。
另外，如果你能够冯诺依曼-摩根斯坦效用函数的仿射变换性质，那么，你现在就会马上疑云顿消了。

受教了