关于GARCH模型运用于上证50ETF期权的隐含波动率预测问题

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这是我们做的一个SRTP，我是辅修的金融，有些问题不是很懂，想请教下大家，希望大家不吝赐教。老师说在均值方程中加入成交量作为解释变量，在方差方程中加入ivix指数。对这个完全不是很明白，也可以说是没太明白garch模型的运用吧，求大牛们分析解释一下。多谢

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关键词：50ETF期权 GARCH模型 ARCH模型 ETF期权 GARCH 成交量 模型 上证

普通Garch模型是刻画波动率变化的模型，分为两个部分，一是均值方程，具体到你这个问题就是上证50收益率的自相关模型，AR，MA，ARMA这三者之一，二是方差方程，等号左边是t时刻残差的方差，等号右边是残差的平方的滞后项（t-n）和残差的方差的滞后项（t-m），滞后几阶要看残差平方的Q统计图来定，并尝试几个组合选择最优的变量。如果是用于刻画杠杆效应（也就是涨幅小，跌幅达）的EGarch或TGarch，或是描述波动率对股价影响的GARCH-Mean，变量又更复杂一点。但是框架不变的都是均值方程+方差方程。
均值方程右边加成交量是想发掘量价关系，方差方程加入ivix指数是看市场总体波动率对上证50指数波动率的影响。如果用eviews的话，均值方程好加，但是方差方程不好加因为eviews里的GARCH项都是事先定好的，要做到需要用Matlab或者R语言。