分组进行garch回归

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老师好，我想请问下如下问题：现有关于中国上市公司股票回报的日度数据想进行分组garch回归，公司代码变量名为code，日度回报变量名为ret,现在想对每一公司的股票回报进行garch回归，并且依据计算出来的数据分别求出每家公司每天对应的条件波动率，自己编写的代码如下：
by code:arch ret, arch(1) garch(1)
by code: predict ht,variance
程序出错，第二条命令跑不了
如果编写为：
by code:arch ret, arch(1) garch(1)
predict ht,variance

则计算出来的条件波动率所用的参数均是基于最后一家公司的回归结果
不知道正确的命令应该怎么编写呢？麻烦老师了，谢谢老师~

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关键词：GARCH ARCH RCH ARC variance 上市公司 中国

你可以参考这段代码来进行计算，重点看第 25-35 行：

1.    *--------------------------
   
2.     *-范例2: 盈余管理程度的估算         (self-reading)
   
3.         
   
4.       *-------------------------------------------------------------        
   
5.           * 李增福, 董志强, 连玉君.
   
6.           *  应计项目盈余管理还是真实活动盈余管理?
   
7.           *      ――基于我国 2007 年所得税改革的研究.
   
8.           *  管理世界, 2011(1): 121-134.
   
9.           *-------------------------------------------------------------
   
10.           shellout "$R\OLS_连玉君_2011_管理世界.pdf" //pp.127
    
11.         
    
12.       use "GTA2009_Roychow2006.dta", clear  //调入数据
    
13.          
    
14.           do B1_ols_EM.do  //数据预处理过程
    
15.         
    
16.       *-Earning Managment 的估计  AEM  Accruals
    
17.          
    
18.       *-行业-年度 重新编码 1,2,3 ……
    
19.             cap drop sic_year
    
20.             egen sic_year = group(sic2 year), label lname(sic_year)
    
21.                qui sum sic_year
    
22.             global N = r(max)  // 行业-年度个数
    
23.                
    
24.       *-分行业, 分年度回归分析  
    
25.           *-------------------------------只需看此部分即可----begin----
    
26.             dropvars DACC e
    
27.             gen DACC = .
    
28.                 local xx "invA DS_DAR PPE"  //解释变量
    
29.             forvalues i = 1/$N{
    
30.               qui reg acc `xx' if (sic_year==`i')
    
31.               qui predict e if e(sample), res
    
32.               qui replace DACC = e if e(sample)
    
33.               drop e
    
34.             }
    
35.       *-------------------------------只需看此部分即可----over-------------        
    
36.           *-related commnd: regresby.    adoedit regresby.ado
    
37.           *-统计和回归分析
    
38.             *replace DACC = abs(DACC)  //绝对值:仅考虑盈余管理的程度,不考虑方向
    
39.             sum DACC
    
40.             histogram DACC
    
41.             reg   DACC tl cash i.year, robust
    
42.                

复制代码