法玛三因子模型GRS检验结果如何分析？

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求问如何分析法玛三因子模型的GRS检验结果。下表是stata检验结果，GRS统计量是第二行的Test stati~c那个值1.97吗？

对应的p值为0.23，拒绝原假设，是不是表示模型拟合得较好？

在此谢过各位



        Mean alpha    Test stati~c       P-value      Mean adj R2       Mean SE      Mean abs a~a            SR
J0     .00333156     325.77737               0            .96497543         .00462294     .00519322                 0
J1     .00333156     1.9744083       .23144281     .96497543         .00462294     .00519322           3.6898397

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关键词：三因子模型 三因子 GRS p-value value 模型 如何

你好，最近也在做GRS检验，P值是越到越好的，表示模型拟合的很好。我有个问题想问下你，那个GRS的命令怎么识别rf呢？

看适用性 一般 p值越大越好  这样就 越能 不拒绝原假设

你好，最近也在做Fama五因子检验，请问有相关代码吗，真的谢谢了

大家加油

hongshigan 发表于 2018-6-7 18:54
你好，最近也在做Fama五因子检验，请问有相关代码吗，真的谢谢了

如果你的stata中没有合格command，先打出findit grstst2 安装，然后grstest2 Ri_Rf, flist( Rm_Rf SMB HML RMW CMA) alphas
就可以了

祢子 发表于 2018-8-31 14:07
如果你的stata中没有合格command，先打出findit grstst2 安装，然后grstest2 Ri_Rf, flist( Rm_Rf SMB HM ...

是的是的，问题已解决，非常感谢

楼主好，最近也在做因子定价模型，有一些问题，可以交流一下吗？Q281348550

nihaomingt 发表于 2018-12-30 21:17
楼主好，最近也在做因子定价模型，有一些问题，可以交流一下吗？Q281348550

亲，你的问题解决了吗？我想请教你几个问题，可以加qq295275862.

祢子 发表于 2018-8-31 14:07
如果你的stata中没有合格command，先打出findit grstst2 安装，然后grstest2 Ri_Rf, flist( Rm_Rf SMB HM ...

请问如果用的是5X5分组，检验截距项是否相等，是否需要提前算出截距项，还是怎么操作呢？谢谢