金程百题第71题_duration of floating leg

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答案中是这么说的：
the duration of the floating rate bond is, on average, half of the time interval between payments，in this case, for semiannual-pay floating bond, which just paid, the duration=0.25 years.

这里duration难道不应该是0.5year吗？？为什么是一半？

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关键词：floating Duration ration float ATION Duration floating 金程百 Leg

应该是两次payment之间的时间

浮息债券有效久期是两个付息时间间距的一半

2# ohmine
那这题答案应该是错了，它告诉你fix payment的duration是2.91，让你求swap的duration.

给的答案是0.25-2.91=-2.66
而实际可能是0.5-2.91=-2.41

哪里有看到？？ 3# cpa2002ly

两个payment之间是半年，半年的一半就是0.25咯

sorry,自顾不暇，都快疯掉了，实在没工夫帮你找出处，直接当个结论记吧。

ringthomas0000 发表于 2009-11-16 16:23
哪里有看到？？ 3# cpa2002ly