楼主: bleblemig
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[金融经济学] 如何在B-S期权模型中选取“无风险利率” |
博士生 62%
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回帖推荐Chemist_MZ 发表于2楼 查看完整内容 1. 理论上期权定价的无风险利率取决于期权购买人的标的融资成本。期权可以用交易标的来复制,所以无风险利率就取决于买期权的人能以什么利率融资去购买标的。国外通常是IBOR利率,比如LIBOR,EURIBOR,OIS因为这是最常用的融资利率,如果金融机构能以回购repo利率来融到标的,比如国债期货CTD券,那就可以用repo利率来折价国债期货期权。未来无风险利率改成了SOFR或者ESTR利率,所有衍生品都要用新的无风险收益率曲线来定价。之所以 ...
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