现实中的无风险利率是怎么确定的？

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既然大家都能使用CAPM之类的做研究那肯定都是知道现实中的无风险利率的。货币银行学里面有很多的利率决定模型，我就不一一列出了，我很想知道现实中的无风险利率是如何确定的？麻烦指点指点

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关键词：无风险利率 无风险 货币银行学 CAPM 货币银行 利率 风险 现实

一般用银行一年定期存款利率吧

一年定期存款利率也是有来历的呀。。。我想知道的就是他的来历
肯定是供求决定的，但是究竟是谁的供求，不同的模型对供求的分析对象是不同的。比如古典的对投资和储蓄，凯恩斯对持币量需求，还有什么可贷资金需求之类的，等等。。。
现实的决策是如何做出的呢？？

无风险利率可以认为他和Market Portfolio利率的Beta接近为零。

一年定期存款利率由于变化不是很大，往往在实际工作中不是很好，我们这里是按照七日国债回购利率代表的无风险利率，在实际应用中

更加的使用一些。

用国债。。。。。。。。。

这的确是个不错的议题，美国的无风险利率由国库券利率决定，银行利率高于无风险利率也是理所当然；而在中国，国债利率大于银行利率，这就出现问题了，难道无风险利率由银行利率决定？？？

我也同意用国债市场利率来做基准利率

回7楼，国债收益率出现过长期低于存款利率的现象，我甚至见过个别国债收益率长时间为负的情形。。。（国债收益率现在是多少，我都懒得算了，因为利率上升通道，不考虑买国债）

回楼主，

中国的国债市场缺乏流动性，参考价值极低；

银行利率是官定利率，反映的是国家意志；

至于到底用什么利率，或许只是艺术。。。

如果你是做论文，如果当时国债收益率不是很离谱，用这个值还是比较符合理论的；

如果你打算在实践中运用，不要理会无风险利率，设定自己的资金成本率就好了，不必管别人的成本在哪里。

嗯，在做学年论文，也纠结于这个问题~ 谢谢大家的回答了~~