金融工程和量化投资是什么关系？

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想请教一下各位高手，量化投资是进行证券投资的一种方法，而金融工程好像更多研究的是衍生产品，他们两者是什么关系呢？

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关键词：金融工程 量化投资 衍生产品 证券投资 生产品 投资 金融 关系 工程 量化

量化投资是金融工程的一个分支。

2# warrenzhang

但是我看量化投资主要是一些统计学，好像和衍生品定价没有太多的关系吧？如果学金融工程，对做量化投资有帮助吗？

3# robbinpeng2
不要把金融工程看得这么狭义嘛。


参见：http://wiki.mbalib.com/wiki/%E9%87%91%E8%9E%8D%E5%B7%A5%E7%A8%8B

关于金融工程的定义有多种说法，美国金融学家约翰·芬尼迪(John Finnerty)提出的定义最好：金融工程包括创新型金融工具与金融手段的设计、开发与实施，以及对金融问题给予创造性的解决。
金融工程的概念有狭义和广义两种。狭义的金融工程主要是指利用先进的数学及通讯工具，在各种现有基本金融产品的基础上，进行不同形式的组合分解，以设计出符合客户需要并具有特定Ｐ／L性的新的金融产品。而广义的金融工程则是指一切利用工程化手段来解决金融问题的技术开发，它不仅包括金融产品设计，还包括金融产品定价、交易策略设计、金融风险管理等各个方面。本文采用的是广义的金融工程概念。

你说的量化投资应该可以归为交易策略设计。从广义的定义出发，也归为金融工程。
量化投资的定义就是用计算机决策来代替人工决策。衍生品理论主要用于构造对冲策略。如果你所指的量化投资不包括对冲策略的话，衍生品定价理论应该不会用的很多。本人抛砖引玉，欢迎牛人补充。

金融工程是研究金融产品的设计，而量化投资是用金融模型来对冲风险，用高频交易获利的投资方法，量化投资做最好的就是西蒙斯了

但是我看量化投资方法主要是对一些基本面指标、或是技术指标进行一些量化，由计算机来执行。而金融工程所用到的随机过程、时间序列等数学方法似乎只对衍生品定价有作用，这些数学方法似乎不是用于量化投资的？

6# robbinpeng2
量化投资当中如果包含有关对冲的内容，应该会用到衍生品定价理论。一般来说，衍生品定价理论都是使用无套利定价原理，就是构造对冲策略来hedge掉衍生品的现金流。这种对冲策略完全可以用在量化投资当中。比如说，自己通过买卖股票的方式来“复制”一个任意的看跌期权，用来对冲投资组合的风险。

所以说，随机过程、时序等数学知识会通过衍生品定价理论间接地用于量化投资，虽然这样的例子在国内不是很多。直接的应用貌似很少。

7# warrenzhang

谢谢回答！是不是可以理解成：用于衍生品定价的时间序列，随机过程等方法所建立的数据基础，可以帮助建立量化投资的思维方法？

量化 跟 金工 还是 很不一样的

比如统计套利里的配对交易需要借助计量里的协整理论，价差序列需要借助时间序列分析，计算最优进场的偏离均衡值可能需要数值最优化计算，也许更复杂。
配对交易是一个典型的量化投资策略，这里就设计了计量里的、时间序列的，数值计算的，有人还搞很多非线性的东西，像什么非线性动力学这些听起来很牛逼的东西。
基本上量化投资能把数学用到极致，像西蒙斯的公司，但很多想法需要从金融工程的思想启发而来建模。基本上，我认为无套利定价是王道。