求助关于国际金融中远期汇率计算的问题

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某香港公司现有闲置资金200万港元。期限3个月，此时香港货币市场的一年期利率为4%。美国货币市场上的一年期利率为6%，即期汇率为1USD=HKD7.8200/50。3个月远期汇水为50/30.问1）该香港公司如何进行抵补套利？最终投资收益是多少？2）若3个月后的市场的汇率变为1USD=HKD7.8000/10,抵补套利相比非抵补套利将多获得多少收益？


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如果把200W以三个月利率为4%存入香港，那么到期可以得到2000000*3/12*0.04=20000港元 那么总的是2020000港元 如果按1USD=HKD7.8200的价格换成美元存入美国银行，那么美国利率是6% 三个月后是255591.054*3/12*0.06=3833.86581美元！总的是255591.054+3833.86581=259424.91981美元然后三个月后汇水是50/30贴水20点，这时候的汇率是1USD=HKD7.8180 然后换回来是259424.91981*7.8180=2028184.02307458 港元 然后2028184港元-2020000港元=8184港元
1.第一个问题如何进行抵补套利，答香港公司把资金调往高利率的美国然后在外汇市场上按规定汇水卖出远期高利率货币从而实现抵补套利.
  第一个问题的第二小问题是答投资收益是28184港元 比在本地以4%汇率存款要多出8184港元！
2.三个月后汇率变为1USD=HKD7.8000/10 计算这个汇率！259424.91981*7.8000约等于2023514港元！这是非抵补套利的！那么只叫把前面的2028184-2023514=4670港元，答，其中可多获得4670港元收益，所以这次交易中抵补套利比非抵补套利获利大.
但是要记住抵补套利的前提是套利成本或高利率货币的贴水率必须低于两国货币的利率差。否则交易无利可图

墨瞳EC 发表于 2010-7-19 22:58
如果把200W以三个月利率为4%存入香港，那么到期可以得到2000000*3/12*0.04=20000港元 那么总的是2020000港元 ...

内容如果人民币对美元即期汇率为USD1＝CNY7.6000-7.6030，三个月远期人民币升水30-50点。则人民币对美元三个月远期汇率为( )
答案是USD1＝CNY7.6030-7.6080
三个月远期人民币升水也就是美元贴水，不应该是相减吗？

“如果按1USD=HKD7.8200的价格换成美元存入美国银行，”
应按1USD=HKD7.8250的价格换成美元存入美国银行吧？

"总的是255591.054+3833.86581=259424.91981美元然后三个月后汇水是50/30贴水20点，这时候的汇率是1USD=HKD7.8180 "
汇率不是1USD=HKD7.8150吗？

我是来凑凑热闹的