书上说,代表与整个市场相关的收益不确定性,一只股票的系统风险可以用贝塔衡量。
那么,
1。 r=rf+β*(rm-rf)中的系统风险是哪部分?
2。 非系统风险用什么衡量?
楼主: rokesmith
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[其他] β值代表什么 |
大专生 96%
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回帖推荐Chemist_MZ 发表于2楼 查看完整内容 1. r=rf+β*(rm-rf)中的系统风险是哪部分?
β是系统性风险。。。(rm-rf)是风险溢价。。。可以看做是风险的价格。。。你承担β的风险,那么你得到的补偿就是β*(rm-rf)。。。因为非系统性风险可以通过多元化组合消除掉,所以非系统性风险是不受补偿的。。。只有系统性风险接受补偿。
2.非系统性风险的衡量。。。最简单的:马科维茨的模型里面就用一只金融资产的收益率的方差作为非系统性的衡量。。。
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