- 大概是因为中山大学连玉君老师与南开大学王群勇老师的 Stata 程序,我发现论坛中还有许多人在应用这个面板资料门槛模型 (Hansen, 1999)。记得我刚从美国毕业后回台湾时(1997),不久后就接触了这个模型,之后也有利用这个模型发表于SSCI之文章。如今也将近20年了,虽然不敢说该模型已经过时,但至少于模型本身贡献或其新颖度显然已经有稍不足之地方(所以,必须在文章主题等其他方面补足贡献,才有机会发表还可以之期刊)。所以,利用这机会,与大家分享一篇即将刊登的文章:Chudik, A., Mohaddes, K., Pesaran, M. H., and Raissi, M. (2016), "Is There a Debt-threshold Effect on Output Growth?" Forthcoming in Review of Economics and Statistics. 其中,有新的面板资料门槛模型,大家可以参考看看!
- 两者差异之处:Hansen (1999) 基本就是考虑固定效果 (fixed effects), 然而 CMPR (2016) 的新面板门槛模型不仅考虑固定效果,同时也考虑 (i) 内生性 (endogeneity), (ii) 异质的动态 (heterogeneous dynamics), 与 (iii) 横断面相依性 (cross-sectional error dependence)
- 我依据CMPR之文章整理、浓缩重点如下 (英文):
River-CMPR.pdf (50.33 KB) 。不过较遗憾的是,目前没有 Stata 程序,但有 Matlab 程序 (我们也不必画地自限、故步自封,只考虑用 Stata)CMPR_Threshold_Codes.zip (1.84 MB) CMPR_CSDL.zip (96.91 KB) 。我相信应用这个新方法将对发表文章于国际期刊有不小帮助,我已经想到几个主题,晚一点来试试看!