基金Carhart四因子模型中动量因子构建 求各路大神帮忙 SAS代码 不胜感激

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动量指标计算步骤如下：将这个月收益最高的 30% 股票定义为赢家组合, 收益最低的 30%股票定义为输家组合, 再使用等权重方法计算赢家组合和输家组合在这一个月的加权收益。每月重复上述操作,由此得到赢家组合收益序列和输家组合收益序列,两者之差就是动量因子。
现如今我要用SAS计算从05年1月份开始到2012年12月31日。我目前有上市股票月收益数据，请教大神怎么达成我的目标。要只是一个月的话我还能应付，那么多个月我估计要用宏，本身也是刚接触SAS，这种数据处理以前也没怎么接触，求大神帮助。。小女子不胜感激！谢谢

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关键词：carhart sas代码 不胜感激 Hart CAR 因子 基金 不胜感激

动量因子计算需要用到SAS编程吧，你用EXCEL计算工作量也太大了

yunzhonghai 发表于 2013-5-31 12:20
动量因子计算需要用到SAS编程吧，你用EXCEL计算工作量也太大了

是啊是啊 就是用SAS啊，不知道怎么编代码？你知道吗？SAS也不是很懂，毕业论文要用，这个因子构建不了就止步不前了

你的数据让看看，编程也不难吧，by month

071029 发表于 2013-5-31 12:46
你的数据让看看，编程也不难吧，by month

好的，这是我的其中一部分数据。可能是对SAS不熟吧?处理起来比较难对我，每个月都要处理，就有96个月，本想一个月一个月用Excel弄的，但是发现太麻烦了，谢谢你啊！

你已经计算出来了吗，我的毕业论文也有用到这个模型，你的SMB和HML数据是可以直接在数据库找到吗，我们学校的数据库没有这些数据

求代码。。。

weimulu 发表于 2016-5-26 21:34
求代码。。。

举例构建SBM和HML。先分组，每一个date下面，所有股票按照size*B/M分成2*3共六组。proc rank data=all_factors out=size groups=2;
  by qtr;
  ranks p1;
  var size;
run;
proc sort data=size;
  by qtr p1;
run;
%macro cons(var,name);
proc rank data=size out=size_&var groups=3;
  by qtr p1;
  ranks p2;
  var &var;
run;
data size_&var;
  set size_&var;
  group=p1*3+p2+1;
run;

proc sort data=size_&var;
  by qtr group;
run;
proc means data=size_&var noprint;
  by qtr group;
  var ri;
  output out=smb_&name mean=mean;
run;
data smb_&name;
  set smb_&name;
  smb=(lag5(mean)+lag4(mean)+lag3(mean))/3-(lag2(mean)+lag(mean)+mean)/3;
  &name=(mean+lag3(mean))/2-(lag2(mean)+lag5(mean))/2;
  by qtr group;
  if last.qtr;
run;
%mend;
%cons(bm,hml)%cons(op,rmw)%cons(inv,amc)

请问算这个，需要用沪深A股的股票，还是也需要用到B股？

笨蛋小孩天然呆 发表于 2017-2-23 12:49
举例构建SBM和HML。先分组，每一个date下面，所有股票按照size*B/M分成2*3共六组。proc rank data=all_fa ...

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