proc autoreg data = indxf;
/* Estimate GARCH(1,1) with normally distributed residuals with AUTOREG*/
model s= / garch = ( q=1,p=1 ) ;
output out=indxf cev=indxh;
run ;
quit ;
quit;
这段程序本来是想求指数(s)的波动率的,结果在indxf中的indxh字段下显示:可是每个波动的值都非常大(上百万),为什么?CEV不是表示残差的方差值吗?为什么会那么大啊?
高手出来指点指点,谢谢了