1、股指:美元继续下行,股市震荡偏强。
基本面:美联储的减缓加息进程给出我国货币政策调整空间,利于我国后期降准降息的正常推进,同时也减缓了人民币贬值压力。明日将公布PMI数据,该数据在经历连续处于荣枯线以下后,有望好转,因近期我国货币政策宽松加之供给侧改革有望提振经济预期。
行情回顾:股指主力合约今日震荡格局,最高3208.6,最低到3172.8,收于3191,上涨0.18%。
操作建议:股指期货偏强,后期有望继续走高。但要注意的是,近期美加息预期动荡,明晚有非农数据,投资者需密切关注。
2、贵金属:ADP数据向好,黄金偏弱
基本面:昨晚ADP数据偏强,但市场仍在消化耶伦鸽派讲话,美元继续下挫,但这没有提振黄金价格,黄金价格受ADP走强影响回落。目前黄金市场震荡偏弱,非农数据将在周五晚间发布,价格波动可能比较剧烈。
行情回顾:黄金1606合约今日下行,最高258.1,最低到255.35,收于256.15,下跌0.7%。
操作建议:今日金价继续走跌,金价对美元指数反应偏弱,后期仍有望继续走低,投资者可以择机做空黄金。
3、煤焦钢矿:铁矿多空胶着,偏弱格局对待
基本面:宏观方面,虽然美国ADP数据表现强劲,但市场仍在消化耶伦的鸽派言论,美元指数继续大跌。现货方面,港口铁矿石价格走弱5-10元/吨,但港口库存依然较同期有所下滑。从统计数据看,3月份钢材日产量有所恢复,但高炉开工率同比依然下滑。
行情回顾:螺纹钢1610合约今日震荡格局,收于2136,上涨0.8%;铁矿石1609合约今天偏弱震荡,收于380,上涨0.13%。
操作建议:今日盘面震荡,日内投资者可以逢高做空,铁矿石贸易商可以逢高卖套保,合约选择近月1605合约。对于钢厂来说,远月产量可以往远月合约进行套保了,以锁定生产利润。
4、化工:原油产量回升打压油价,橡胶进入割胶期;石化厂商对塑料挺价严重
基本面:宏观方面,ADP数据走强,但耶伦发表鸽派声明依然施压美元走势,同时表达了对中国经济改革的担忧。原油方面,受OPEC油产量回升打压,油价大幅回落。对于塑料来说,石化企业挺价心态较重,加之上半年整体产能投放有限,近期石化企业不断抬高现货报价,近期PE市场普遍提价150元/吨以上。
行情回顾:PP1605合约今日震荡偏弱,收于7334,下跌0.61%;橡胶偏弱震荡,1609收于11370,上涨0.09%。
操作建议:化工品各个品种分化较为明显。橡胶可以逢高做空,塑料因石化企业挺价表现较强。
5、农产品:玉米播种延迟,大豆受打压;播种面积报告打压棉价。
基本面:目前美国春季作物(大豆、玉米)播种正式拉开序幕,而美国三角洲地区降水过多阻碍作物的正常播种。以阿肯色为例,玉米种植率仅为8%左右,远远低于20%的五年均值,其它各州播种进度亦不容乐观,玉米播种放缓将会增加大豆播种面积。棉花方面,3月末美农播种面积预估再次来临,美棉播种面积仍要调增,棉花仍处于弱势格局。我国对计划4月1日实施的菜籽限制进口政策推迟至9.1日实施,菜粕受到重创。
行情回顾:玉米1609合约今日震荡偏弱,收于1564,下跌0.64%。豆粕1609合约今天跌幅较大,收于2331,下跌1.23%。棉花底部震荡,1609收于10200,下跌0.78%。
操作建议:玉米近强远弱格局,粕类市场暂且规避;棉花做空。
6、有色:需求偏弱、供应增加,有色整体偏弱
基本面:宏观方面,虽然美国ADP数据表现强劲,但市场仍在消化耶伦的鸽派言论,美元指数继续大跌,由于市场担忧新兴市场形势尤其是中国需求,美元下跌并没有提振商品走强。下游来看,目前需求偏淡,现货交投积极性较差对有色造成压力不少。从供应上来看,近期菲律宾第二大镍生产商表示,其已与包括宝钢等在内的中国买家签订了总共450万湿吨的镍矿供应合同。该镍矿在一年内交付,销售价格按照现货价格进行结算。而就在前期,菲律宾方面曾表态今年要限制出口。
行情回顾:铜主力合约今日震荡下跌,收于36860,下跌1.07%;锌主力合约今天震荡回落,收于14140,下跌0.25%;沪镍1605合约今日下跌,最高66250,最低到66100,收于66250,下跌1.4%。
操作建议:近期有色震荡走弱行情。从操作上来看,铜和镍可以逢高做空。