请教各位如何检验动态面板的内生变量?因为解释变量中含有被解释变量的滞后项,所以好像用hausman, DWH都不适用。之前论坛上连老师回复:
在动态面板模型中,工具变量的选择最为关键。
我们通常选择内生变量的两阶滞后项作为其差分项的工具变量,这背后隐藏着一个假设条件,即原始模型中的干扰项不存在序列相关。否则,上述工具变量设定方法就是有问题的。
也正因为如此,我们在做动态面板分析时,必须要执行 AR(2) 检验,这是保证工具变量合理性的一个方面。
第二个问题是,对于某个内生变量而言,我们往往有多个工具变量可供使用,此时便会出现过度识别(over-identification)问题,类似于求解联立方程时,方程的个数大于未知参数的个数这种情形。这就需要执行 Sargan 检验。
整体而言,上述两个检验都是在你已经确定了内生变量以后进行的。换言之,他们都是为了检验你所选择工具变量是否合理,前提假设是你已经知道哪些变量是内生变量了。
但我想问的是如何寻找并确定模型中的内生变量?望达人高手解答,不甚感激!!!