传统金融行业如何应对互联网金融带来的挑战？知乎转-经管之家官网！

正好最近在做互联网金融相关的课题，作为一个互联网金融方面的学院派，不妨将手头资料共享给大家，在这里将互联网金融做一个完整的梳理。
欢迎有兴趣的知友一起探讨。
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在题主问出这个问题时，其实传统金融行业早已对互联网金融浪潮做出了应对（银行方面很早就做了专门研究，我看到过很多06、07年银行在互联网金融方面的研究，大部分都预测到了现状。），因此此题不需要推理，直接剖析双方的现状即可：
一、传统金融与互联网金融目前的攻防战
目前的金融体系可以划分成两大阵营：以阿里为首的进攻者（专注于提供互联网金融服务的金融服务商），与以传统金融机构组成的防御者（传统金融服务者）。
分别来看看最近互联网金融与传统金融的动向：
传统金融机构：
题主给出的链接里，交通银行董事长牛锡明说了这样一句话：

他也谈到未来商业银行的经营模式，“将是一个以物理网点为支撑，以互联网金融为平台，以客户自助服务为主要特征的商业银行。”

他的意思其实是说：互联网金融是对传统金融的一种补充和延伸，目前的传统金融体系一定会向互联网金融领域迈进，等整个传统金融完成互联网化之后，你们就不要再提什么传统金融互联网金融啦，大家其实是一家人。
其实不止是他一个人这样想的：

• 交战互联网金融 平安银行发力赶超同业
• 保险掘金互联网金融 市场培育路途漫长
• 券商试水互联网金融 方正证券进驻淘宝商城
• 互联网金融革命：银行IT公司均推金融创新
• 有意思的是，传统金融与互联网金融早就开始了合作：三马联手试水互联网金融
  

大家都是这般打算的——先发制胜，在互联网金融还没有形成大势之时，传统金融机构试图赶上潮流，将互联网金融纳入自己的体系。
互联网金融机构：
互联网金融这边，虽然如牛锡明所说，互联网金融要大发展存在一些障碍，但阿里、腾讯、京东等都在马不停蹄的在战略布局，一方面主动创新、一方面寻求联盟。考虑到互联网对传统金融来说其实是个全新的领域，而互联网公司在这方面占有绝对优势，因而一旦哪个互联网金融公司在合适的时机创造出了合适的产品，互联网金融的真正兴起之日也就来临了。
比如余额宝的奇迹：

7月1日9：46，支付宝官方发布了长微博《一个互联网金融的奇迹》，文中称，“18天，仅仅只有18天。余额宝这个新生儿在诞生至今18天里，累计用户已经突破250万，截至6月30日24点的存量转入资金规模达到57亿元（含周四15点后至周日已申购未确定的金额）。”
阿里小贷表现同样出色。截至今年二季度末，阿里小微金融服务集团（筹）自营小微信贷业务成立3年来，已经累计为超过32万家电商平台上的小微企业、个人创业者提供融资服务，累计投放贷款超过一千亿，户均贷款4万元，而不良率只有0.87%。
前无古人，但后有来者。阿里金融试水成功后，同为互联网企业的京东和苏宁也都纷纷开始试水金融服务。而在互联网金融的门后，还守候着一大批第三方支付、P2P模式以及众筹模式。

总的来说，攻防两边情势是这样的：互联网金融机构们结合自己的互联网优势，小步迭代快速创新；而传统金融行业所做出的应对，无他，唯八字尔：战略联盟，先发制胜。
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二、互联网金融与传统金融终将鹿死谁手？
先来看看金融行业的互联网商务机会：
http://s1.zhimg.com/misc/whitedot.jpg从这张图可以看出，从互联网商务机会及顾客在线购买舒适度（有没有想到“余额宝”）来说，金融行业本来就是极具互联网机会的行业。但由于金融业的特殊性（保密性高、准入门槛较高等因素），在我国互联网产业发展起来的时候，大家首先看到的是淘宝、京东、当当等发展百货、电子产品、书籍等品类的电商平台，直到最近几年互联网金融才慢慢为大家所关注。
Merton&Bodie两人在《金融学》中提到：“金融功能要比金融机构更加稳定”。
这句话是说，随着时间、环境的变化，金融机构的形式和特征可能会有很多不同，但其所发挥的基本功能却是趋于稳定的。
从这点来讲，互联网金融模式与传统金融模式的优劣比较，主要还是在于谁能更有效的发挥金融的基本功能。
金融的基本功能主要包括如下几个方面：

• 清算与结算：主要体现在货币供应与交易的清算和结算两方面。
• 聚集和分配资源：主要体现融资功能上。
• 风险管理与风险分散：主要使风险在不同主体之间得到有效配置。
  

而互联网金融的创新业务领域及创新特征如下表：
http://s1.zhimg.com/misc/whitedot.jpg
从这张表可以分析出，互联网金融相对于传统金融，并没有创造出传统金融所不具有的新功能（尤其从目前来看，互联网金融没有明显的货币创造功能），因而更像一种对传统金融的补充和延伸。因此，互联网金融只是对金融形式上的创新，而并非对金融本质上的创新。
所以，互联网金融也好，传统金融也好，不过是为了满足人们对金融功能的需要而衍生出来的形式罢了，二者最后会共同形成新的金融体系，不会存在单方面的胜负。
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回到题主的问题，到底“谁提供的什么样的服务将更能迎合民间资本的融资需求”？、”互联网金融对传统金融造成的冲击会有多大？又如何应对这一挑战？“
经过上面的分析，我的观点是：
从机构视角来看，在这场博弈中、在金融市场的每一个细分领域中，谁的动作快一步、谁能抢占先机、谁更好的发挥了上面所说金融的基本功能，谁就更能迎合民间资本的融资需求。

而从功能视角来看，互联网金融虽然冲击了传统金融，但传统金融与互联网金融不会存在绝对的胜负，二者将会逐渐融合，互为补充。尤其是对传统金融来讲，将会吸收互联网金融的特性，二者共同形成新的金融体系。