【冼尼玛原创】为期权初学者做了一点微小的工作——基于VBA的期权示例表格-经管之家官网！

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作者：冼尼玛 San LeiMa
来源：知乎
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======== 1.2版（20160726更新） ========
链接：http://pan.baidu.com/s/1bo0J4TL 密码：4kh5
本次更新：新增随机价格序列生成
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======== 1.1版（20160722更新） ========
本次更新：补全剩余的希腊字母
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============== 原文 ==================
事情的起源是这样的。鄙人所在的小组，经常会有很多实习生来实习。作为曾经很长一段时间都在实习的实习生，我懂的，实习嘛，总想学点东西。然而平时工作较多，部门的实习生来来去去，铁打的营盘流水的兵，每个前来的实习生都培训，显得有点不切实际。
然而期权这个东西，又比较复杂。最简单的欧式期权，哪怕是抛开期权存续期间基本固定的执行价，一个期权从价格A运行到价格B，最起码有5条路径。这还没有考虑到变量的高阶项和相互之间的关系，还没有考虑到期权的Moneyness对于各个变量的影响。回想起我自己刚刚学衍生品的时候也很是头痛，变量实在是太多。
于是我萌生了这么一个想法：搞一个EXCEL表，能让期权的初学者有一个直观的认识。
于是就有了这个表格的诞生。
先放链接：
（链接请看上方最新链接）
先把表里面的备注放上来：

• 本表格构建的初衷，是为了给初学期权的同学朋友一个关于期权以及其相关变量的直观了解。一开始是打算让那些刚到我们组实习的实习生好好熟悉一下期权，后来发现独乐乐不如众乐乐，于是放上专栏。
• 本表格是基于VBA构建的，比较简陋，初学者请凑合着用，高手请绕道。
• 本表格目前只有期权价格和delta计算，后续我会慢慢增加更多的功能，初步想法是先将希腊字母补全，然后加入随机路径生成以及delta对冲的盈亏分析。
• 本表所有的计算都是基于BS框架的，因此计算都是基于BS公式的假设，例如这里假设波动率是常数。后续有时间的话可能会加入其他奇异期权的定价。
• 由于平时要工作，时间有限，很多代码来不及debug，要是各位在使用过程中发现问题，请随时私信与我联系，我的知乎用户名：冼尼玛 San LeiMa
• 本表仅供学习交流，严禁用于一切商业用途。要是这么烂的表格都能用于商业用途，我只能送上佩服二字。
  

接下来简单说说怎么用。
打开表格，里面（暂时）有两个sheet：一个是Payoff & Option Price，一个是Delta。第一个sheet是计算不同变量下的期权价格，第二个sheet里面是计算不同变量下的delta，附带delta的三维曲面。
表格里面所有白底红字的部分都是可以改动的。
https://pic3.zhimg.com/e1e33b19a1aa5b7bbcea4bc2c4f05046_b.png比如，你在下拉菜单选择“波动率”，然后按一下上方的“计算”按钮，就会得出其他变量不变的情况的，不同波动率下的期权价格。（图在表格的下方）
https://pic2.zhimg.com/a371de70554ec53d587158c6403eb589_b.png另一个sheet delta的用法同理，这里就不说了。
希望大家玩得开心。
这个表格我会逐步完善的，之所以现在放上来，是因为希望有人督促我快点更新表格……哈哈。
如果使用时遇到什么bug，欢迎随时与我联系。
冼尼玛
2016/07/21