在美国作Financial Advisor投资顾问-经管之家官网！

就个人理财业务而言，金融危机之后机制上的变化并没有特别明显。在金融体制弊端丛生的情况下，这一结果得益于长期健全的行业监管体系。那么美国对证券经纪是如何管理的呢？
2004年当我经过证券经纪公司EdwardJones的三个在职的投资代表的面试，并且在有生以来第一次在美国作主动上门式的测试后，我记得总共需要在我所居住的郊区敲开25个住户的门，完成一份6个问题的问卷。我被EdwardJones录用。这仅仅是雇用流程的开始。
对于一个完全没有证券从业经验的人而言，如果你想从事这个行业，你需要被一个证券经纪公司雇用才有资格参加从业人员的资格考试。在2007年后，可以支持你考试的公司必须是金融行业监管协会（FinancialServices Regulatory Authority；FINRA）的成员。只有通过资格考试以后你才有资格行业。这个考试叫作系列7考试。主要涉及的是美国金融服务行业的历史和发展。涉及证券的包销。类别上包括联邦政府债券，企业债券，市政债券，期权，直接私募，共同基金，房地产基金，可变年金和基本账户类型及作为经纪的询价及买卖和权限等等。
美国管理金融证券从业人员的机构是全美证券经纪联盟（NationalAssociation of Securities Dealer; NASD），每一个要参加证券人员系列7考试的人要先由公司向NASD递交一个叫作U4的申请表格。一并递交的还包括申请人的指纹卡。这是为了证明申请人无过往的犯罪记录。Edward Jones 的政策是给申请人一次通过考试的机会。如果一次没有通过系列7的考试，就会解除雇佣关系。
一旦通过考试，你就可以在该经纪公司作涉及证券投资的咨询业务了。监管主要靠行业协会NASD来完成。违规和不良纪录历史都可以导致你的从业资质被取消。如果涉及到挪用款项，欺骗客户的严重的违法行为，那么除了在行业内部的监管方面的处罚外，司法机构会介入近来。这已经就上升到法律而非行业监管的层面了。
美国的个人理财业务属于证券咨询经纪业务范畴。因为涉及到投资风险，所以必须由有资质的注册经纪人来操作。在近些年由于单独账户的发展，美国银证混合在一个母公司的趋势越来越明显，但这并不意味着没有证券从业资质的银行员（Banker）可以与客户讨论涉及证券投资的业务。没有资质的银行员和客户哪怕是非常简单地讨论一下共同基金或其他证券投资范畴的事情都属违规，会得到警告。
所以，虽然在美国本土的摩根大通或花旗银行的分行里，能发现在集团里理财分枝的投资顾问的办公司，但他们事实上都不隶属于银行业务的部分。他们只是在银行的平台上作证券投资咨询业务。此外，虽然保险业务也是投资顾问业务的一部分，投资顾问业务的要求要远大于简单的保险经纪业务。对投资顾问的管理也非常详细。
比如，每一个证券经纪公司都被要求设立内部监管（compliance）部门，对投资顾问们违约和违法的行为进行监督，监管。
公司内部的监管部门会对行业的投资顾问定期巡回检查。检查的项目包括在个人理财任职的投资顾问的办公室里的各种基金的宣传册是否是最新有效的。因为各种共同基金的宣传册都是有严格的时间段的。一般为半年。所有超过半年的资料必须全部清理掉，不能留在办公室内，否则被视为违规。在银行里的理财部门工作的投资顾问的办公室里不可以出现银行产品的任何资料。否则也会被视为违规。投资顾问被要求随时调出任何一个他所经手得客户的3年内的资料，包括每笔交易的记录。
投资顾问经常会写email给客户，对email的要求是一次发给少于10地址，可以不经过公司内部监管官的审核，一次发出10个以上的电子邮件就被看成广告性质，电子邮件的内容必须要让内部监管官先阅读过，审核通过后才可以发给收件地址。写给客户的每一封书信必须先复印一份交给内部监管官审阅通过后，才可以将原件寄给客户。
为了开展业务，投资顾问经常需要办各类理财知识讲座。每次的讲座时间，潜在客户招集办法，地点，讲座题目和内容等都要事先报给内部监管部门。只有经过监管部门的同意才可以召集讲座。结束后的实际参加人数也要包给监管部门。一般每个公司如美林，花旗的美邦财富管理公司都会事先统一做出一系列讲座题目及内容。供投资顾问们采用。如果是自己写的题目和内容，必须事前报给监管部门审阅通过。但这个过程非常慢。监管部门需要非常小心地保证讲座内容不会与行业监管规定矛盾。我曾经递交过一个非常简单的在讲座里要作的自我介绍，3个月才批下来。公司基本上不鼓励你自己作讲座内容。对监管而言，成本太高。
这些监管还属于内部自查的范畴，相对而言这种监管是对内部投资顾问们的一种保护。如果是行业协会的监管和无情多了。每一个投资顾问都怕协会的监管官员哪一天走进你的办公司，然后一项一项地审讯你。对于不太仔细的暴露出违规行为的投资顾问，监管官员会马上令你停业。
所有的这些监管措施造成了一个结果，那就是投资顾问们不得不尽量详细地记录任何与客户相关的信息和行动。这是他们的职责。所以如果投资顾问与客户就投资咨询业务发生了争议，那么是投资顾问有责任拿出确切证据来显示自己履行了该履行的义务。

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