实证分析中，大家是如何进行单位根（ADF）检验的？或者ADF检验流程是什么？-经管之家官网！

【问题】由于DF检验或ADF检验有三种形式：无截距项和时间趋势项、仅含截距项、含截距项和时间趋势项，

所以在进行单位根检验时，往往会面临下列问题：

（1）选择何种数据生产过程（DGP）形式进行时间序列数据的单位根检验？

（2）得出何种结论？依据是什么？等等

【个人愚见】

一、DF检验三种形式：（ADF检验有类似的三种情形）

图 1：

图 2：

图 3：

图 4：

二、单位根检验判断准则或流程

1. 从含截距项和时间趋势项（第3种情形）情形开始检验

（1）若拒绝原假设，则可以根据单位根检验回归结果中截距项和时间趋势项的显著性进行判断时间趋势项是否显著。

a.若时间趋势项的t检验结果显著不为零（此时序列平稳，可以看t检验结果），则认为该序列为趋势平稳。

b.若时间趋势项的t检验结果显著为零，则进行第2种情形的检验，即检验仅含截距项情形，考察截距项的系数显著性。若显著不为零，则认为该序列为含截距项平稳序列，否则，为不含截距项平稳序列。

（2）若不拒绝原假设，继续检验仅含截距项情形，跳至第2种情形的检验。【注意】此时若能知道截距项和时间趋势项对应参数估计量的统计量的渐近分布（某一维纳过程的泛函）也可以直接判断其显著性。【注意】综合第3种情形和不拒绝情形下的第1种情形和第2种情形检验的AIC、SC、HQ判断选择哪种情形。

2. 仅含截距项（第2种情形）情形

（1）若拒绝原假设，则可以根据单位根检验回归结果中截距项的显著性进行判断截距项是否显著。若显著不为零，则认为该序列为含截距项平稳序列，否则，为不含截距项平稳序列。

（2）若不拒绝原假设，继续检验不含截距项和时间趋势项情形，跳至第1种情形检验。【注意】此时应该综合第3种检验和第2种情形，甚至是不拒绝情形下的第1种情形的AIC、SC、HQ判断选择哪种情形。

3. 不含截距项和时间趋势项（第1种情形）情形

（1）若拒绝原假设，则该序列为不含截距项和时间趋势项的平稳序列。

（2）若不拒绝原假设，应该综合第1种、第2种的AIC、SC、HQ判断选择哪种情形。

【注意】

（1）当三种情形中有两种及以上情形拒绝原假设时，可以综合三种情形下AIC、SC、HQ值，以及截距项、时间趋势项的显著性来判断选择哪种情形作为最终结论。

（2）当三种情形都不拒绝原假设时，综合第1种和第2种情形的AIC、SC、HQ值等信息判断选用何种形式。

注：如果上面的检验流程的文字描述不够清楚，请看下面的流程图。

三、单位根检验流程图

图 5：

【注】为什么我们不去画图，然后决定选用哪种情形进行ADF检验。
主要是因为，我们得到的数据往往只是数据生成过程中的一部分，因此，对于同一个变量，不同的人在选取数据时起始点可能不同，故仅依靠一部数据的形态或起始点的位置来决定选用哪种情形进行单位根检验可能过于草率，所以，我们这里是完全忽略通过画图来判断检验形式，而是通过数据本身的信息进行选择与最后结果的判断。

更多计量经济学、时间序列分析、面板数据模型Stata、EViews视频操作内容、数据，请见（里面有百度云盘地址）：https://bbs.pinggu.org/thread-6211334-1-1.html

或者，经管之家官方置顶帖：https://bbs.pinggu.org/thread-6681760-1-1.html

Stata软件、EViews软件下载地址：https://bbs.pinggu.org/thread-6629658-1-1.html

「经管之家」APP：经管人学习、答疑、交友，就上经管之家！
免流量费下载资料----在经管之家app可以下载论坛上的所有资源，并且不额外收取下载高峰期的论坛币。
涵盖所有经管领域的优秀内容----覆盖经济、管理、金融投资、计量统计、数据分析、国贸、财会等专业的学习宝库，各类资料应有尽有。
来自五湖四海的经管达人----已经有上千万的经管人来到这里，你可以找到任何学科方向、有共同话题的朋友。
经管之家（原人大经济论坛），跨越高校的围墙，带你走进经管知识的新世界。
扫描下方二维码下载并注册APP