【独家发布】疫情之下，银行业面临生死大考（下）-经管之家官网！

银行如何处置由疫情导致的大量不良资产

今年秋季的银行半年报中的不良资产损失将是一个社会关注的重点。对于银行高管来说，即将面临的一个头痛的问题，就是如何来处理这些坏账。是将这些坏账一次大出清，还是以后逐年慢慢确认和消化呢？
最近欧美银行纷纷公布了一季度的业绩，从中看出西方银行处理坏账的手法。即使西方监管机构这次已经允许银行推迟坏账的登记、也放宽了对坏账以及滚动风险债务的界定，但是作为银行自己如何来处理这些坏账仍有很大的自主权。摩根大通为今年银行业财报季节开了第一个预警炮。虽然摩根大通在一季度只有4%的抵押贷款违约，信用卡的逾期也只是略有上升，但是摩根大通还是加大了坏账拨备，一季度坏账拨备同比增长454.2%，为2009年以来的最高水平。另外，其投行业务收入也同比下降49%，主要原因是预先为其过桥贷款拨备而减记了9亿美元。
同样，为应付疫情而大幅增加了坏账拨备，富国银行第一季度利润同比下降了89%，坏账拨备同比增长353.61%。美洲银行、花旗和高盛也是由于大量拨备，一季度净利润都下降了近一半。一季度上述六大美国银行总共计提了254亿美元坏账拨备, 比去年同期增加了350%。瑞士是一个外向型经济为主的国家，其第一大银行UBS今年一季度的坏账拨备，比去年同期增加了10倍以上。英国皇家苏格兰银行一季度计提的拨备也比去年增加了近10倍。80%的业务在亚洲的汇丰银行，在去年1.3%的不良率基础上，一季度拨备了30.3亿美元，同比增长超过了4倍，汇丰预计全年的坏账损失可能达到110亿美元。

对比西方银行业同行，或者对比国内非金融的各行业，中国银行业的利润好到令人难以置信。今年一季度，A股非金融业净利润同比负增长 52.5%，创历史最大降幅。但是银行业是一枝独秀，业绩好到无法令人置信。六大国有行、股份行、城商行、农商行（36家A股上市银行）净利润同比增速分别为4.2%、8.1%、10.4%、15.2%。特别是城商行、农商行的净利润还能有两位数的增长。而且，国内银行业也没有因为疫情而作大量的坏账拨备，与西方银行的谨慎形成了鲜明对比。除了平安和招行一季度计提坏账拨备，分别同比增长了23%和21%；其他大行的坏账拨备覆盖率与去年底基本持平。经历了这么大的疫情，一季度GDP都已是负增长6.8%，但是银行业的老大——工行一季度所报的不良率为1.43%，与去年四季度一模一样。在国内非金融各行业一季度的一片哀鸿的情况下，银行业居然如此笃定，除了各自在财报口头上提到了疫情，但在财务上几乎都没有做什么具体的准备。不知道是真的以为自己的资产质量能经受住这次疫情考验，还是已经有了银保监会的“免死金牌”？
是不是因为中国的疫情控制的比较早，比西方诸国更有成效，所以我们的银行可以不用计提那么多拨备呢？同意，我国的疫情受控的效果比较西方好。但这个说法有两点可以商榷。第一，政府支持经济的力度，这次美国支持疫情后经济的力度很大，不说美联储降息到零等货币政策方面的支持，美国财政部的经济支持政策力度超过了GDP的10%，目前国会还在考虑进一步的财政支持方案。有的西方国家甚至准备了近20% 的GDP财政支持政策。而我国财政支持政策，包括尚未实施的支出，据我个人的估计，目前大概只有4% 左右的GDP。第二，中国依赖出口大大超过美国，比如2019中国的总出口对比GDP 接近17.7%，而美国的总出口对比GDP只有7.7%。明显我国比美国对外部的依赖性要大得多。目前，西方世界的经济还在停摆中，这对我国的出口以至整个经济的影响要大得多。在我看，我国银行业一季度的拨备计提准备明显地不足。
美国银行处理坏账的做法值得学习。虽然在2008年次贷危机的爆发前，美国银行业没有做好充分的准备，银行业的杠杆比较高，次贷危机爆发后，银行中大量的不良资产飙升，一级资本充足率从危机前7%，在危机中一度跌到了5%以下。大批银行摇摇欲坠。但是美国在危机爆发后的经历很有参考价值。首先，美国政府当机立断，快速用2000亿资金注入的方式，就是著名TARP 不良资产援救项目，让银行恢复了健康，同时也毫不留情地淘汰了465家不健康的银行，包括倒闭了雷曼兄弟，让摩根大通接管了Bear Stearns银行等。第二，美国银行业大量地出清了各种坏账，使得资产负债表迅速地恢复了健康。这就让美国银行业在金融危机之后，能够为支持美国经济危机后的迅速复苏起到了关键的作用，所以美国银行的市场估值一直比欧洲和日本，和中国的银行业高出很多。
日本处理银行业坏账则是一个反面教材。在上个世纪90年代初日本地产和金融市场的泡沫破裂以后，银行业里攒下了大量的坏账。但是日本银行不愿意彻底清理这些坏账，对不良资产问题采取掩盖、拖延的态度，导致不良资产不断积累，使得银行业长期处在病态中。另外，由于日本银行与企业过度融合，一旦企业经营不善出现了坏账，银行采用债转股的方式来应付，造成银行和企业相互拖累，风险相互传染。在以后的十多年中，日本银行业在这些不良资产的大山之下，苟延残喘，无法起到支持经济发展的职能。这期间支持经济的重担从银行转到了财政，国家被迫常年举债来刺激经济，让日本成为了世界上公共债务最高的国家。直到2006年小泉首相上台后才主持慢慢清理了银行的坏账，让日本银行业回到了相对健康的状态下。

「经管之家」APP：经管人学习、答疑、交友，就上经管之家！
免流量费下载资料----在经管之家app可以下载论坛上的所有资源，并且不额外收取下载高峰期的论坛币。
涵盖所有经管领域的优秀内容----覆盖经济、管理、金融投资、计量统计、数据分析、国贸、财会等专业的学习宝库，各类资料应有尽有。
来自五湖四海的经管达人----已经有上千万的经管人来到这里，你可以找到任何学科方向、有共同话题的朋友。
经管之家（原人大经济论坛），跨越高校的围墙，带你走进经管知识的新世界。
扫描下方二维码下载并注册APP