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第一步：初始数据集

•et.etdaily

–Firm：股票代码

–Date：交易日期

–Ret：日收益率

•et.eventdt

–Firm：股票代码

–evntDate：公告日期

•et.index

–Date：交易日期

–Mktret：市场组合收益率

第一步：为交易数据编号

Data etdaily1;

Set et.etdaily;

Run;

Proc sort data=etdaily1;

By firm date;

Run;

Data etdaily2;

Set etdaily1;

By firm;

If first.firm=1 then n=1;

Else n+1;

Run;

第一步：获得公告日的编号

Data edate1;

Set et.eventdt;

Date=evntdate;

Run;

Proc sort data=edate1;

By firm date;

Data m1(drop=date ret);

Merge etdaily2(in=a) edate1(in=b);

By firm date;

If a=1 and b=1;

Rename n=nid;

Run;

第一步：合并

假设M1中的每个事件样本都是不同的公司

Data m2;

Merge etdaily2(in=a) m1(in=b);

By firm;

If a=1 and b=1;

Run;

第一步：事件日

Data m3(drop=n nid);

Set m2;

Evtday=n-nid;

Run;

第一步：加入市场组合数据

Proc sort data=m3;

By date;

Proc sort data=et.index;

By date;

Data returns;

Merge m3(in=a) et.index(in=b);

By date;

If a=1 and b=1;

Run;

在运行到这一步的时候软件提示出错：ERROR: BY variables are not properly sorted on data set ET.INDEX.a=1 b=1 Firm=000037 Date=2004-07-28 Ret=-0.007843 evntDate=2004-07-14 Evtday=10 Mktret=0.006431FIRST.Date=0 LAST.Date=1 _ERROR_=1 _N_=7341

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