浅谈行为金融学

浅谈行为金融学　　形象的概括　　行为金融学就是以人的心理特征和行为特征为出发点来研究、解释金融市场变化的学问。在行为金融学出现以前，人们认为金银、股市、楼房都是客观事物，会按照传统理论涨跌。行为金融学历史地承认了金融市场是“活物”，其很多变化和过程与参与者的心理特征和行为特征有关。价格走势在很大程度上是人性的反映，很多现象都不符合金融学的原理和既定的逻辑。　　行为金融学开辟了一个把心理学、行为学与传统金融学相结合的道路，具有很强的实战性，是一个值得我们研究的学科。　　传统金融理论认为人们的决策是建立在理性预期、风险管理等假设基础之上的。认为参与者都是计算机，都是没有情绪、超级理性的，行为完全遵循利益原则。实际却并不是这样的。人的主观决策结构就是先是由情绪支配，再由理性支配，往往是根据自己对决策结果的盈亏状况的主观判断进行决策等等。这种对理性决策的偏离是普遍性的，并不能因为统计平均而消除。　　金融市场在相当大的程度上也是心理博弈，就像巴菲特说的“别人恐惧我贪婪，别人贪婪我恐惧”。　　认识自己的世界　　行为金融学主要是探求人类心理有哪些共性的规律性特征，并且用这些人类基础的客观心理特征来分析解释市场的变化。它发现了人的心理特征是市场变化的决定性原因，也发现了一系列人类共有的具体心理特征，比如从众现象、期望效应、首因效应、近因效应等。　　要总结自己为什么会做出某些行为，这些行为背后究竟隐藏着什么样的心理活动。不要一直以“事”为中心，忽视了对人对自己的研究。人是社会的主体，行为科学是研究人的行为规律，并实现预测和控制人的行为目的的一门综合性学科。这个过程是从认识和描述自己开始，到理解，预测和控制。　　调整和控制行为　　人的心理特征具有相当的规律性，但同时也具有一定的可塑性。因此，我们可以在一定范围内对自身和他人的行为进行预测和调整，也可以通过改变内在外在的因素实现对行为的调控。也就是说，可以尽量消除不利因素，创设有利情境，引发自己和他人的积极行为。　　下面会举几个经典的心理活动，咱们先认识自己的心理变化，再去逐步调整和控制。认识自己的过程就是认识市场的过程。　　期望理论　　人们对相同走势的反应决取于他是盈利状态还是亏损状态。未经培训的交易者，当盈利额与亏损额相同的情况下，在亏损状态时会变得更为沮丧，而当盈利时却没有那么快乐。当看到等量损失时的沮丧程度会比同等获利情况下的高兴程度强烈得多。研究还发现：投资者在亏损一美元时的痛苦的强烈程度是在获利一美元时高兴程度的两倍。同时也发现交易者对相同情境的不同反应取决于他目前是赢利还是亏损状况。　　交易者更愿意冒风险去避免亏损，而不愿冒风险去实现利润的最大化。在有利润的情况下，多数投资者是风险的厌恶者；而在有亏损的情况下，多数投资者变成了风险的承担者。换句话说：在面临确信有赚钱的机会时，多数投资者是风险的厌恶者，早早平仓离场；而在面临确信要赔钱时，多数投资者成为了风险的承受者，不愿意平掉亏损状态的持仓。　　后悔理论　　交易过程中常出现后悔的心理状态。在牛市背景下，没有及时介入自己看好的股票会后悔，过早卖出获利的股票也会后悔；在熊市背景下，没能及时止损出局会后悔，被套牢也会后悔；由于人们在投资判断和决策上经常容易出现错误，而当出现这种失误操作时，通常感到非常难过和悲哀。　　投资者在投资过程中，为了避免后悔心态的出现，经常会表现出一种优柔寡断的性格特点，由于害怕后悔而想方设法尽量避免后悔的发生。在关键时刻总是选择不作为，没有主动的顺应市场。进场的时候比较积极，而当需要小亏离场或反手建仓的时候抱以侥幸心理，各处寻找或只关注对持仓有利的信息麻痹自己，不够果断。　　抓住自己以前的错误　　任何行业都是从修身开始，你会犯的错误，我也会，而且不止一次，同样的事情也会在别人身上发生。修身就是认识并完善自己的不足，人们在这个过程中会有很大的提高，比如对市场更加敏锐，会在市场中看到自己曾经犯过的错误。能够抓住自己以前的错误，就可以把交易做好。　　行为金融学是从认识和描述自己开始，到理解、预测市场，并最终控制自身的心理和行为。经过一段时间的研究和实践之后，这门学问能够协助我们做到知己知彼，并且从另外一个角度去分析市场。我的下一篇文章是关于K线心理学的，它是建立在行为金融学的基础之上，在实际交易中一些更具体的应用，敬请关注。

企业内部金融工作

      随着市场经济建设的飞速发展，我国企业的建设进入了一个全新阶段，这也对企业内部金融建设提出了新要求。因此，结合公司的整体战略目标，对企业内部金融的建立宗旨、组织结构、人员的配备和培养、管理制度、工作方法等问题进行一次全新的分析十分必要，并应在此基础上，结合企业实际情况，制定出符合公司以及部门长期利益的发展目标以及相配套的近期工作规划，通过实现体制上的变革，适应环境变化对金融工作提出的新要求。 一、企业内部金融的建立宗旨        内部金融作为会计体系之外的独立稽核系统，与财务管理体系相辅相成，是内部控制体系的重要组成部分。尽管财务管理体制是内部控制体制的核心，但不是内部控制的全部，内部控制体制的完善，还需要其他非财务评价体系的补充。笔者认为，企业内部金融的建立宗旨在于发挥以下几方面的作用：       (一)健全公司治理结构，完善自我修复功能一个健康的公司，应有适应公司发展目标的良好的企业文化作为思想保证，合理的分权与有效的监督相结合的管理体系作为制度保证，从而一方面从思想上使员工将自身利益与公司利益结合起来，努力为公司目标奋斗；另一方面从制度上保证员工的个人利益的实现并通过授权充分调动其积极性，同时加强监督。国资委颁布并实施了《中央企业内部金融管理暂行办法》，要求国有控股公司和国有独资公司应在董事会下设立独立的金融委员会，要求国有企业逐步建立相对独立的内部金融机构，并配备相应的专职工作人员，对本企业及子企业(单位)财务收支、财务预决算、资产质量、经营绩效，以及建设项目或者有关经济活动的真实性、合法性和效益性进行监督和评价。 完善自我修复功能，主要是通过金融发现问题并提出整改措施，然后通过整改措施纠正各种差错、完善公司的管理制度，起到防止、发现和纠正问题的作用，从而实现公司治理结构的自我完善和修复。一个体制或制度，只有具备良好的自我修复能力，才能从根本上避免极具变化的局面，这也是内部金融存在的根本内因。集团建立跨国型金融控股集团的战略目标已经确立，这对于集团的体制建设将是一个巨大的挑战。金融行业的一个特点就是资金量大、风险大，任何一个细小的问题如果不加以重视并及时解决，都有可能导致无法承受的损失，而且仅用流程控制和人员管理，无法解决金融行业的风险控制问题，必须建立独立专业的风险管理和外部监督体系。       (二)发挥内部金融对错误与舞弊行为的威慑作用，避免损失的发生由于内部金融的存在，被金融对象不得不尽量减少差错以期在金融中表现良好，而且定期、严格的内部金融对企图舞弊者是一种有效的拦阻。现阶段，查处错误及舞弊已经得到集团的高度重视，但相关的预防机制还没有得到应有的关注。实际上，查处是一种反馈控制与补救措施，要逐步将当前以查处错误及舞弊为重点的反馈控制提升到以定期的、严格的内部控制制度金融为重点的有效阻拦式的事前反馈控制，并通过对内部控制制度的纠偏做到防微杜渐，力争防患于未然。查处错误及舞弊固然重要，但损失已经出现，集团已经受到损失，有效阻拦可尽量避免损失，对内部控制制度的纠偏可从根本上铲除。因此，抓好事前反馈控制应逐渐成为以后金融工作的侧重点，即通过定期的、严格的内部金融防止错误及舞弊发生。       (三)建立合适的财务评价与非财务评价，确保评价的科学性与客观性财务数据必须经过金融才能采用，这在西方已经成为一个根深蒂固的观念，甚至可以说是一种习惯，已经成为进行任何财务评价的基础，而在国内，这种观念还远未深入人心，这也是当前造假者往往能够通过造假得以获利的原因之一。结合自身实际，要真正做到准确考评，并通过绩效考核体系充分调动员工积极性，就要未雨绸缪，树立“只有经过金融后的财务数据才能作为评价的基础”的观念，从源头上防止虚报、瞒报现象发生。       (四)做好财务管理体系的外部稽核，充分发挥其在内部控制体系中的核心作用预算作为财务管理的重要手段，在日常管理中有着重要的作用。内部金融通过关注以下几点来实现对预算的监督：一是预算的编制、考核必须与工作计划相结合，如果不与工作计划相结合，单纯从数量差异来分析，很容易得出费用节约的结论，只有与工作计划相结合，才能发现真正的费用超支；二是预算的编制和考核应具有可核查性，编制时，各部门的费用预算应有费用支出明细清单，生产部门的成本预算和采购现金预算必须附有产品生产备料清单、生产进度预测、产品采购清单和招标采购制度，以保证预算编制以及考核的真实性和可控性；三是预算的定期检查和分析应当立足于为业务的发展服务，既要有严肃性又要有科学性，例外事件的分析和预算的调整应当立足于为业务的发展服务，而不能牺牲发展来满足原有预算的执行。通过金融的外部监督，一方面，预算的编制和调整将会更加贴近实际，另一方面，预算的执行和考核将会更加严肃、科学，这将有利于预算在内部控制体系中发挥更大的作用，反过来，它也将推动金融工作的进一步发展。 二、企业内内部金融部门的设置往往会随着公司内部控制制度成熟程度的差异而有所不同，在刚导入的预算管理阶段，内部金融部门可以对财务经理负责，协助其完善预算编制流程的监督；在比较成熟阶段，内部金融部门可以对预算委员会(财务总监)负责，负责监督预算的编制与考核流程；在成熟阶段，内部金融部门可以对总经理负责，负责监督预算委员会的工作流程并对流程的合理性作出评价，在整个公司治理结构比较完善以后，在董事会设立专门的金融委员会，由其领导内部金融部门，通过内部金融部门来监督整个管理层。内部金融作为最有效的内部监督手段之一，已经在西方200多年的市场经济发展历程中发挥了巨大的作用，为内部控制制度的最终成型、公司治理结构的不断完善做出了无可替代的贡献。在完善的法人治理结构中，董事会必须设立金融委员会以监督整个管理层，以及公司架构中金融部门必须自成体系以保持相对独立，这已经成为管理界和企业界的广泛共识。 三、企业内部金融的制度建设         有效地发挥企业内部金融的作用，离不开重要的制度保障。主要包括以下两方面：         (一)机构独立，垂直管理即企业金融部门在管理和考核上相对独立于其他部门(即不受同级以及下级部门和单位的考核和评议，不适用360度考核法)，如果下属公司设立内审机构，必须由集团金融部门垂直领导。该项措施有利于金融工作不受外部干扰，从而保证金融工作的客观、公正。         (二)报告反馈机制的施行良好的反馈机制对于公司的内部控制至关重要。所谓报告反馈机制是指金融报告(含整改建议)上报主管领导一定时间后(如7天)，如果主管领导认为整改建议不可行，则安排时间与金融部门进行沟通；如果认为整改建议可行，则将整改建议转至被整改部门并通知金融部门，被整改部门认为整改建议不可行的，必须在收到整改建议一定时间内，提请主管领导安排时间与金融部门进行沟通，被整改部门无异议或未在规定时间内提出异议，则应认真对其进行整改。主管领导可以在收到被整改部门整改说明后，根据整改说明安排金融部门进行复查，也可以按照事先安排好的时间安排金融部门进行复查，无论采用何种方式，都应当在被整改部门开始整改时即告知金融部门。此外，在部门制度建设中还应注意与其他部门制度建设的配套，以保证金融工作的覆盖面和实效性。如在当前大力推动预算管理的情况下，金融部门在制度建设上就应及时跟进，以加强对预算的监督。

最全金融学期刊排名

208份金融领域的国际刊物的综合排名，包含多个期刊排名指标，绝对权威和全面。前三名的刊物就是顶尖的金融TOP31JournalofFinance2ReviewofFinancialStudies3JournalofFinancialEconomics

我国民营企业融资问题及对策分析(一) 金融论文

摘要 改革开放以来，我国经济高速发展，民营经济是我国国民经济的重要组成部分。目前我国注册登记的民营企业超过4000万户（含个体工商户），约占全国企业总数的99.8%，它们创造了全国70%的新增工业产值，59%的国内生产总值，68%的出口总额，48%的税收以及75%的就业机会。随着社会主义经济体系的逐步完善建立，我国民营企业在各行各业的迅速崛起，在吸纳就业、活跃市场、促进技术创新等方面发挥着重要的作用，已经成为经济发展的原动力之一。然而，长期以来，民营企业的发展受到了诸多因素的影响，尤其是民营企业所面临的融资问题已成为制约其发展的瓶颈。与此同时，纵观国内外市场，民营企业融资难的同时也制约着国民经济的进一步发展，影响到我国金融市场的长远稳健运行。本文阐述民营企业融资的现状及原因，民营企业融资难主要表现在在融资渠道狭窄，银行融资系统不够完善等方面。当然造成民营企业融资难这一现状，既有企业自身因素，也受到当前政策经济环境和政府的影响。本文将站在企业管理者的角度，论述在当前融资环境下，企业如何增强自身素质，扩展适合自己的融资渠道。 关键词：民营企业融资现状原因分析融资对策 引言 随着我国经济的高速发展，民营企业已经成为中国社会主义市场经济的重要组成部分。林毅夫、李永军指出，资本相对稀缺的中小企业在很长一段时间里会是我国企业组织中最有活力的构成部分。大力发展民营经济是加快经济发展、创造税收等的有效途径和战略措施。随着经济的迅速发展,融资难已成为制约民营企业进一步发展的“瓶颈”。本文论述了民营企业的融资问题，融资难的原因并提出了相应解决策略。 第一章我国中小型民营企业的发展现状 民营企业，简称民企、公司或企业类别的名称，是指所有的非公有制企业。严格来讲， "民营企业"并不是一个法定概念，中华人民共和国法律是没有“民营企业”的概念，“民营企业”只是在中国经济体制改革过程中产生的。按传统说法，把集体、私营、三资企业和转让给私人承包的国有企业，均称为民营企业。改革开放以来，我国经济高速发展，民营经济是我国国民经济的重要组成部分。目前我国注册登记的民营企业超过4000万户（含个体工商户），约占全国企业总数的99.8%，它们创造了全国70%的新增工业产值，59%的国内生产总值，68%的出口总额，48%的税收以及75%的就业机会。1978年以来，从农村转移出来的2.3亿劳动力主要由中小企业吸纳。我国民营企业在各行各业的迅速崛起，在吸纳就业、活跃市场、促进技术创新等方面发挥着重要的作用，已经成为经济发展的原动力之一。据全国工商联预计，“十一五”期间，民营经济占全国GDP的比重将由目前的65%上升至75%。而与此形成鲜明对比的是，在全部银行信贷比例中，非国有经济占用的比率不到30%；而在证券市场上，民营公司仅占上市公司的1.6%。民营企业的快速发展产生了扩大规模、增加投资的内在需求，资金的严重不足以及流动性差导致中小型民营企业在发展中停滞，民营企业的融资困境成为制约民营企业发展的重要难题，因此改善民营企业融资环境是十分必要的，这将有利于促进民营企业的规模扩张，也将极大地推动国民经济的增长。 第二章我国中小型民营企业的融资现状分析 近几年民营企业发展很快，但在发展中也遇到了一系列问题。总的来说，影响我国民营企业发展的因素很多，如政府对民营企业所从事的行业宏观指导力度不足、配套基础设施不完善、产品市场准入门槛高、地方行政执法效率低下、法律部门对企业权益保障程度低、政府政策规章透明度低以及社会信用环境差、民营企业服务机构提供服务存在质量问题等。其中，最突出的就是对民营金融问题熟视无睹，同时也没有在制度上为民营融资创造条件，导致民营企业融资困难。民营企业融资难问题是目前民营企业发展中面临的最大的难题。 中小企业主要有两种融资方式，内源融资与外源融资，内源融资就是指企业不断将自己的自有资金或私有储蓄转化为投资的过程，而外源融资是吸收其他经济主体的资金，转化成自己的投资。内源融资是指公司经营活动结果产生的资金，即公司内部融通的资金，它主要由留存收益和折旧构成，是企业不断将自己的储蓄（主要包括留存盈利、折旧和定额负债）转化为投资的过程。内源融资对企业的资本形成具有原始性、自主性、低成本和抗风险的特点，是企业生存与发展不可或缺的重要组成部分。事实上，在发达的市场经济国家，内源融资是企业首选的融资方式，是企业资金的重要来源。外源融资是指企业通过一定方式向企业之外的其它经济主体筹集资金。外源融资方式包括：银行贷款、发行股票、企业债券等，此外，企业之间的商业信用、融资租赁在一定意义上说也属于外源融资的范围。外源融资是指吸收其他经济主体的储蓄，以转化为自己投资的过程。随着技术的进步和生产规模的扩大，单纯依靠内源融资已很难满足企业的资金需求，外源融资已逐渐成为企业获得资金的重要方式。据2005年7月发布的《中国民营企业发展报告》披露，我国民营企业自我融资比例达90.5%，银行贷款仅为4.0%，非金融机构为2.6%，其他渠道为2.6%，另外，据资料显示中小企业的外部融资中，银行占73%，有价证券融资仅为2%，可见中小企业外部融资方式是相对单一的，银行贷款成为企业最主要外部资金来源。从事间接融资的商业银行和进行直接融资的资本市场更倾向于向国营企业提供资金，大部分民营企业的正规融资环境比较恶劣。 2.1间接融资环境不能满足民营企业快速发展的需要 民营企业从外部吸收的大部分资金主要是依靠商业银行贷款。商业银行贷款的方式以抵押、担保为主，信用贷款非常少。民营企业获得银行贷款期限一般不超过一年，只能弥补流动资金缺口，而民营企业往往需要长期限的资金以进行技术改造和厂房设施建设。许多企业为了发展，往往不得已动用流动资金来搞技术改造和基础建设，结果加剧了流动资金紧张的状况。总的来说，现有融资环境无法满足民营企业尤其是私营企业二次创业和进行技术改造的资金需求，这也大大制约了民营企业的规模扩张。 2.2直接融资环境还不成熟

金融学期刊（JF）创刊以来50篇最经典论文

1)PortfolioSelectionHarryMarkowitzVolume7,Issue1March19522)CapitalAssetPrices:ATheoryOfMarketEquilibriumUnderConditionsOfRiskWilliamF.SharpeVolume19,Issue3September19643)EfficientCapitalMarkets:ReviewOfTheoryAndEmpiricalWorkEugeneF.FamaVolume25,Issue2May19704)TheCross-SectionOfExpectedStockReturnsEugeneF.Fama,KennethR.FrenchVolume47,Issue2June19925)Counterspeculation,Auctions,AndCompetitiveSealedTendersWilliamVickreyVolume16,Issue1March19616)ASurveyOfCorporateGovernanceAndreiShleifer,RobertW.VishnyVolume52,Issue2June19977)LegalDeterminantsOfExternalFinanceRafaelLaPorta,FlorencioLopez-De-Silanes,AndreiShleifer,RobertW.VishnyVolume52,Issue3July19978)CorporateOwnershipAroundTheWorldRafaelLaPorta,FlorencioLopez-De-Silanes,AndreiShleiferVolume54,Issue2April19999)OnthePricingOfCorporateDebt:TheRiskStructureOfInterestRatesRobertC.MertonVolume29,Issue2May197410)FinancialRatios,DiscriminantAnalysisAndPredictionOfCorporateBankruptcyEdwardI.AltmanVolume23,Issue4September196811)TheModernIndustrialRevolution,Exit,AndTheFailureOfInternalControl-SystemsMichaelC.JensenVolume48,Issue3July199312)OnPersistenceInMutualFundPerformanceMarkM.CarhartVolume52,Issue1March199713)OnTheRelationBetweenTheExpectedValueAndTheVolatilityOfTheNominalExcessReturnOnStocksLawrenceR.Glosten,RaviJagannathan,DavidE.RunkleVolume48,Issue5December199314)ReturnsToBuyingWinnersAndSellingLosers:ImplicationsForStockMarketEfficiencyNarasimhanJegadeesh,SheridanTitmanVolume48,Issue1March199315)InformationalAsymmetries,FinancialStructure,AndFinancialIntermediationHayneE.Leland,DavidH.PyleVolume32,Issue2May197716)ThePricingOfOptionsOnAssetsWithStochasticVolatilitiesJohnHull,AlanWhiteVolume42,Issue2June198717)EfficientCapitalMarkets:IIEugeneF.FamaVolume46,Issue5December199118)DoesTheStockMarketOverreact?WernerF.M.DeBondt,RichardThalerVolume40,Issue3July198519)MultifactorExplanationsOfAssetPricingAnomaliesEugeneF.Fama,KennethR.FrenchVolume51,Issue1March199620)TheCapitalStructurePuzzleStewartC.MyersVolume39,Issue3July198421)ThePerformanceOfMutualFundsInPeriod1945-1964MichaelC.JensenVolume23,Issue2May196822)DebtAndTaxesMertonH.MillerVolume32,Issue2May197723)WhatDoWeKnowAboutCapitalStructure?SomeEvidenceFromInternationalDataRaghuramG.Rajan,LuigiZingalesVolume50,Issue5December199524)TheBenefitsOfLendingRelationships:EvidenceFromSmallBusinessDataMitchellA.Petersen,RaghuramG.RajanVolume49,Issue1March199425)MeasuringAndTestingTheImpactOfNewsOnVolatilityRobertF.Engle,VictorK.NgVolume48,Issue5December199326)InvestorPsychologyAndSecurityMarketUnder-AndOverreactionsKentDaniel,DavidHirshleifer,AvanidharSubrahmanyamVolume53,Issue6December199827)ContrarianInvestment,Extrapolation,AndRiskJosefLakonishok,AndreiShleifer,RobertW.VishnyVolume49,Issue5December199428)ASimpleModelOfCapitalMarketEquilibriumWithIncompleteInformationRobertC.MertonVolume42,Issue3July198729)InsidersAndOutsiders:TheChoiceBetweenInformedAndArms-LengthDebtRaghuramG.RajanVolume47,Issue4September199230)WhyDoesStockMarketVolatilityChangeOverTime?G.WilliamSchwertVolume44,Issue5September198931)TheDeterminantsOfCapitalStructureChoiceSheridanTitman,RobertoWesselsVolume43,Issue1March198832)InferringTradeDirectionFromIntradayDataCharlesM.C.Lee,MarkJ.ReadyVolume46,Issue2June199133)TheNewIssuesPuzzleTimLoughran,JayR.RitterVolume50,Issue1March199534)TheLimitsOfArbitrageAndreiShleifer,RobertW.VishnyVolume52,Issue1March199735)NoiseFischerBlackVolume41,Issue3July198636)InvestorProtectionAndCorporateValuationRafaelLaPorta,FlorencioLopez-De-Silanes,AndreiShleifer,RobertVishnyVolume57.Issue3June200237)TheTheoryOfCapitalStructureMiltonHarris,ArturRavivVolume46,Issue1March199138)TheLong-RunPerformanceOfInitialPublicOfferingsJayR.RitterVolume46,Issue1March199139)InitialPublicOfferingsAndUnderwriterReputationRichardCarter,StevenManasterVolume45,Issue4September199040)DividendPolicyUnderAsymmetricInformationMertonH.Miller,KevinRockVolume40,Issue4September198541)ASimpleImplicitMeasureOfTheEffectiveBid-AskSpreadInAnEfficientMarketRichardRollVolume39,Issue4September198442)EmpiricalPerformanceOfAlternativeOptionPricingModelsGurdipBakshi,CharlesCao,ZhiwuChenVolume52,Issue5December199743)CompensationAndIncentives:Practicevs.TheoryGeorgeP.Baker,MichaelC.Jensen,KevinJ.MurphyVolume43,Issue3July198844)AreInvestorsReluctantToRealizeTheirLosses?TerranceOdeanVolume53,Issue5October199845)SizeAndBook-To-MarketFactorsInEarningsAndReturnsEugeneF.Fama,KennethR.FrenchVolume50,Issue1March199546)SecurityPrices,Risk,AndMaximalGainsFromDiversificationJohnLintnerVolume20,Issue4December196547)AnEmpiricalComparisonOfAlternativeModelsOfTheShort-TermInterest-RateK.C.Chan,G.AndrewKarolyi,FrancisA.Longstaff,AnthonyB.SandersVolume47,Issue3July199248)RiskManagementCoordinatingCorporateInvestmentAndFinancingPoliciesKennethA.Froot,DavidS.Scharfstein,JeremyC.SteinVolume48,Issue5December199349)DisentanglingTheIncentiveAndEntrenchmentEffectsOfLargeShareholdingsStijnClaessens,SimeonDjankov,JosephP.H.Fan,LarryH.P.LangVolume57,Issue6December200250)ValuingCorporateSecurities:SomeEffectsOfBondIndentureProvisionsFischerBlack,JohnC.CoxVolume31,Issue2May1976Source:http://onlinelibrary.wiley.com/journal/10.1111/(ISSN)1540-6261/homepage/top_cited_articles_of_all_time.htm

浅析金融理论与金融实务中三个重要概念

一、重要性概念 （一）重要性定义 重要性是金融中的一个重要概念。我国《独立金融具体准则第10号——金融重要性》对重要性的定义是：“被金融单位会计报表中错报或漏报的严重程度。这一程度在特定环境下可能影响会计报表使用者的判断或决策”。可见，重要性实质上强调的是错报或漏报的“程度”，而且这一“程度”是从会计报表使用者的角度来考虑的。如果会计报表中存在的错报或漏报能够使会计报表使用者改变其原有的决策，则这种错报或漏报就是重要的：反之，则是不重要的。实际上，重要性可以解释为可容忍错报或漏报的最高界限，超过这个界限的错报或漏报是不能容忍的，而低于这一界限的错报或漏报是可以接受的。因此，对于重要性水平的判定，是注册会计师的一种专业判断，不同的注册会计师对同一会计报表的重要性的判断就可能存在差异。 （二）重要性的确定及运用 金融人员在运用重要性原则时，应当考虑错报或漏报的金额和性质，也就是说，应当综合数量和性质因素考虑重要性。数量特征指错报或漏报的金额，金额大的错报或漏报比金额小的错报或漏报更重要。质量特征指错报或漏报的金额的性质，有些错报或漏报的金额不大，但如果涉及舞弊或违法行为，那么，涉及舞弊与违法行为的错报或漏报比同等金额的笔误更重要。金融人员在金融过程中不仅要考虑重要的错报或漏报，而且对单个看在金额和性质上都不重要的小金额的错报或漏报也应关注。因为单独的看，一笔小金额的错报或漏报无论是在性质上，还是在金额上都是不重要的，但会计报表是一个整体，如果被金融单位每个星期均出现同样的小金额错报或漏报，原本几百元的错报或漏报全年加起来，就有可能成为上万元的错报或漏报。这样必然会对会计报表产生重大影响，可能影响企业的盈亏，因此金融人员在金融过程中应对此特别关注。 二、金融风险概念 （一）金融风险的定义 金融风险本质上是一种发表不恰当金融意见的可能性。国际金融准则对金融风险所下的定义为。金融风险是指财务报表存在重大错误时，金融人员对其发表不恰当意见“。我国《独立金融准则第9号——内部控制与金融风险》将金融风险定义为：”金融风险是指会计报表存在重大错报或漏报，而注册会计师金融后发表不恰当金融意见的可能性“。对金融风险所下的定义与国际金融准则基本相同，这里的意见包括两层含义：当财务报表没有被公允揭示，而金融人员却认为已公允揭示：或财务报表总体上已公允揭示而金融人员却认为未公允揭示。风险的含义通常是某一事件预期结果与实际结果间的变动程度。可见，金融风险实质上强调的是会计报表中未被查出的重大错报或漏报对金融意见的影口自。由于金融测试和内部控制的固有限制，金融人员不可能将金融报表中所有的错报或漏报都审查出来，所以金融风险始终存在，但金融人员在金融测试过程中，又总是希望通过执行合理必要的金融程序，尽可能将金融风险降低至可接受的水平，同时提高金融工作的效率。 （二）金融风险的构成要素 金融风险包括固有风险、控制风险、检查风险三个要素。1、固有风险。是指在假定被金融单位没有任何相关的内部控制的情况下，某一账户或交易类别单独或连同其他账户、交易类别产生重大错报或漏报的可能性。将固有风险列入金融风险的要素，是现代金融最重要的思想之一。它意味着金融人员应当努力预测财务报表中哪些最容易出错，哪些最不容易出错。这一信息影响金融人员收集证据的数量，也影响金融人员如何在金融的各项内容之间分配收集证据的力量。2、控制风险。是指客户内部控制结构政策或程序未能及时防止或察觉重大错误的可能性。也就是说，控制风险是指内部控制结构未能及时预防或发现经济业务中的某些主要偏差的不法行为，致使财务报表失真的概率。3、检查风险。是指内部控制未能察觉并纠正财务报表中的重大错误，运用金融程序也未能发现这些错误的可能性。检查风险是必然存在的风险，但因受金融资源、金融时间等因素的影响，金融人员不能根除检查风险。 （三）金融风险要素的运用 在金融风险的三个要素中，固有风险和控制风险与被金融单位内部控制是否存在、是否有效有关，金融人员对此无法控制，金融人员所能控制的只有检查风险。金融人员可以通过研究和评价被金融单位的内部控制，对被金融单位固有风险和控制风险的高低作出评价，在此基础上便可确定实质性测试的性质、时间和范围，以便将检查风险以及总体金融风险降低至可接受的水平。 三、金融证据概念 （一）金融证据的定义 金融证据是金融理论的一个重要组成部分。为了规范我国注册会计师获取、评价以及更好地利用金融证据，保护金融证据的充分性、适当性，我国《独立金融具体准则第5号——金融证据》将金融证据定义为：“注册会计师执行金融业务，应当在取得充分、适当的金融证据后，形成金融意见，出具金融报告。注册会计师应当运用专业判断，确定金融证据是否充分、适当”。本准则所称金融证据，是指注册会计师在执行金融业务过程中，为形成金融意见所获取的证据，因此，金融证据的收集、鉴定、综合是金融工作的核心，也是考察金融工作质量的关键。在金融实务中，通常是针对金融目标或者针对每项会计报表的认定来获取证据，比如对固定资产存在认定的金融证据，不得用于代替固定资产计价应获取的金融证据。有些情况下，一项测试可为多项认定提供金融证据。比如应收账款的函证可为应收账教的存在和计价提供金融证据。 （二）金融证据的分类 金融证据可按不同的标准分类。根据与金融目的的关系有证明是否存在的证据、证明所有权的证据、证明价值的证据等；根据提供逻辑证明的类型，有正面证据、反面证据；根据与其他证据的关系有基础证据、佐证证据等；根据与被证明事项的关系有直接证据、间接证据；根据证据的来源有外部证据、内部证据。一般而言，金融人员对金融证据进行科学分类。使多样、复杂、具体、证明力各不相同的金融证据系统化、条理化，以便金融人员在实践中，针对不同性质的认定，使各种金融证据可用来实现各种不同的金融目标。金融人员形成任何金融结论和意见，都必须以合理、充分的金融证据为基础。因此金融证据的获取，是金融工作的核心环节。金融证据可按其外形特征分为实物证据、书面证据、口头证据和环境证据四大类。金融人员在选择金融证据时，应力求做到金融证据的收集既有效又经济。 （三）金融证据的运用 金融证据的充分性和适当性密切相关，金融证据的适当性会影响充分性。在实务中，金融证据的相关性和可靠性程度越高，则所需的金融证据的数量就减少；相反，金融证据的相关性和可靠性程度越低，金融证据的数量就相应增加。 四、总结 重要性水平与金融风险之间成反向关系，金融风险的高低取决于对重要性水平的判断，如果金融人员确定的重要性水平低，金融风险就会增加。反之，确定的重要性水平较高，金融风险就会降低。 重要性水平和所需的金融证据也成反向关系，即重要性水平越低，金融证据越多；反之，重要性水平越高，金融证据越少。 金融风险和所需的金融证据成正向关系，金融风险越高，就要执行更多的金融程序，获取更多的金融证据，以降低金融风险。

考研金融学书本、课件、笔记

我国房地产绿色营销策略研究 金融论文

提纲 绿色营销营销的基本内容 （一）绿色营销的内涵 （二）我国企业绿色营销的现状 二、我国房地产行业绿色营销的发展状况 （一）房地产绿色营销的内涵 （二）房地产绿色营销的特征 （三）房地产行业进行绿色营销的必要性 房地产行业绿色营销存在的问题 房地产行业不愿修建绿色住宅 消费者对绿色营销的需求不明显 消费者不相信房地产的绿色营销 房地产行业不注重绿色营销策略 房地产绿色营销中存在的问题的原因分析 （一）绿色低碳建筑必然要增加企业的成本 （二）消费者房地产绿色营销观念淡薄 （三）房地产绿色环保技术水平不高、 （四）绿色营销的法律保障体系不健全 （五）绿色营销仍停留在重量不重质的粗放营销阶段 （六）绿色营销的外部性作用没有得到充分发挥 我国房地产市场实施绿色营销的策略 （一）给予施行企业补贴（给谁提的建议？政府？） （二）加强房地产绿色营销概念的灌输 （三）制定绿色定价方案 （四）引入绿色开发理念 （五）实施绿色促销策略 （六）采取绿色公关手段 注意：要从企业的角度来写，给企业提出解决问题的对策即可，不要给政府提。 思路基本可以，边写边完善吧。 一、绿色营销营销的基本内容 绿色营销的内涵和特点 绿色营销是指企业为了实现自己可能的利润并满足持续经营和社会可持续发展的目标，以环境保护观念作为其经营指导思想，以绿色消费为出发点，以绿色文化作为企业文化核心，通过向消费者提供科学、无污染。有利于节约资源使用和保持生态平衡的商品和服务以满足消费者绿色消费的需求，实现人与自然、社会三者共生共赢的营销活动和过程。在这一界定中，绿色营销本质上是一种营销活动或过程，其最大特点是人与自然、社会的三者共生共赢，环保、绿色消费、绿色文化则分别是绿色经营的指导思想、出发点和核心。 作为一种营销活动，绿色营销有自己的特点和优势： １．以环保意识为前提。绿色营销的前提是消费者“环保意识”的觉醒为了保护消费者的身心健康和生活环境，全球正在掀起保护消费者权益的运动。 运用综合性的方式和手段绿色营销对生态营销观念和社会营销观念进行综合，体现出企业为适应消费者利益和人类共同愿望，模仿人类社会与大自然对立统一的协调机制，代表了企业生存发展的机理和企业行为的未来走向。 ３．具有鲜明的绿色标记即企业在市场调查、产品开发、产品定价、分销和售后服务 等整个活动过程中，都和维护生态平衡、保护环境、提高人们生活质量的“绿色”观念紧紧相扣，并将贯穿营销活动的始终。 实行国际绿色标准绿色产品的标准尽管各国有异，但是要求产品质量、产品生产及使用、消费及处置等方面符合环境保护要求，对生态环境和人体健康无损害等方面是没有差别的，ＩＳＯ１４０００系列国际标准更是使各国绿色产品和服务标准走向统一的重要尺度。 ５．实现三者共生共赢的状态如上所述，绿色营销的目的是要满足全社会日益高涨的绿色消费需求，而且在营销的全过程中尽可能地少污染、或不污染环境，同时企业也将获得不间断的利润，使经营可持续发展下去，从而将经济效益、社会效益和环境效益有机地结合在一起，实现三大效益的统一。 总之，绿色营销是人类理性选择的结果，它克服了白色文明时代人类对自然的恐惧，避免了灰色文明时代人类对自然的掠夺式的征服，努力实现人与自然、环境的和谐共生，是企业经营的必然方向。 （二）我国企业实现绿色营销的路径 企业要实现绿色营销,把绿色营销落实到企业的战略管理的各个环节,具体来说有以下几个方面。 1.用企业文化指导绿色营销 企业文化是指导企业营销的思想基础。企业在经营活动中,要把绿色营销的理念当做战略指导思想贯穿在企业的核心价值观之中。不仅要考虑企业和消费者利益,更要把对环境的影响和可持续发展的社会责任落实到产品的开发、设计、生产、包装、使用以及服务等各个环节之中。具体来说要培养员工绿色营销的意识,使员工充分认识到环境保护问题的重要性;在生产经营的各个环节设计中注重节能减排,减少对资源的消耗。在绿色消费需求和可持续发展的全球性趋势的影响下,企业只有树立绿色的营销观念,构建绿色企业文化才能在市场营销中取得消费者的认可并最终获得成功。 2.合理运用绿色营销组合策略 正确的营销组合策略能激发消费行为的产生。对于企业来说, 一是开发绿色产品。作为企业营销组合的载体,营销行为的基础,绿色产品的开发要结合企业的实际情况,与行业结构、企业的战略目标、实力相适应。企业要积极地进行绿色需求的市场调研,辨别市场机会。产品的设计和制造遵循3R(Reduce,Reuse,Recycle)的原则。 二是制定绿色价格。绿色产品的价格受市场状况、竞争需求和政策法规的影响,总的趋势是高于其他产品的价格。为了让消费者接受,企业可以从满足消费者心理需求的角度,以需求为导向进行合理定价,让消费者接受。 三是选择合理的绿色销售渠道。适当的销售渠道有助于企业的市场占有率和销售量的扩大。绿色销售渠道要本着品质保证和生态保护的原则,减少各个物流环节的资源浪费,从效益的角度进行资源的配置。 四是开展绿色促销活动。企业通过各种媒介宣传产品,既有利于产品的销售也适时提升了企业自身的社会形象。 这四点既是绿色营销的组合策略,也构成企业绿色管理的基石。 二、我国房地产行业绿色营销的发展状况 （一）房地产绿色营销的内涵 房地产绿色营销,是房地产开发企业以人与自然和谐的生态稳定为目的,建立在绿色技术、绿色市场和绿色经济的基础上,将健康、节能、环保、可持续 发展等理念贯穿于房地产开发过程中的选址、规划设计、建设安装、销 售乃 至 开发 完成后小区物业管理等环节,并体现在整个营销过程 当中,以实现企业利益、消费者利益、社会利益、生态环境利益四者的协调统一,最终实现人与自然的可持续发展的全过程。（黄忠） 房地产绿色营销的特征 第一，营销关系扩大，传统的营销活动一般只涉及到企业和消费者两方，而绿色营销要求企业在考虑消费者和企业的同时也要考虑社会的利益。所以涉及到至少三方的利益。故营销关系扩大化。 第二，房地产绿色营销要求企业在产品、价格、渠道、促销方面都要做到生态化、绿色化，体现环保理念。 第三，企业绿色营销观念的树立，增强了企业环保意识，提升企业的绿色形象，强化企业的社会责任感。1212121212 房地产行业进行绿色营销的必要性 当今，全球环境问题已经引起人们的广泛关注，特别是 2010 年在哥本哈根举行的气候峰会更加给人们提了个醒，会议旨在探讨如何更好地在全球范围内促进绿色经济和可持续增长。世界各国都在实施可持续发展战略，发展低碳经济，强调环境保护和经济的协调发展。在我国，人口众多、资源短缺、环境恶化已经成为我国经济快速、持续、健康发展的突出问题，社会的可持续发展更应该引起重视。为了实现社会的可持续发展，作为社会一份子的房地产企业也应该顺应外部环境的变化适当改变自己的营销策略，也就是当下在国际市场显示出强大的生命力的绿色营销。并且住房产品的直接使用对象就是人，且是一种长期服务，它的质量与我们每个人的身心健康息息相关。因此，房地产企业有责任有义务把绿色理念引入到设计和开发中，并且在施工过程使用绿色建材、绿色家具、绿色照明等，提供有质量的住房，这也是实现社会可持续发展的一个重要组成部分。 其次，随着经济的发展，人们的生活水平不断提高，健康意识也大大增强，人们的消费观念发生了很大的变化。比如消费者会选择不受化学产品污染的蔬菜、不含人工色素的食品，选择非氟里昂制品制冷剂的"绿色冰箱"等等。在住房的选择上也慢慢有了绿色住宅的意识，更关注室内环境污染是否会对健康造成危害，这就要求企业向有利于消费者健康，有利于生态环境的方向发展。而绿色企业形象是一种高素质企业的象征，可以赢得消费者的信任和忠诚。越来越多的企业致力于发展和环保的统一，力争获得绿色标志。因为他们已经认识到，绿色营销已成为企业开创名牌效应，在众多竞争中赢得胜利的强有力武器之一。所以房地产企业实施绿色营销不仅可以提升企业自身的形象还可以创造品牌效应来获得竞争优势。66666 我国房地产绿色营销行业的发展趋势 三、房地产行业绿色营销的现状以及存在的问题 （一）房地产行业不愿修建嫩绿色住宅 消费者对绿色营销的需求不明显 绿色营销目前尚算是新型事物。对于消费者来说，近两年房价持续上涨，在这样的环境下，开发商就掌握了足够的话语权，从而抑制了市场对绿色房地产的需求。笔者通过网上调查发现，随着城市化进程加快，人们在选择房子的时候最看重的是离工作单位的距离、生活是否便利、周围是否有好的中小学三个因素，而对于“您是否会选价格比普通房价稍高的绿色房地产”问题，只有20%的人会选择。看来现在的都市人最看重的还是房子的地理位置，特别是周围出行是否方便问题最受大家关注，这样价格稍高的绿色房地产则不被那么看重。不过也有非常注重生活品质的人群，他们喜欢安静、舒适、无污染的环境，这部分人群大多是经商，没有上下班的约束。 （二）消费者对绿色营销的需求不明显 利益情况是购房者最看重的因素。而这部分人多属于工薪阶层，当然这个阶层也是城市中比例最高的群体。这个阶层对物业的价格也较为关注。对于房子要安静、舒适、无污染几个因素有需求的主要是富裕阶层的经商人员，他们对房子周围的生态环境、物业服务等关注较多。以上结果说明，市场对绿色住宅的需求还是有的，但是不高。 （三）消费者不相信房地产的绿色营销 （四）房地产行业不注重绿色营销策略 四、房地产绿色营销中存在的问题的原因分析 （一）绿色低碳建筑必然要增加企业的成本 绿色房地产对企业在建设、销售等过程提出了较高要求 -- 不污染或少污染。为达到这个要求企业必然要加大绿色营销产品的研发资金投入，或者花高价格引入污染治理技术，不管最终选择哪个一下，环境的治理就决定了企业成本增加。多出来的成本只有两个出处，一个是自己承担，另外一个是转嫁给消费者。对于一个以营利为目的企业来说，追求利益最大化是其目标，所以不管多出的成本由谁承担都是企业不愿意看到的77777 （二）消费者房地产绿色营销观念淡薄 （三）房地产绿色环保技术水平不高 （四）绿色营销的法律保障体系不健全 因为起步晚、发展迅猛的原因，导致了目前中国关于房地产业绿色营销的法规、法制建设不完善，国家的环保法律法规存在缺陷，关于房产的绿色开发技术、绿色房地产品的评估认证等制度不健全，政府对绿色环保的宣传力度不够，尤其在发展如火如荼、却会给生态环境带来巨大破坏的房地产业中宣传绿色环保的意识淡薄，部分房地产企业利用有关环保法律的空子进行欺骗消费者的不法行为。161616161 （五）绿色营销仍停留在重量不重质的粗放营销阶段 （六）绿色营销的外部性作用没有得到充分发挥 五、我国房地产市场实施绿色营销的战略建议 （一）给予施行企业补贴 （二）加强房地产绿色营销概念的灌输 （三）制定绿色定价方案 （四）引入绿色开发理念 （五）实施绿色促销策略 （六）采取绿色公关手段

货币金融学课件，戴国强

浅谈企业金融控制的作用问题及对策

摘要： 金融控制是在一个组织内部建立的一种独立的评价活动，并作为对该组织的活动进行审查和评价的一种服务。金融控制对管理起制约、防护、鉴证、促进、建设性和参谋作用。的是企业金融控制工作缺乏国家审计等外部审计业务指导；金融控制缺乏独立性；内审人员重实务、忽视；对内审作用及内审机构的有无缺乏认识；专业审计人员配备不全，限制了内审工作的开展。企业金融控制工作应适应改革的方向，强化审计责任，消除内审局限性，依法审计，在监督与服务中求效益。正确认识和发挥企业金融控制的作用，解决企业管理中金融控制存在的问题，提出了解决问题的对策。对当前企业加强管理及提高效益，服务经济发展具有特别重要的意义。 关键词： 金融控制作用问题对策 正文： 为了全面开展审计工作，我国于1984年在部门、单位内部成立了审计机构，实行金融控制监督。1985年10月发布了《审计署关于金融控制工作的若干规定》，金融控制工作走上了规范化、法制化的轨道。 一、金融控制的作用 金融控制的作用是金融控制职能的外在表现。金融控制在企业管理中的作用，是金融控制部门行使审计职能、完成审计任务，在实现审计目标过程中（或之后）产生的客观效果。 1、制约作用 金融控制通过对企业经济活动及其经营管理制度的监督检查，对照国家的法规和企业的规章制度，按照审计工作规范，揭示企业的违法乱纪行为，维护企业的经济秩序。主要有以下四个方面： （1）、制止违规违纪现象，保护国家财产和企业利益。 通过检查监督被审计单位执行国家财经纪律情况，制止违规行为，有利于企业健康发展。 例如，山东齐鲁増塑剂股份有限公司审计科自成立以来，开展财务收支审计，查出不合规问题15项，金额达305万元，均按照国家法律作了整改或上缴财政。有效地防止了违法违纪行为的产生，维护了财经纪律，了财务人员，为今后细化管理奠定了基础。 （2）、披露经济活动资料中存在的错误和舞弊行为，保证信息资料真实、正确、及时、合理合法的反映事实。纠正经济活动中的不正之风。事实上不少单位的信息资料不仅存在错误，而且存在着具有造假性质的“账外账”和“两本账”及私设小金库现象，因此，有必要强化金融控制监督，查错防弊，提高会计和审计人员的业务素质。 （3）配合纪检监察部门，打击各种经济犯罪活动 金融控制部门通过开展财务收支审计、财经法纪审计、领导干部离任审计，发现问题，查明损失浪费、贪污腐化行为，及时向纪检监察部门提供证据和信息，采取措施，充分发挥审计的“经济警察”的特殊作用。 2、防护作用 金融控制工作在执行监督职能中，对深化改革，降本増效起到了保证、保障、维护作用。 （1）、为建立健全高效的内部控制制度提供有力保证。 为了适应WTO环境下的新形势，应对激烈的市场竞争，金融控制人员有必要开展事前、事中、事后审计，内控系统的健全性和有效性审计，风险审计及机审计，揭示并建议改正内部控制制度存在的薄弱环节和失控点，提高企业管理水平。 （2）、保障国有资产的安全、完整。 金融控制人员应重视生产经营情况，对企业资产状况做到心中有数，随时随地开展金融控制督查，提出有效措施，经济有效的使用资产，确保国有资产保值增值，防止国有资产流失。 （3）、降本增效，维护财经纪律。 有效地开展经济效益审计是当前企业金融控制工作的重点和关键。降低成本增加效益，维护财经纪律是经济效益审计的出发点。 例如：山东齐鲁増塑剂股份有限公司审计科自1989年建厂初期就开始实行外委工程审计监督工作，成效显著。审查了公司建设的全国性的大型工程项目DOP四万吨、DBP二万吨、810酯、山东増塑剂技术开发中心中试装置DOS、DOA项目、两万吨苯酐等基建工程项目及日常防腐工程、检修工程、粤港城大酒店、兔巴哥食品公司等外委工程项目，审查工程结算5700份，审查总价值53340.15万元，审定值45520.30万元，审减值7819.85万元。通过审计工作的开展，不但节约了资金，减少了资金流失，降低了工程成本，提高了经济效益，而且维护了财经纪律的严肃性。成绩得到了上级审计部门的肯定。 3、鉴证作用 （1）、开展联营审计，维护企业合法权益。 联合经营是在生产化和市场经济不断发展的情况下，企业为了取得实效，一个企业和一个或数个企业为发展生产和产品交换而进行的经济联系。山东齐鲁増塑剂股份有限公司就是一个由齐鲁石化公司与临淄区政府各投资50%而组建的联营企业。从公司建立到目前为止，虽曾一度效益较好，1992-1996年人均经济效益列淄博市企业第三位，跻身于化工500强，但随着俄罗斯及西方国家増塑剂产品的大量低价进口冲击，1997-2000年效益下降，有的月份出现了亏损。由于我们加强了联营企业财务收支审计工作，遏制了乱摊乱挤成本现象，审计科提出了压缩公司办公费用和车辆维修费用、出售办公用车、优化生产原料丁辛醇和苯酐的采购办法和采购方式等建议，降低了成本和消耗，规范了联营企业财务核算办法，投资双方的合法利益均得到了保证。 （2）、开展任期内经济责任审计和领导干部离任审计，强化内部监督机制。 实行领导班子在任定期审计，有助于监督企业领导依法办事，遏制腐败，促进企业廉政建设，为上级主管部门和政府考察提拔干部提供依据。 开展领导干部离任审计，评价企业领导在任期间生产经营情况、遵守财经纪律情况、履行经济责任情况，肯定成绩，纠正不足，有利于人事制度改革和企业方针政策的连续性和稳定性。 山东齐鲁増塑剂股份有限公司自建厂初期就按照《审计法》和上级政府审计部门的要求，建立健全了中层以上领导干部在离任审计，完善了经济责任制度审计。1989年-2001年共对5任厂级领导班子和65名中层领导干部进行了审计，查出违纪金额523万元，其中涉及副县级领导干部2人，中层干部13人，按照法律规定作了处理。其中有2人被追究刑事责任，13人受到了党纪政纪处分。 4、促进作用 （1）、促进企业改善经营管理，提高经济效益。 通过财务收支审计和经济效益审计，发现财务成果和经济效益的各种因素，提出解决问题的措施，进一步挖潜降耗，增加收入。 （2）、促进经济责任制的完善和履行。 通过经济责任制审计，发现制度本身的缺陷，向有关部门反馈信息，解决履行情况和责任归属不清的问题。 （3）、促进各种经济利益关系的正确协调处理。 不定期的开展对企业子公司、分公司的审计，规范下属实体遵章守纪，正当经营，依法办事。有利于调动各方面的积极性。 例如：山东齐鲁増塑剂股份有限公司1993年以来，责成公司审计科配合山东新诚会计师事务所对下属兴达工贸公司、劳动服务公司、粤港城酒店等单位进行年度不定期审计，共查出不合规事项63项，涉及金额105万元，均作了整改，有的按照法律规定作了处理。规范了二级企业的财务帐目，培训了二级企业的财务人员。按照审计准则和会计制度的要求，促使二级企业财务管理走上了规范化的道路。 5、建设性作用 建设性作用是通过对被审计单位的活动的检查和评价，针对管理和控制中存在的，提出富有成效的意见和方案，促进改善经营管理。 （1）、审查评价企业管理和控制制度的健全性和有效性，披露薄弱环节，解决存在的问题，完善内部控制制度，堵塞漏洞。 （2）、审查评价企业的财务收支和经济效益，寻找新的经济效益增长点，消化不利因素，优化资源配置，增强企业活力和市场竞争力。 例如：山东齐鲁増塑剂股份有限公司审计科早在1993年就向领导层提出了降低DOP、DBP产品进料成本的建议，经过充分调研论证，2001年自己设计上马了两万吨PA项目，开工率达100%，月产苯酐2381.3吨，是设计值2000T的1.19倍,PA收率达108.8%,是设计值的1.017倍,邻苯单耗降低4.6%,处于国际领先水平,每吨原料自产比外购节约1000元，月节约资金238.13万元，全年降低成本2381.30万元。年副产高压蒸汽52190T,创效益469.71万元.残渣实际采出量(1260元/T)为9.54KG/H，低于41KG/H的设计值,酸水实际采出量为(160元/T)0.375T/H，低于0.57T/H的设计值,成功实现了高负荷、高质量、低能耗、高收率的达产目标。2001年扭转了前几年的亏损局面，2002年6月实现销售收入过亿元，应对了国内外増塑剂行业的竞争，取得了巨大经济效益，显示出了金融控制在企业管理中的独特作用。实践证明，加强企业金融控制不是束缚企业的，而是对企业经济效益的提高起到了巨大的推动作用。因此，发挥广泛的金融控制作用，深入开展金融控制工作，在WTO环境下是有长远的发展前景的。 6、参谋作用 我国已经加入世界贸易组织，企业也由原来的面向国内市场转上了国际市场，企业经营决策的正确与否依赖于可靠的经济信息。互联网技术的普及，促进了金融控制事业的飞速发展。金融控制可以提供世界性的先进的技术资料和经济信息，客观公正的为领导决策服务。 综上所述，金融控制在贯彻执行党和政府的方针政策和维护财经纪律方面，在保护国家和企业的合法权益、改善企业的经营管理、提高经济效益及应对国际市场竞争等方面，都起到了重要作用。 二、金融控制在企业管理中面临的问题 金融控制是企业管理的重要组成部分，对企业深化改革，为企业的发展壮大起到了激励作用。但在发展进程中日益暴露出一系列的亟待解决的问题。 1、金融控制机构设置不合理，隶属关系不清，具体业务缺乏指导。 西方国家企业的金融控制机构设置合理，隶属于董事会的审计委员会，直接对董事会负责，其他部门无权干涉，独立性较强。而我国企业的内审机构表面上也是对董事会负责，实质上受经理机构及其他部门的制约和，独立性太差，甚至有的企业的财务部门的负责人兼任内审部门的领导，其监督制度形同虚设。导致隶属关系不清，监督不力。同时，金融控制人员后续制度不健全，局限于企业内部环境的条件限制，缺乏政府审计部门的业务指导。 2、重视审计业务，忽视。 企业内审人员审计业务得心应手，导致理论研究处于低点。充电意识淡薄，审计理论与业务实践不能与时俱进，跟不上国际内审发展的步伐，，CIA（国际注册金融控制师）企业报考者寥寥无几。 3、作用与认识脱节 在现代的大企业中，仍有不少人对审计工作不理解，认为企业领导是“一言堂”，轻视金融控制的作用，对审计有抵触情绪，甚至不配合，认为金融控制可有可无。这与落后的企业管理体制有很大关系。有的对内审怀畏惧心理，持有怀疑态度。 4、专业人员配备不全，限制了审计工作开展。 根据《国际金融控制师协会金融控制标准说明》规定，金融控制师应具备财务、、企业管理、统计、机、概率、线性规划、审计、工程、等各方面的知识，以保证执业质量。而目前我国企业金融控制人员素质偏低，有的只掌握某一方面的知识，更有甚者对审计业务一窍不通，难以深层次的发现问题。沈阳黎明集团上市公司（黎明股份）财务报告长期作假，沈阳会计师事务所竟查不出问题，最后证监会邀请财政部及知名院校专家学者才查出问题。这是一个很好的例子。 5、重视服务监督，轻视服务机制。 在当前新形势下，关键在于它能够为企业加强内部管理、完善内部控制制度、遵守财经纪律、提高经济效益服务。金融控制是适应企业的内在需要设立的，金融控制人员根据企业目标，围绕企业的生产经营履行监督职责，更好的为企业服务。 三、发挥企业金融控制作用的对策 1、改革金融控制管理体制，明确隶属关系，增强审计独立性。金融控制工作的重点在时间上应从事后审计转向事中、事前审计；在工作上，将从查处违规违纪审计转向内控制度审计和绩效审计，理顺资金运行管理机制。 2、建立健全政府审计对企业金融控制的指导体系，金融控制机构将从行政设置转变为单位根据自身需要主动设置，逐步推行金融控制人员政府委派制。 3、完善金融控制人员的后续教育体制，与时俱进，理论与实践相结合，进一步提高内审人员素质。 4、端正认识，厉行企业内部常规审计，减少违纪违规问题。 5、建立并实行监督与服务相结合的运行机制，改变金融控制的手段和，实行风险审计与计算机审计。 6、开展外委工程予结算审计，减少企业资金流失。 7、开展在离任经济责任审计，评价业绩界定责任，实行责任追究制度。 8、搞好联营企业及二级企业审计，规范经营行为，维护企业利益。