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大学生如很学好投资理财学？
作为一名在校的大二的贸易经济专业的学生，真正接触到投资学是在杂而上学期，但是由于没有专业必修课程，所以大部分的时间都是在图书馆里看一些零零散散的书籍，或是在网上看一些讲解，自己在手机上下载了个模拟的炒股软件，联系炒股，炒基金。前不久淘宝推出的余额宝是我感到仅有理论是远远不够的，对于在校大学生来说，缺乏理财意识已经成为了一种普遍的现象。而要让我们这些大学生尽早的建立自己的健康理财观，我认为从实际操作入手，边学边练，见效快，还能够从中提升学生的兴趣，从实战中更能获得丰厚的经验。当然，对于刚进入头自理才这个学科的我们来说，只是工地没有那么的身后，经验也是缺乏的，在投资领域有着很大的局限性，但是同时也说明潜力巨大。在很多的同学看来，大学生所学的投资学仅仅是作为一门功课，是为了能够顺利的学号书本知识，考试及格，拿到证书，进入证券公司或者是银行，对于自己现实生活，好像影响并不是很大，但是对于投资市场来说，不是年药业，你有钱了，你才能够进行投资，年轻时没有那么多的财富就将理财搁置一边。殊不知，你的风险承受能力并不是随着财富的增加而增加，而是随着年级的增长而减弱。所以，希望有和我一样的童鞋，多多关注投资理财啊。也希望各位老师能够多多提供这方面的书籍。顺别标注一句，本人论坛币不错，很多书籍不能下载，唉，好遗憾啊。
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我们应该如何投资理财
从2006年开始的房价和股价上涨的主因，是二元经济环境下，过冷部门的资金大量转入过热部门导致的 郎咸平认为，今天的中国经济是二元经济环境。我们是同时过热，同时过冷，比如说地产、钢铁、水泥、融资银行等，这些部门是过热的，占了30％。其他70％的部门就是民营经济，就是制造业，基本过冷。 不少制造业企业把应该投资的钱拿出来炒股、炒楼，造成了股价、房价上涨。如海尔筹集150万元资金去干房地产。从过冷的部门抽出来，打入过热部门去炒楼炒股了，这就是2006年开始的股价和房价上涨的主因。 现在是“工商产业链战争”的时代，善于产业链整合是最重要的 我相信这也是大家所关切的，那就是二元经济里面过冷部门制造业怎么办？未来何去何从？你要知道它怎么办，首先就要知道它的问题在哪里。 从2005年开始，国际经济进入一个“产业链战争”时代。 什么叫产业链的战争，我们以浙江所生产的芭比娃娃为例。芭比娃娃出厂价是一美元，到美国沃尔玛就是9.9美元。请问各位，十美元的零售价减一美元出厂价，中间这九美元是怎么创造的？这个创造过程就是大物流的概念，包括以下六大块：第一产品设计，第二原料采购，第三仓储运输，第四订单处理，第五批发经营，第六终端零售。这六大块创造了九美元的价值。 而我们的制造创造了一美元的价值，中国在6+1的工商产业链里处在最低端，这就是所谓的国际分工的不同。 现在不是产品和产品、公司和公司、产业和产业竞争的时代，而是工商产业链战争的时代。什么最重要？掌握6+1是最重要的！中国企业有没有成功的？当然有，如广东的华为和富士康，这两家公司之所以成功是6+1的成功！ 我们的制造业怎么办？不能以过去的劳动密集为主要思考，那么你要怎么做？你必须从“1”进入到“6”的整合。这才是我理解的产业升级，而品牌效应只是产业链高效整合的必然结果。 “虚拟资金”制造楼市泡沫。以企业家资金为主的钱，我给它取了一个名字叫虚拟资金。这些钱非常可怕，打到哪里，哪里就有泡沫，比如楼市，比如股市。 今天的美国和中国都从农耕时代步入了工商链条时代，它的特性就是一个部门出现问题，往往会使相关的部门发生多米诺骨牌效应。像中国在二元经济下，消费拉动GDP只占了35％，需求不旺，产品只能出口，积累了大量外汇，之后汇率升值，出口制造企业出口困难，职工更不敢消费了，如此循环，造成投资营商环境急速恶化，因此你就不想干了，你就想炒楼炒股了。房地产供给面的成本是刚性的，但需求是飘忽不定的。以企业家资金为主的钱，我给它取了一个名字叫虚拟资金。这些钱非常可怕，打到哪里，哪里就有泡沫。去年5月，我在重庆演讲，重庆房地产价格平均2900元/平方米。到了那里以后我就说，每平方米2900元应该没有泡沫，重庆政府很高兴。到6月份，重庆市搞了一个城乡统筹新特区计划，搞了以后，大量虚拟资金打入重庆；到11月份，房价每平方米由2900元上涨到6000元，房价立刻失控。这种资金不是来源于这个地方的经济稳定增长所拉动起来的资金，而是由于整个中国经济营商业环境急速恶化，一大批企业家的钱到处乱转。 因为买高价楼盘的钱多数是来自企业，所以各大城市的高房价格依然坚挺。而中低价房跟着水涨船高，所以泡沫比较多，所以下跌得最快。这种房价现象在杭州以及全国其他城市都存在。高价楼盘会不会跌价，要看这些企业家能扛多久，资金链是否断裂。 有关地产，郎的另一个观点是，根据亚洲经济史，30年一个周期，抵御部分通货膨胀的还是地产，虽然它的流动性比较低。 抓投资的机遇，要在宏观经济层面上作三个判断。机会总是给早有准备的人 美国政府救市，7000亿美元的救市计划不是干涉市场化，而是斩断工商链条，设立防火墙，不让金融危机波及到其他行业。一旦这道防火墙爆破，就会冲击美国的实体经济，造成大量的失业，老百姓信心下降，消费萎缩。到那时中国的出口企业才会面临真正的危机。因此，美国次贷危机现在还没有直接影响到中国，现在还不过是秋天。 看楼市、股市的发展方向，在宏观经济层面，你要看三个方面：二元经济是否持续恶化？股改是否持续恶化？美国的次贷危机是否持续恶化？ 现在如何投资理财？郎教授认为，聪明的做法是手中保留现金，且换成多种货币对冲，内资、外资的银行都存。不亏一分钱，保本就是最伟大的高手。 当今一代的企业家都是没有经历过大风浪的企业家，没有经受大环境的历练。香港商业“四大天王”他们一生成功的原因是什么？是保守！他们的平均负债率都很低，只有20％左右，始终保持充足的现金流，随时预防经济危机的发生。真正伟大的企业家、投资家都是把风险管理作为唯一目标的。 保存最大的流动性现金，明年开始会出现大量的机会，那个时候就可以脱颖而出。机会总是垂青早有准备的人。 企业家也不要太悲观，明年开始就是一个英雄辈（倍）出的年代。这次中国从未遇到的世界性经济危机，也是一个前所未有、千载难逢的机遇，中国将出现最有影响力的企业家。
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[原创]【价值评估-证券分析、投资评估与公司理财】.pdf
实在没钱，这么好的东西，辛苦结晶，基本白送了张之强编译的价值评估-证券分析、投资评估与公司理财][此贴子已经被作者于2008-9-1621:27:30编辑过]
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买金饰不算黄金投资 教你走出理财四个常见误区
买基金、炒股票、购黄金、投保险，很多投资者都是抱着美好的意愿开始，但最后可能会落下一身伤疼。“都说得那么好，我怎么没赚到钱呢？”仔细审视，或是被误导，或是自己有误解，你可能走进了理财的第N个误区. 误区一：保险是银行储蓄的替代品 2006年，退休的老张到银行办理业务时，某家保险公司的业务员热情向他推荐一款万能险，称公司为答谢老客户，特设了一种储蓄型的终生寿险，每份每年只需交5000元，连续交3年便可自由存取，此险种的性质类似于储蓄并有高额利息。3年后还可获得1万元的生命保障。在这位业务员的误导下，老张购买了一份保险。至今已连续交了2次保费，共1万元整。 但前几天，这家保险公司突然派了两名业务员对老张进行上门回访并告诉他，近期公司接到很多投诉，所以派他们上门解释该保险的真实内容。同时他们还告诉老张必须连续投保10年才能拿回本金，中途退保损失很大。 分析：如今，一些保险业务员为了得到业务佣金，常常误导消费者投保并不适合自己的险种，老张正是属于此种类型。随着越来越多的投资者到银行办理保险业务，他们应该清楚，其一，银行保险产品的经营主体仍是保险公司，保险公司承担保险责任，银行只是代理销售机构；其二，购买银行保险产品时要着重了解它的保险功能，不宜将银行保险产品与银行存款、国债进行简单、片面的比较，更不能把它作为银行储蓄的替代品。 对策：首先，投保前应仔细阅读保险责任，了解准备购买的产品的保障范围是否能满足需要。对于期限较长、要分期缴纳保费的产品，需确认有足够、稳定的财力支付保费。其次，银行保险产品都规定有犹豫期(收到并书面签收保险单起的10日内)。在犹豫期内退保，可以取回全部已缴纳保费，保险公司仅扣除少量工本费。一旦错过了犹豫期，保险公司就会收取高额的退保费用，因此，建议投保者不要轻易退保，尤其是两年之内退保是最不合算的。如果在这期间，由于种种原因一时缴不起保费，其投保人可以利用减额缴清。 误区二：预期收益率作为理财产品的标准 去年9月，家住广州五羊新城的王女士经过某股份制银行时，看到其门口挂着巨大的横幅：火热发售QDII产品，最高收益30%。王女士经不住诱惑，走进这家银行砸进去了10万元。但本月初，王女士从报纸上得知，有数家银行理财产品出现了“零收益”，她买的那款很不幸也在其列。王女士找到银行询问，工作人员告诉她，预期收益率是根据过往市场情况测算出来的，但不代表未来的实际收益率。 分析：按照银行监管部门的要求，除了银行储蓄以外，其他多数理财产品均要用“预期收益”来表示。但有些产品主要投资于稳妥型产品，所以实际收益基本等于预期收益。但不是所有的预期收益都能实现的，很多时候，预期收益与实际收益不相符。尤其是理财市场火爆时，很多银行将QDII、打新股等风险相对较高的理财产品预期收益率比赛似地往上抬，以吸引投资者眼球。 对策：银行推出的理财产品预期收益一般有一个收益区间，比如4%～15%。某些银行在进行产品营销宣传时便直接说“最高收益15%”，以达到吸引客户的目的。其实这种高收益仅是一种可能性而已，要真正达到这一收益水平并不容易，如果产品的运作水平得不到保证，那么“最高收益”就成了空话。比如，在新股发行数量减少、中签率较低的情况下，“打新股”理财产品实现最高收益的可能性极小。所以，购买银行理财产品时不要只看“最高收益”，还应对投资的方向进行分析，并且要留意“最低收益”是多少。 误区三：买金首饰当黄金投资 最近，小刘到香港出差，一口气买了好几条铂金项链和其他金首饰，分别送给妈妈、妻子还有姐姐。除了向亲人表达自己的一番心意，小刘还有另一层打算:不赚钱咱就拿金子压箱底留给孩子，这玩意可是睡觉了都让人安心的硬通货。 分析：有关通货膨胀的预期再一次燃起了老百姓对黄金投资的热情。相比于其他投资理财方式，黄金投资成了时下百姓预防通货膨胀风险的“避风港”。于是“黄金首饰热、金条脱销”等词汇频频出现。但说起黄金投资，很多老百姓最先想到的是购买金饰品。 事实上，装饰性实物金不具有真正意义上的黄金投资性质。黄金饰品变现出售时，即使是全新的饰品，也只能按照二手饰品来对待。同时，其加工成本带来的较高溢价以及回购不便而导致的流动性欠佳，投资者购买此类实物金并不能充分享受金价上涨带来的收益。 对策：当前我们通称的黄金投资主要是指实金投资和纸黄金等。其中，实金投资是指买卖金条、金币等，虽然有时也仅是记账，并不提取实物。纸黄金则以账面记录为主，通常并不和实物打交道。 真正作为投资性的金条应当是通过交易所、银行、经纪人等出售按照规定标准制作的金条，其价格和交易所金价直接挂钩，只收取少量的手续费，而且有适当的回购措施，购买者容易变现。 相对实物金，纸黄金交易更为方便快捷，交易成本也相对较低，获利空间更大。目前国内已有3家银行开办纸黄金业务，分别是中国银行的“黄金宝”，中国工商银行的“金行家”，中国建设银行的“账户金”。 误区四：基金净值越低风险越小 谢老师2006年退休后，在家开始玩起了股票，还买了一些基金。他买基金有一个特点：只买新基金，不买老基金。谢老师认为，新基金比较“便宜”，买的份额又多，赚钱多；老基金净值高，“太贵”了。同时，他还有一个特点：一旦感觉手中基金净值过高，就认为没有上涨空间了，赶紧赎回另买新基金。 分析：净值恐高是典型的“菜鸟基民”心态。相当多的投资者只有当银行推出新基金时才购买，有些人甚至为了买新基金，把收益良好的基金卖了，这是典型的盲目投资行为。事实上，基金净值的含义与股票价格不同，基金净值代表相应时点上基金资产的总市值扣除负债后的余额，反映了基金资产的市场价值。投资基金收益的高低与买入时基金净值高低并无直接关系，真正影响投资者收益的是该基金管理人的投资管理能力。 对策：在相同的情况下，基金净值高说明该只基金投资收益高，基金公司管理水平优异，以及基金经理投资能力强的表现。其实基金是不存在净值上限的问题，相信随着时间的推移，国内表现优异的基金会不断地创造出基金净值的新高，如果因为净值高就不买?投资者会损失十分宝贵的投资机会。
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免税PK降息 专家：金融新政下如何投资理财
1万元一年期存款利息比之前少了6.3元这次存款利率的下降是央行自2002年以来的第一次，对于广大银行储户来说，利率下降意味着银行存款收益的缩水。不过，伴随着利率的下降，今年以来广大储户一直盼望的“取消存款利息税”这一次终于变成了现实，以一年期存款利率为例，降息后的利率为3.87%，储户1万元存银行一年期存款可以拿到387元利息，不用再交纳5%、也就是19.35元的利息税了。与下降存款利率之前的1万元存银行一年期存款的利息相比，1万元×4.14%×（1-5%)=393.3元，这次下降存款利率和取消利息税后，储户1万元存银行一年期存款的利息只比之前少了6.3元。因此，新政对银行普通储户的影响实际还是很小的。对于那些习惯把钱存为活期的储户来说，则根本没有影响，因为这次活期利率没有调整，仍为0.72%。但利率税免掉，实际收益增加了。【购房贷款账】商业房贷：50万贷20年，每月少还67.46元央行降息前，5年期商业房贷利率为7.74%，优惠15%后为6.579%。那么贷款50万、20年，按等额本息计算方法，每月还款额为3751.16元，总利息为400277.64元。而央行降息后，5年期商业房贷利率变成7.47%，优惠后为6.3495%，那么同样的贷款，每月还款额变成3683.7元，总利息为384087.14元，这意味着客户每月将少还67.46元，而他的房贷总利息则少了16190.5元。如果按等额本金计算方法，降息前客户利息总额为330320.63元，比降息后利息总额318797.81元多出了11522.82元。公积金贷款：20万贷10年，每月少还26.39元央行降息前，5年期公积金贷款利率为5.13%，而降息后为4.86%。那么一笔贷款20万、10年的公积金房贷，按等额本息计算，原来每月还款为2134.04元，利息总计56085元。此次降息后变为2107.65元和52918.06元。也就是说，客户每月少还26.39元，而总利息则少了3166.94元。如果按等额本金计算方法，降息后客户利息总额为49005元，比之前的51727.50元少了2722.5元。什么时候获益？对于那些房贷利率调整时间“从次年1月1日起随央行贷款利率调整”的购房人来说，明年1月1日起月供将会有所减少，而对于那些房贷利率调整时间“从次月起随央行贷款利率调整”的购房人来说，11月份就可以享受到利率下降的好处了。理财篇固定收益类产品收益将下降“央行下调存贷款利率对银行理财产品肯定有一定影响。”招商银行南京分行财富管理中心胡燚经理表示：“利率下调后，固定收益类产品收益未来难免会下降。”他告诉记者，目前固定收益类产品主要是一些投资于债券、票据和信贷资产的产品，由于存贷款利率同时下降，因此市场利率肯定也会下降，影响到产品收益。不过，他也表示，由于目前银行存贷利差还比较大，因此对于投资者已经购买的这类理财产品来说，银行还是有能力给投资者兑现之前承诺的收益率的。但是今后银行新推出的这类理财产品，预期收益率肯定不再会有这么高了。“在目前股市前景不明朗的情况下，购买债券类理财产品或基金，应该还是投资者比较明智的选择。”胡经理告诉记者，如果明年我国经济进一步放缓，央行将会有更大的降息空间，交易所上市债券有望继续上涨。业内人士告诉记者，要参与交易所上市债券的买卖，可以有两种途径；一是通过个人的证券账户直接在交易所购买，二是通过购买基金公司发行的债券型基金，间接买卖这些债券。楼市篇专家认为对楼市刺激作用不大央行又降低贷款利率，南京市民张先生对降息却不以为然，他告诉记者，自己一直打算把目前住的房子再换大一点，这次降息虽然能减轻贷款人还贷压力，但毕竟很有限，因为目前南京的房价与自己的收入比，还是比较高的，自己还是等等看再说。南京一房地产公司负责人昨晚接受记者采访时表示，央行降息后，开发商的贷款利率也降低了，这相当于降低了房地产企业的生产成本，会缓解企业的资金压力。他认为，在目前房地产市场持续低迷的情况下，央行降息对保持房地产市场稳定发展，防止一些中小企业因资金链断裂有着积极作用。降息对楼市的刺激作用有多大？南京某银行房贷部门负责人认为，这次央行动作，应该说是一个明显的松动银根的信号，但是央行针对房地产市场的金融政策却没有明显改变。因为目前影响房地产市场的最核心金融政策是：银行对购买第二套房的贷款人的利率要上浮10%。很多人就是因为这个政策被挡在房地产市场之外了，因此它才是影响楼市的“命门”，降低贷款利率与之相比，显得有些微不足道。只要这个政策不变，央行再怎么松动银根，楼市也不大可能有明显好转。陈春林暂免5%的利息税后1万元存款各档次利息三个月3.15%315元半年3.51%351元一年3.87%387元两年4.41%441元三年5.13%513元五年5.58%558元
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投资理财三锦囊
股市的剧烈波动，原油价格持续攀升，黄金走势前景不明朗，高通胀低利率……如此市场背景下，投资者该以什么方式来进行财务规划，从而实现资产的保值增值呢？近日，深谙投资之道的花旗银行全球消费金融业务财富管理与投资资深顾问Ken-nethL.DowdJr.来到上海，记者特地就有关投资方面的事项向他请教。Kenneth认为，不论市场形势如何，投资者应该牢记三条理财锦囊。 困难时期蕴藏好机遇 在过去的一个月中，美元逐渐显示了其反弹的能量，虽然其力度还不够大，但让不少市场人士对美元以及美国经济的前景乐观了许多。除了一些市场人士预计美元底部已经确定外，连不少一直看空美元的知名投资家，也开始改口风，称美元短期可能升值。在美国市场上，不少人认为美联储有意暂停降息，美元因而获得激励，另外投资人也认为信贷危机最坏的时期可能已过。 然而，Kenneth却对此表示了不同意见。“由住房贷款引起的信贷危机是长期的，并且一直在延续中，我认为这个艰难时刻还将继续，起码到2009年。也就是说，在所有的形势好起来之前，次贷危机以及它所产生的一系列影响还将持续相当长一段时间。”即便市场行情不好，不过 Kenneth指出低迷的世道常常蕴涵着极大的投资机遇。“至今为止，虽然美国官方从未明确说过经济已经出现了衰退，但目前大家的感受都是如此。从历史表现来看，每一次出现经济衰退之后，市场都会强劲反弹，而且表现得非常积极。因此，目前进入美国股市可能比较恰当，艰难时刻总有好机会，至少对股票市场而言是如此。” “鸡蛋”还是要分篮子放 所有的理财专家都会向投资人强调分散投资的重要性， Kenneth也不例外，哪怕这是老生常谈。 “我们常说要把鸡蛋放在不同的篮子里，这样才能分散风险。其实这里面包括两层含义。” Kenneth向记者解释说，“很多人一说到分散投资就想到把资产分布在不同的地区市场，其实我这些年来遇到的客户中，也有很多不喜爱进行区域投资的，那么我就会建议他们进行行业投资，这也属于分散投资的范畴。” 在Kenneth看来，许多行业的回报对投资人而言都非常不错，若对行业周期比较了解，掌握得较好，投资人可以尝试分散于行业的投资方式。不过，他同时提醒说：“无论是区域投资还是行业投资，在其他情况稳定的状况下，建议大家选择自己最了解的投资。” 谈到先后创下历史新高的黄金和石油价格，Kenneth认为，有人觉得大宗商品有一个超级周期，目前我们正处于这个超级大牛市中，但对于大宗商品的投资，比如黄金，还是建议投资者通过共同基金或者是结构性理财产品持有一些，但是头寸不要太多。“黄金价格应该看它的长期趋势。在历史上相当长的一段时间内，黄金的表现其实并不好，不像农产品(23.79,0.00,0.00%,吧)是由供需决定的，因此黄金今后的表现也很难说。” 此外，Kenneth预测长期来看，美元对大多数货币都会出现贬值，因此投资者切忌不要全部都是美元投资。 长期投资回报巨大 和分散投资一样，长期投资的理念也是一个成熟投资者必须树立的，但对大部分国内投资者而言，要做到这一点还很困难。为此，Kenneth以自己的亲身经历告诉投资者，长期投资回报巨大。 据Kenneth透露，他曾于1984年购买了一个亚太投资基金，之后市场的起起伏伏过程中，曾有过让他特别心惊肉跳的时候，但在长期投资的理念下，他一直持有该基金至今，从未赎回，目前这款基金的回报率非常喜人。 “若能坚持长期投资，就能避免某一时刻入场不佳而导致的损失。当然，我在进行上述投资之前，曾经亲自到过亚洲，知道这里的经济发展状况和市场情况，对这个基金的经理人也有所了解，所以才会有之后的投资。” Kenneth说道，“要中国的投资者在很短的时间内接受长期投资理念可能很困难，很多人可能更喜欢把握机遇投资。但我的看法是：短期的低买高卖也许一次两次会获得成功，那是你的幸运，但不会持续永远。即便是职业投资者，也会出现由于把握不准时机和趋势而投资效果不佳的情况，而长期投资则没有这样的担忧。”文章转自：http://bbs.jinku.com/thread-42140-1-1.html
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收集的一些投资理财书籍和报告
最近和搜集的一些投资理财书籍放在一起了另外还有两份经济报告和观察分两部分发吧第一部分的名单是：《投资理财》：国泰金融投资丛书，经典丛书《投资全明星》：讲投资基础知识和一些投资明星案例，经典知识《时间的玫瑰》：但斌的经典著作《家庭理财宝典》《家庭理财指南》：拱出银行的小猪以及五本TXT格式的书籍：两本传记《巴菲特传—永恒的价值》、《索罗斯传》《外汇理财宝典》：投资外汇《一生的理财计划》：北大王在全著《著名理财师手把手教你学理财》：宗学哲第二部分是报告和国外观察：《摩根中国10年经济报告》《罗绮：中国的悖论》收集在一起也不容易也没有币了便宜一点跟大家一起分享了就当掏一点赏钱呵呵希望支持哈还有很多资料以后继续发送给大家祝大家知识进步——
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[分享]漫谈理财投资风格
在现实生活中,我们看到有的人对金钱十分吝啬;有的人豪放﹑大手施舍;有的人在股票稍一套牢,便彻夜不安;有的人在赌场一掷万金,却面不改色.一些经典文学作品和现代财经小说更是刻画出各种理财人生的千姿百态.在理财投资管理和顾问行业,通常把人的理财风格分为三种类型:Ⅰ型:保守型(稳健型),属于厌恶风险或回避风险的.Ⅱ型:中庸型(折中型),既不厌恶风险也不喜欢风险.Ⅲ型:冲动型(冒险型),属于喜欢或偏好风险.那幺每个人的理财行为又是如何形成的呢?理财风格是否会一辈子固定下来呢?我的研究发现:人们的理财投资行为实际上受到经济承受力﹑心理预期和理财环境三方面的综合影响的.影响经济承受力的因素有:现有的财富存量﹑收入水平﹑年龄和理财智能.比如说现有财富基础越雄厚越能抵抗风险;每年收入高可以有更多的储蓄用于投资;处在不同生命周期阶段,明显会有不同程度的风险倾向,越年轻风险承受力越强;具有良好的理财知识和经验,也是一笔无形资产,不会无谓的冒险.影响心理预期的因素有:市场波动的心理承受度﹑投资目标的高低﹑投资套现的时间紧迫程度﹑蕴藏在民族性和文化传统中的理财习惯﹑理财成败案例的渲染﹑广告及从众心理引致的理财示范.根据社会心理学理论,心理承受度是由性格类型决定的,从人的性格形成角度分析,它在一生中具有年龄阶段上的相对稳定性.影响理财环境的因素有:家庭分化团聚﹑生老病死的演变,宏观经济景气及利率的波动,政府税制及税率的变化,以及人生中的一些重大或偶然事件,如中彩﹑继承遗产﹑转换职业﹑创丛﹑移民﹑迁居﹑破产等.都有可能改变人的理财行为.人们的理财行为实际上是相当复杂的,如稳健型的人有时表现出一定的冲动,而冒险型的人有时也会保守.有的人有很强的经济承受力,但心理承受力很差.心理学家还发现:同样是那笔钱,人们损失它的痛苦程度是两倍于获得它的快乐程度.许多理财投资管理和服务机构使用过于简单的问卷,来测试投资者的理财个性偏好.笔者根据华人理财特点和心理学情景化和客观化原则重新设计了一套问卷,以获得更多有效的个人和家庭理财偏好信息.文章转自：http://bbs.jinku.com/thread-85932-1-1.html
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投资大师罗杰斯的七条投资理财法则
量子基金创始人之一、环球旅行投资家吉姆·罗杰斯言简意赅的投资哲理，都是感从心来、实践出真知。 【1.勤奋】 “我并不觉得自己聪明，但我确实非常、非常、非常勤奋地工作。如果你能非常努力地工作，也很热爱自己的工作，就有成功的可能”。这一点，索罗斯也加以证实，在接受记者采访时，索罗斯说，“罗杰斯是杰出的分析师，而且特别勤劳，一个人做6个人的工作”。 评价：一分耕耘一分收获，但也要注意看“场所”。勤奋首先是一种精神状态：每次行动之先，是慎密的思考和研究，是“精打细算之后准确地出击”！ 【2.独立思考】 “我总是发现自己埋头苦读很有用处。我发现，如果我只按照自己所理解的行事，既容易又有利可图，而不是要别人告诉我该怎么做。”罗杰斯从来都不重视华尔街的证券分析家。他认为，这些人随大流，而事实上没有人能靠随大流而发财。“我可以保证，市场永远是错的。必须独立思考，必须抛开羊群心理。” 评价：“每个人都必须找到自己成功的方式，这种方式不是政府所引导的，也不是任何咨询机构所能提供的，必须自己去寻找。”——吉姆·罗杰斯 【3.别进商学院】 “学习历史和哲学吧，干什么都比进商学院好；当服务员，去远东旅行。”罗杰斯在哥伦比亚经济学院教书时，总是对所有的学生说，不应该来读经济学院，这是浪费时间，因为算上机会成本，读书期间要花掉大约10万美元，这笔钱与其用来上学，还不如用来投资做生意，虽然可能赚也可能赔，但无论赚赔都比坐在教室里两三年，听那些从来没有做过生意的“资深教授”对此大放厥词地空谈要学到的东西多。 评价：成功并不完全取决于专业知识，更主要的是一种思维方法和行为能力。哲学能使人聪明，而历史使人温故而知新，更加明智。 【4.绝不赔钱法则】 “除非你真的了解自己在干什么，否则什么也别做。假如你在两年内靠投资赚了50%的利润，然而在第三年却亏了50%，那么，你还不如把资金投入国债市场。你应该耐心等待好时机，赚了钱获利了结，然后等待下一次的机会。如此，你才可以战胜别人。”“所以，我的忠告就是绝不赔钱，做自己熟悉的事，等到发现大好机会才投钱下去。” 评价：知己知彼，百战百胜！不打无准备之仗！ 【5.价值投资法则】 如果你是因为商品具有实际价值而买进，即使买进的时机不对，你也不至于遭到重大亏损。“平常时间，最好静坐，愈少买卖愈好，永远耐心地等候投资机会的来临。”“我不认为我是一个炒家，我只是一位机会主义者，等候机会出现，在十足信心的情形下才出击。”罗杰斯如是说。 评价：“错过时机”胜于“搞错对象”：不会全军覆没！当然，最好是恰到好处契准目标！ 【6.等待催化因素的出现】 市场走势时常会呈现长期的低迷不振。为了避免使资金陷入如一潭死水的市场中，你就应该等待能够改变市场走势的催化因素出现。 评价：“万事俱备，只欠东风”，耐心等待时机和契机！ 【7.静若处子法则】 “投资的法则之一是袖手不管，除非真有重大事情发生。大部分的投资人总喜欢进进出出，找些事情做。他们可能会说‘看看我有多高明，又赚了3倍。’然后他们又去做别的事情，他们就是没有办法坐下来等待大势的自然发展。”罗杰斯对“试试手气”的说法很不以为然。“这实际上是导致投资者倾家荡产的绝路。若干在股市遭到亏损的人会说：‘赔了一笔，我一定要设法把它赚回来。’越是遭遇这种情况，就越应该平心静气，等到市场有新状况发生时才采取行动。” 评价：一旦出击，就静待佳音，放手不管；遭遇不顺，马上休息。文章转自：http://bbs.jinku.com/thread-49946-1-1.html
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《信托理财》信托周刊之投资者专刊第八期
目录每周时事WeeklyNews投资者区Investors’Zone05五大投资品种：亏多赢少信托领先投资率07艺术品信托热：收益达10%投资顾问最要紧12下半年投资理财：牢记三大纪律八项注意19葡萄酒：因为懂得所以投资机构专区Institutions’Zone27海螺水泥巨资买信托产品必要性惹媒体质疑32专家谈缓解中小企业融资难49信托融资：为中小企业插上腾飞的翅膀53上海浦东国资委首发信托计划9国企认购募资3.5亿元信托小博士TrustKnowledge58信托公司集合资金信托计划管理办法关于自然人投资者的相关规定总汇60信托订购常见问题主办机构信泽金责任编辑刘宪凤编辑禹乐
