Johansen协整检验都是接受原假设，即变量之间无协整关系，还可以做脉冲响应分析吗？

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我有四个序列，原序列都是非平稳序列且做一阶差分后都是平稳序列，即四个序列都是一阶单整。然后做VAR模型时根据AIC和SC等信息准则得出VAR(3)最佳，并且单位圆检验通过（即单位根都落在单位圆内），在做Johansen协整检验时发现四个序列之间不存在协整关系（即None已经出现接受原假设情况，其他的也是），这种情况下还能继续对四个序列做脉冲响应分析和方差分解吗？求大神指教！！！！

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关键词：johansen协整检验 johansen协整 Johansen johans Hansen 脉冲响应

对原始数据进行协整检验，没有协整关系就没必要进一步分析了

不能继续做了，可以转成ECM模型，或者用差分变量继续做var

白眉老夫子 发表于 2022-8-11 12:29
不能继续做了，可以转成ECM模型，或者用差分变量继续做var

那请问一下，我是想研究其中三个变量对第四个变量的影响，用差分变量继续做VAR模型的话还可以解释其经济意义吗？还有就是ECM模型的话具体要怎么做呢？

肯定不能用原始数据了，搜搜核心论文，看看他们有没有用一阶差分变量做的，一般还是可以的

资料如果非定态，也无协整关系，那么做一阶差分后就可以做VAR，后续接着做格兰杰因果检验、脉冲分析

连协整关系都没有，就没必要拿原数据做进一步分析了（误差修正模型的前提应该也需要存在协整关系的吧？ECM是短期偏离均衡后的修正，如果不存在协整关系，说明统计上没有长期均衡关系，那应该也不用谈短期偏离的修正问题了）；但是数据都是一阶单整，可以像楼上说的用一阶差分后的数据，做VAR，Granger因果，脉冲响应和方差分解（你说的单位圆检验应该也要先做一下）。至于你说的差分变量可不可以解释经济学意义，emmm，一般一阶差分都可以，二阶差分就不好解释了，关于差分变量的解释问题你应该自己搞明白的。

Love_QQ 发表于 2022-8-18 17:36
连协整关系都没有，就没必要拿原数据做进一步分析了（误差修正模型的前提应该也需要存在协整关系的吧？ECM ...

好的，谢谢！！