今天看了 Duan(1995)关于GARCH模型在期权定价中的应用,发现他的GARCH回归中的均值方程中,方差项有一个固定系数-0.5, 请问这样要如何进行GARCH回归呢?用什么计量软件可以实现?
具体形式如下 ln(xt\xt-1)=r+bht-0.5ht^2+zt
其中 ht为条件标准差,ht^2为条件方差,zt为随机扰动项。
十分困惑,望NN们能给予帮助 谢谢
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楼主: kikiki
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求助!关于GARCH回归中的均值方程 |
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